華夏時報  記者付樂 冉學東 北京報道

中國債券信息網日前披露，杭銀消金成功發行10億元個人消費貸款資產支持證券。其中，優先級爲7.48億元，次級爲2.52億元。據《華夏時報》記者不完全統計，2022年以來，全國消費金融行業在銀行間市場發行的ABS共9期，合計金額超百億元。

“一直以來，資金來源都是制約消金公司擴張的重要因素，通過發行ABS拓展了融資渠道，有助於機構盤活存量資產，不增加企業槓桿。”12月7日，光大銀行金融市場部宏觀研究員周茂華對《華夏時報》記者表示，ABS同時也存在發行門檻高、發行週期長等問題。

在貸餘額約76億元

根據中誠信國際的信用評級報告，此次入池的資產中，共涉及約1.18萬名借款人，貸款筆數超2.83萬，最低利率與最高利率分別爲12.8%、14.8%，加權平均利率14.06%。

本交易入池資產屬於杭銀消金個人消費貸款中的“尊享貸”產品，面向具有穩定還款來源的公務員、事業單位以及七大行業和國企員工等，年齡分佈爲24歲到59歲，貸款額度區間爲2至20萬元，年化利率在8.4%至19.8%之間，還款方式爲先息後本和等額本息。

“尊享貸”業務從2018月3月開始展業，截至目前，在貸餘額約76億元，業務覆蓋全國17個省份。“尊享貸”業務全部由線下營銷團隊拓展，覈實客戶的申請意願及還款能力並在確認貸款用途後發放。

數據顯示，2020年杭銀消金髮放的“尊享貸”產品31至60天的累計違約率偏高，大部分處於1.50%-2.50%；而2020年以前以及2021年以來發放“尊享貸”產品的31-60天的累計違約率大部分處於1.00%以下。

中誠信國際表示，杭銀消金髮起的個人消費貸款資產支持證券產品累計違約率在2.5%以下。由於產品存續時間尚短，未來基礎資產信用表現仍需持續觀察。

除了杭銀消金，部分消費金融公司也推出了面向公務員、事業單位、上市公司等人羣的信貸產品，要求借款人信用記錄良好且有穩定收入來源，例如湖北消金“菁英貸”等。

此前，部分消費金融機構ABS數據顯示，公司M1逾期率最高超過10%。相比之下，公務員等客羣的逾期率相對較低。

周茂華表示，從數據上看，公務員等消費者小額信用貸違約逾期率低，或有兩方面因素，一來這類消費羣體收入來源相對穩定，具有按期償還貸款本息的能力，二來其對徵信保護意識相對較強，個人資信狀況良好。

2020年12月，杭銀消金獲批開展資產證券化業務資格。今年7月，杭銀消金髮布了《關於未來兩年“杭邦”繫個人消費貸款資產支持證券的註冊申請報告》，將在全國銀行間債券市場發行3期，共計30億元人民幣個人消費類貸款ABS。

從發行規模來看，2022年以來，全國消費金融行業在銀行間市場發行的ABS共9期，合計金額超百億元。

博通諮詢金融行業資深分析師王蓬博表示，ABS從誕生之日起就已經成爲消費金融公司融資的主要渠道之一，其在募集資金方式、資金成本、時間效率上皆有優勢。此外，消費金融公司近期熱衷於擴充資本實力，主要爲應對“雙十一”，以及即將來臨的“雙十二”。

“國家一直在倡導促進消費、擴大內需，所以各消費金融公司想在這個時間點擴大自身業務，而擴張的基礎就是資本金。因此，消費金融公司發行ABS，就是爲籌集‘彈藥’，備齊資金，盤活現有存量資產。”他表示。

徵信維護難題待解

杭銀消金成立於2015年12月，初始註冊資本爲5億元，後增資至25.61億元，第一大股東爲杭州銀行，持股比例爲42.95%。2019年4月，杭銀消金引入股東中國銀泰投資有限公司，2021年3月，滴滴旗下全資子公司迪潤（天津）科技有限公司入股，併成爲第二大股東，持股比例33.34%。

財報顯示，截至2022年6月末，杭銀消金總資產363.69億元，貸款餘額358.48 億元，不良貸款率1.85%，撥備覆蓋率223.25%。2022上半年，杭銀消金實現營業收入19.02億元，淨利潤3.06億元。

產品方面，杭銀消金線上業務針對消費場景分期需求的年輕白領及資深藍領羣體，主推“輕享貸”產品；線下業務聚焦公務員、事業單位員工，主打“尊享貸”產品。

杭銀消金2021年投訴管理工作公示顯示，2021年度，其受到消費投訴500起，其中監管轉辦221起，內部受理279起，投訴爭議主要集中在協商還款類、催熟類和徵信異議類。

在黑貓投訴平臺，搜索“杭銀消費金融”，共出現近800條結果，有投訴稱“還款後，徵信未更新”“假貸款信息被上傳至徵信，望撤銷”“莫名其妙出現逾期徵信”。記者查詢後發現，針對投訴情況，杭銀消費金融基本都有回覆。

值得注意的是，不斷有投訴者指出，在沒有申請貸款的情況下，個人徵信報告出現了杭銀消金的貸款，且被頻繁、無故地查看徵信。有用戶稱，半年時間內，杭銀消金先後4次查詢其徵信記錄。杭銀消金客服回應表示，目前已在加急覈實處理中。