华夏时报  记者付乐 冉学东 北京报道

中国债券信息网日前披露，杭银消金成功发行10亿元个人消费贷款资产支持证券。其中，优先级为7.48亿元，次级为2.52亿元。据《华夏时报》记者不完全统计，2022年以来，全国消费金融行业在银行间市场发行的ABS共9期，合计金额超百亿元。

“一直以来，资金来源都是制约消金公司扩张的重要因素，通过发行ABS拓展了融资渠道，有助于机构盘活存量资产，不增加企业杠杆。”12月7日，光大银行金融市场部宏观研究员周茂华对《华夏时报》记者表示，ABS同时也存在发行门槛高、发行周期长等问题。

在贷余额约76亿元

根据中诚信国际的信用评级报告，此次入池的资产中，共涉及约1.18万名借款人，贷款笔数超2.83万，最低利率与最高利率分别为12.8%、14.8%，加权平均利率14.06%。

本交易入池资产属于杭银消金个人消费贷款中的“尊享贷”产品，面向具有稳定还款来源的公务员、事业单位以及七大行业和国企员工等，年龄分布为24岁到59岁，贷款额度区间为2至20万元，年化利率在8.4%至19.8%之间，还款方式为先息后本和等额本息。

“尊享贷”业务从2018月3月开始展业，截至目前，在贷余额约76亿元，业务覆盖全国17个省份。“尊享贷”业务全部由线下营销团队拓展，核实客户的申请意愿及还款能力并在确认贷款用途后发放。

数据显示，2020年杭银消金发放的“尊享贷”产品31至60天的累计违约率偏高，大部分处于1.50%-2.50%；而2020年以前以及2021年以来发放“尊享贷”产品的31-60天的累计违约率大部分处于1.00%以下。

中诚信国际表示，杭银消金发起的个人消费贷款资产支持证券产品累计违约率在2.5%以下。由于产品存续时间尚短，未来基础资产信用表现仍需持续观察。

除了杭银消金，部分消费金融公司也推出了面向公务员、事业单位、上市公司等人群的信贷产品，要求借款人信用记录良好且有稳定收入来源，例如湖北消金“菁英贷”等。

此前，部分消费金融机构ABS数据显示，公司M1逾期率最高超过10%。相比之下，公务员等客群的逾期率相对较低。

周茂华表示，从数据上看，公务员等消费者小额信用贷违约逾期率低，或有两方面因素，一来这类消费群体收入来源相对稳定，具有按期偿还贷款本息的能力，二来其对征信保护意识相对较强，个人资信状况良好。

2020年12月，杭银消金获批开展资产证券化业务资格。今年7月，杭银消金发布了《关于未来两年“杭邦”系个人消费贷款资产支持证券的注册申请报告》，将在全国银行间债券市场发行3期，共计30亿元人民币个人消费类贷款ABS。

从发行规模来看，2022年以来，全国消费金融行业在银行间市场发行的ABS共9期，合计金额超百亿元。

博通咨询金融行业资深分析师王蓬博表示，ABS从诞生之日起就已经成为消费金融公司融资的主要渠道之一，其在募集资金方式、资金成本、时间效率上皆有优势。此外，消费金融公司近期热衷于扩充资本实力，主要为应对“双十一”，以及即将来临的“双十二”。

“国家一直在倡导促进消费、扩大内需，所以各消费金融公司想在这个时间点扩大自身业务，而扩张的基础就是资本金。因此，消费金融公司发行ABS，就是为筹集‘弹药’，备齐资金，盘活现有存量资产。”他表示。

征信维护难题待解

杭银消金成立于2015年12月，初始注册资本为5亿元，后增资至25.61亿元，第一大股东为杭州银行，持股比例为42.95%。2019年4月，杭银消金引入股东中国银泰投资有限公司，2021年3月，滴滴旗下全资子公司迪润（天津）科技有限公司入股，并成为第二大股东，持股比例33.34%。

财报显示，截至2022年6月末，杭银消金总资产363.69亿元，贷款余额358.48 亿元，不良贷款率1.85%，拨备覆盖率223.25%。2022上半年，杭银消金实现营业收入19.02亿元，净利润3.06亿元。

产品方面，杭银消金线上业务针对消费场景分期需求的年轻白领及资深蓝领群体，主推“轻享贷”产品；线下业务聚焦公务员、事业单位员工，主打“尊享贷”产品。

杭银消金2021年投诉管理工作公示显示，2021年度，其受到消费投诉500起，其中监管转办221起，内部受理279起，投诉争议主要集中在协商还款类、催熟类和征信异议类。

在黑猫投诉平台，搜索“杭银消费金融”，共出现近800条结果，有投诉称“还款后，征信未更新”“假贷款信息被上传至征信，望撤销”“莫名其妙出现逾期征信”。记者查询后发现，针对投诉情况，杭银消费金融基本都有回复。

值得注意的是，不断有投诉者指出，在没有申请贷款的情况下，个人征信报告出现了杭银消金的贷款，且被频繁、无故地查看征信。有用户称，半年时间内，杭银消金先后4次查询其征信记录。杭银消金客服回应表示，目前已在加急核实处理中。