來源：長江商報

長江商報消息 ●長江商報記者 沈右榮

海上風電進入快速發展的黃金時期，天順風能（002531.SZ）接連出手佈局。

12月6日晚間，天順風能發佈收購資產公告稱，公司擬出資30億元收購的江蘇長風海洋裝備製造有限公司（簡稱“標的公司”或“江蘇長風”）100%股權。標的公司還持有南通長風新能源裝備科技有限公司（簡稱“南通長風”）99.5%股權。

這是一次高溢價交易。截至今年9月底，天順風能淨資產爲9.12億元，本次交易溢價近21億元。

此前，天順風能還出資4億元收購了廣東一公司。本次交易完成後，公司完成廣東、江蘇海上風電佈局。

天順風能主要從事風塔及風塔零部件的生產和銷售，近幾年，受益風電搶裝潮，公司經營業績大幅增長。江蘇長風前三季盈利超3億元，交易完成後，將增厚天順風能經營業績。

連續收購加速海風產能佈局

海上風電資源的爭奪正如火如荼，天順風能大手筆佈局。

根據最新公告，天順風能擬支付現金向自然人季國其收購江蘇長風100%股權，交易總價爲30億元。此舉，是爲了公司海上風電整體產能戰略佈局。

其是提高海上風電的影響力和競爭力，提升公司在海上風電行業的市場份額。

本次交易完成後，江蘇長風將成爲天順風能全資子公司，納入公司合併報表範圍。

江蘇長風成立於2016年5月26日，註冊資本2.01億元，季國其持有其100%股權。標的公司主要從事海洋工程專用設備設計、製造、銷售、安裝等業務，本次收購有利於完善公司海上風電佈局，同時提升公司在風電行業尤其是海上風電的影響力和競爭力，提升公司在海上風電行業的市場份額。

江蘇長風還投資有一家公司，即南通長風，南通長風成立於2019 年 9 月 17 日，註冊資本爲2億元。

本次交易，天順風能堪稱是不惜血本。截至今年9月底，江蘇長風總資產爲28.42億元，負債總額爲19.30億元，淨資產爲9.12億元。去年底，公司的淨資產爲5.92億元。本次交易作價30億元，溢價近21億元，溢價率約爲228.95%。

溢價近21億元收購，天順風能稱，根據公司前期對標的公司開展的盡調，基於公司對未來十年海上風電行業巨大發展機遇，綜合考慮標的公司的資產賬面價值、實際經營情況、未來獲利能力、知識產權及研發技術的潛在價值，重點考量標的公司多年行業經驗、在手訂單、客戶資源，通過本次收購，將確立公司在江蘇鹽城、南通區域風電海工的優勢領先地位等，經雙方協商一致確定交易價格爲30 億元。

按照天順風能的說法，本次耗資30億元收購，是慎重決策。

值得一提的是，今年11月，天順風能以自有資金 4 億元完成了江蘇長風海持有的廣東長風新型能源裝備製造有限公司 100%股權（簡稱“廣東長風”）收購。廣東長風主營研發、生產及銷售海風裝備導管架等產品，目前，該公司已經具備投產條件，廣東長風主要面向廣東區域。

綜上，天順風能合計耗資34億元收購佈局海上風電。

對此，天順風能認爲，“十四五”期間廣東、廣西、江蘇、浙江、山東、福建、海南等已公佈新增海風規劃超60GW，其中廣東、江蘇兩省“十四五”規劃海風均超過了 10GW，隨着 2021 年海上風電退出國家補貼，主機技術快速迭代，海上風電進入了平價時代，“十四五”海上風電將迎來飛速發展。本次收購的標的主要是位於南通通州灣的“南通長風”以及位於江蘇鹽城射陽縣的“江蘇長風”。江蘇長風及南通長風均已建成並處於生產經營期，其中江蘇長風主要產品爲海上風電單管樁，將與公司位於射陽的海上風電基地（在建中）進一步整合，形成年產六十萬噸的海上風電單管樁工廠，在江蘇區域形成優勢競爭地位。南通長風主要產品爲海上風電導管架和升壓站，主要面向江蘇區域以及東亞區域出口。

公司稱，通過收購完成江蘇、廣東海上風電產能佈局，將對公司風電業務形成快速成長的新增長點。

累投近百億佈局風電

伴隨着風電行業進入高景氣，天順風能密集進行產業佈局，爭搶行業大蛋糕。

天順風能持續完善產業佈局之時，頻頻借力資本市場。

2010年，天順風能通過IPO上市，募資12.95億元，用於3兆瓦及以上海上風電塔架建設項目、2.5兆瓦及以上風電塔架技改項目等建設及補充流動資金等。2016年，公司實施定增，募資20億元。這筆資金，用於宣力新能源菏澤鄄城左營風電場項目（150MW）、宣力新能源南陽桐柏歇馬嶺風電場項目（100MW）、宣力新能源菏澤牡丹李村風電場項目（80MW）建設及補充流動資金。去年4月，公司再次實施定增募資1.53億元，用於收購蘇州天順風電葉片技術有限公司20%股權。

從上述募資投向來看，主要是風電設備及陸上風電項目建設。

目前，天順風能正在籌劃發行可轉換公司債券，募集資金總額不超過29.22億元（含本數）。這些資金，用於烏蘭察布市興和縣 500MW 風電場建設項目、年產 300 套風力發電葉片建設項目、年產 12 萬噸風力發電塔筒建設項目等建設，並擬將7.46億元募資用於補充流動資金。

這次募集的資金，仍然主要用於風電場及風電設備等項目建設。

如果本次發行可轉債募資順利完成，公司股權融資合計將達63.70億元。如果再算上34億元收購海上風電資產，公司在風電領域的產業佈局合計達97.70億元。

近幾年，受風電搶裝潮影響，天順風能的經營業績快速增長。

2018年，公司實現的營業收入、歸屬於上市公司股東的淨利潤（簡稱淨利潤）分別爲38.34億元、4.70億元，同比增長18.39%、0.03%。2019年至2021年，公司實現的營業收入分別爲60.58億元、81億元、81.72億元，同比增長58.02%、33.70%、0.89%。對應的淨利潤爲7.47億元、10.50億元、13.10億元，同比增長58.95%、40.60%、24.76%。

不過，今年以來，受搶裝之後市場需求階段性不足及疫情等因素，行業經營整體性承壓。

值得一提的是，天順風能收購的江蘇長風，盈利能力較強。去年，其實現淨利潤2.19億元，今年前三季度爲3.27億元，已經超過去年全年。並表江蘇長風后，天順風能的經營業績預計將會有明顯改善。

責任編輯：吳劍 SF031