记者|刘晨光

“人口老龄化，不仅是一个人口的现象，也是经济和社会发展阶段性的一个特征，人口结构优化和社会保障的完善事关国家经济发展大局，事关社会稳定，事关社会保障和改善民生，人口的增减与结构的变化，要求国家在人口规划管理、政策措施要有这项事业，需要社会保障制度的变革、社会治理方式的调整、社会转型和经济发展方式的转变。”12月4日，原中国保监会副主席周延礼在国际金融论坛（IFF）2022全球年会如是表示。

周延礼认为，应对人口老龄化风险挑战，首先应该完善社会保障体系。他指出，从我国的人口情况来看，据第七次全国人口普查，我国60岁以上的人口超过了2.64亿，占总人口的18.7%，其中65岁以上的人口2.01亿占比14%。周延礼指出，人口老龄化当然是一个社会发展的现象，但是要高度关注它和经济的关系。

他认为，应该加快社会保障制度的建设步伐，加快第三支柱养老保险建设的步伐。今年4月，国务院专门发布了《关于推动个人养老金发展的意见》（以下简称意见），这是建立和完善我国多层次、多支柱养老保险体系的政策措施，这也是第三支柱养老保险制度建设的一个指导方针，但落实好这个《意见》的确还需要有很多配套政策进行跟进。

周延礼认为，未来影响意见实施可能存在几个方面的因素。第一，期待税收优惠政策更加精准性，因为全国对于养老税收、优惠政策较为关注，这是是否购买养老保险的一个重要考量，主要是需求在于免税或低税率，以及简便抵扣的流程。

第二，要提高养老金融产品的适应性，要兼备养老保障性功能和长期保持增值的效果，要研究如何提高产品的吸引力，把庞大的家庭储蓄合理的引导到第三支柱个人养老金里面来，是决定了个人养老金制度实施效果的关键因素。

第三，个人养老金制度的政策制定、监督实施涉及到人力资源、社会保障、银保监、证监会等多个部门，各个部门的职责较多，在宏观政策把握和具体政策制定当中存在一定的差异性，税收优惠、信息平台、监管职责等方面要认真把握，政府部门之间的协调也十分重要。

第四，政府部门监管要具备有效性。他认为，要区别普通的金融产品、养老理财产品、商业养老保险产品、个人养老金的产品，以及绿色机构等方面我们都要统筹考虑，要守护好用户的每一分钱。

对此周延礼还提供了一些可以完善该制度的建议。

他表示，首先要多措并举来推动我国养老第三支柱规范发展，未来我国养老金融市场应该形成一个多元化主体参与，多类金融产品供给，满足多样化养老需求全面发展的格局。所以未来关于养老政策可以持续加大产品研发的力度，进一步增强针对性、有效性，充分适合市场各方资源需要，共同推进我国养老第三支柱高质量发展。

对此，他着重提到了两个方面。一方面，要进一步完善财政税收政策。“在个人养老金试点过程当中要探索EET或者TEE的纳税安排，这种模式能够结合起来，对不同的收入人群的群体，根据自身的需要进行选择，比如说在证券投资、收益免税的条件下领取阶段性征税的EET模式，只能对本金部分的征税，税收对征税时的个人所得税最低档目前为3%。”

另一方面，周延礼认为，政府在每年财政安排时，可以适当对一些弱势群体，比如说供款能力稍弱一些，甚至供款能力不足，尤其是灵活就业、新业态人员，比如说骑手、快递小哥等等，是否给予适当的财政补贴，以减少他们的缴费压力，可以鼓励到更多人参与到养老保险当中来。另外，他建议，财政同税务部门对于参与的金融机构要制定专门的个人养老金会计标准，包括增值税的政策，对于个人养老金产品的交易环节，可以适当给予税收优惠。

第二，应该提供适当的金融产品，提高产品收益率。提高养老产品的适配性，名副其实地针对不同客户，真正把投资者保护工作和适当性的问题能够前置，嵌入到产品的设计各个环节当中。

此外，他建议要设立默认资产配置的制度规则，针对养老金的产品持有人的投资，知识储备参差不齐的特点，在保证持有人自主选择的前提下，可以设立一些默认的资产配置规则，引导持有人科学的配置养老资产，实现风险控制与收益的相对平衡。

第三，周延礼认为，要充分发挥政府的统筹和引导作用，应该成立专门项目的工作领导小组，健全跨部门的协调机制。

“因为资金量大了以后，有关部门，比如发改委、财政部、银保监会等等，发挥作用，把资金投资方向、投资范围、投资额度的上限限制政策，设置差异化的鼓励政策，引导个人养老金账户的资金投资到国家重大项目和重大战略性产业，包括新基建，支持数字经济发展，同时来提高投资收益的水平，也保障了投资收益的安全问题。要在第三支柱和第三支柱衔接方面做一些研究，加快研究打通第二支柱和第三支柱资金账户的机制。”他指出。

最后，周延礼强调，要提高金融监管的有效性，监管部门与金融机构要各自履行好自己的职责，明确整体的监管信息平台管理，专用的银行帐户。

“要注意充分地保护个人养老金参加者的合法权益，把这个放在首位，重点关注养老产品的合法性、运行的规范性、披露的完整性和适度的流动性。监管部门和行业要组织监督各金融机构，通过创新教育的形式，充分宣传个人养老金的功能和作用，要警示老人防范理财陷井，使养老储蓄能够转化增值保值的这个观念能够深入人心，同时短期的投资收益也能转化为长期的投资理念。”周延礼补充道。