來源：華夏時報

本報記者劉佳 見習記者 王兆軒 北京報道

近期，多家銀行大額存單“一單難求”，甚至有產品上架即售罄。不少用戶表示全靠“拼手速”。

今年以來，儘管兩輪利率下調後，3年期20萬元起存大額存單利率降至2.9%-3.5%之間，但投資者們的搶購熱情依然不減。

在外部環境波動較大、銀行理財打破剛性兌付的情況下，大額存單“秒空”的背後，意味着居民可選擇的穩定高收益存款類別的減少。對於商業銀行而言，隨着存款定期化趨勢顯現，銀行的存款成本上升而貸款收益率下降，爲了降低負債成本，未來中長期存款的規模和利率有望持續走低。

大額存單“秒空”的背後

相較於活期存款和普通定期存款而言，大額存單擁有更高的起購金額和利率，且到期前可轉讓、可抵押、擁有一定流動性，變現能力強，因而受到個人和機構投資者的追捧。

今年以來，歷經兩輪利率下調後，銀行定期存款利率進入“2時代”，大額存單年利率進入“3時代”。

“大額存單也太難買了，輸完密碼就沒了。”有網友在某股份制大行App上購買該產品時如是說。

也有不少買了銀行理財的網友表示，現在銀行R2級別的理財都會跌，自己購買的銀行理財遭遇斷崖式下跌，當初買的是理財又不是基金，“以後再也不要被割韭菜了，時間一到就贖回，保本保息纔是硬道理。”

今年以來，儘管大額存單利率年內出現多次下調，依然擋不住投資者們的搶購熱情。某城商行客戶經理告訴《華夏時報》記者，大額存單銷售比較緊俏，尤其是3年期大額存單，基本上要靠搶，很多已經沒有額度了。

《華夏時報》記者通過調查發現，目前市場上大額存單3年期年利率在2.9%至3.5%之間。其中，部分國有大行、股份制銀行的年化利率普遍偏低，地方性城商行、農商行的利率則相對較高。

12月5日，《華夏時報》記者致電並登錄多家銀行手機銀行App發現，工商銀行3年期、30萬元起存的大額存單利率在3.1%，目前仍有額度；平安銀行6個月、1年期、2年期、3年期可轉讓大額存單已經全部售罄；浦發銀行3年期、20萬起存的大額存單年利率爲3.3%，目前僅剩針對於新開戶用戶且在7天內申請；廈門銀行和成都農商行3年期、20萬起存大額存單年利率均在3.55%，目前尚有額度。

“連利率3.25%的大額存單也要靠搶。”有網友調侃道。今年以來，權益市場、債券市場波動較大，銀行理財不再剛性兌付，投資產品“破淨”現象普遍，可供選擇的穩定高收益存款類產品逐漸減少，放大了投資者對於大額存單的需求。

值得一提的是，大額存單的發行規模是由商業銀行在年初向央行報備審批，在滿足相應監管要求後方可發行，使得大額存單在年初呈現出額度相對寬裕，在年末額度緊張的狀況。

IPG中國首席經濟學家柏文喜對《華夏時報》記者表示：“今年以來利率下行，且呈繼續下行的趨勢，大額存單利率較高，不受預期利率下調影響且可通過背書轉讓保持其流動性，自然會出現一單難求的局面。”

“銀行存款定期化”成趨勢

《華夏時報》記者通過調查發現，目前居民儲蓄意願上升，也是導致部分定期存款產品“難搶”的一大原因。

根據央行11月發佈的10月金融統計數據報告顯示，10月末人民幣存款餘額254.82萬億元，同比增長10.8%，增速高於上年同期1.7個百分點。

今年前三季度銀行存款的變化趨勢顯示，截至9月末，大型銀行、中小型銀行定期存款和活期存款餘額分別爲723129.87億元，699764.76億元，較6月末分別增加24387.1億元、-1247.68億元。

此外，央行公佈的2022年第三季度城鎮儲戶問卷調查報告也稱，在消費、儲蓄和投資意願上，傾向於“更多儲蓄”的居民佔比58.1%，比上個季度減少0.3%；傾向於“更多投資”的居民佔比19.1%，比上個季度增加1.2%。居民偏愛的投資方式排名第一爲銀行、證券、保險公司的理財產品，佔比45.6%。

據今年上市銀行三季報，多家國有大行和股份制銀行定期存款佔比較上年末有所上升，存款定期化趨勢逐漸凸顯。

從交通銀行三季報來看，活期存款佔比34.93%，較上年末下降6.44%，定期存款佔比63.68%，較上年末上升6.29%。

興業銀行三季報顯示，活期存款約1.74萬億元，較上年末少增316.49億元，定期存款約2.58萬億元，較上年末多增3675億元。

光大銀行三季報顯示，零售客戶存款9671.57億元，比上年末增長12.68%，受到資本市場震盪影響，居民儲蓄意願較強。

值得注意的是，三季報顯示，多家銀行淨息差均出現不同程度的下降。交通銀行前三季度淨息差同比下降0.05%；光大銀行和興業銀行前三季度淨息差同比下降0.15%和0.18%。此外，五大國有銀行淨息差同比均有所收窄。

利息收入是銀行的主要收入來源，從淨息差這一指標來看，淨息差收窄主要是由於貸款收益率持續下降而存款成本有所上升所致。對此，交通銀行解釋稱，由於資產端受到LPR利率下調，貸款收益率同比下降較多，同時負債端受企業及居民投資消費下滑影響，存款定期化趨勢明顯，存款成本率呈現一定程度的剛性。

由於存款定期化趨勢明顯，商業銀行穩定息差的壓力在加大，採取多重舉措降低負債成本已經成爲商業銀行的共識。此前，在今年六大行半年業績發佈會上，多位高管提到下半年會繼續提高活期存款佔比，以穩定息差，預計後續還會繼續降低中長期存款的規模以及利率。

業內人士表示，當前存款定期化趨勢確實存在，對整個宏觀經濟以及銀行體系而言，這種現象在一定程度上推高了資金成本，提升了商業銀行資產負債管理的難度。