南方財經全媒體記者 吳霜 上海報道

消費金融公司面臨監管壓力在逐漸升級。

今年以來，針對消費金融的監管政策不斷完善，從公司內部管理到業務類型、利率、與互聯網機構的合作以及催收等多個環節均有相關政策出臺，對消費金融全環節進行監管。

消費金融公司監管標準首次與銀行、保險一致

11月30日，中國銀保監會發布新版《銀行保險機構公司治理監管評估辦法》（以下簡稱《辦法》），其中消費金融公司首次被納入監管範圍。具體來說，《辦法》將原評估辦法中的評估對象商業銀行和商業保險公司，擴大至農村合作銀行、金融資產管理公司、金融租賃公司、企業集團財務公司、汽車金融公司、消費金融公司及貨幣經紀公司等。

這意味着，監管對於消費金融公司的重視程度加大，標準也在逐步和銀行、保險等機構看齊。一般來說，銀保監會對銀行和保險機構的要求相對較高。以註冊資本爲例，根據《中華人民共和國商業銀行法》，設立全國性商業銀行的註冊資本最低限額爲十億元人民幣，且註冊資本應當是實繳資本；而《消費金融公司試點管理辦法》規定，消費金融公司的註冊資本最低限額爲3億元人民幣，並且可以視情況調整。而在具體業務上，銀行的信用卡貸款業務在貸前信用評估、營銷、授信管理、風險管控等環節的標準也往往高於消費金融公司。

目前，全國共有30家持牌消費金融公司，其中23家銀行系消金公司，5家互聯網系消金公司，2家外資消金公司。

此外，新的辦法可以看作是2019年11月發佈的《銀行保險機構公司治理監管評估辦法（試行）》（以下簡稱《試行辦法》）的修訂。從主要內容來看，《辦法》評估內容主要包括：黨的領導、股東治理、關聯交易治理、董事會治理、監事會和高管層治理、風險內控、市場約束、利益相關者治理等方面，將《試行辦法》中“關聯交易治理”提前到第三的位置。

從評估內容上看，公司治理監管評估包括合規性評價、有效性評價、重大事項調降評級三個步驟。合規性評價主要考查消費金融公司治理是否符合法律法規及監管規定；有效性評價主要考查消費金融公司公司治理機制的實際效果，主要關注存在的突出問題和風險；重大事項調降評級則主要在機構存在公司治理重大缺陷甚至失靈情況時，監管機構對前兩項綜合評分及其對應評估等級進行調降，形成評估結果。

消費金融監管持續趨嚴

行業內部人士對記者表示，目前，汽車金融公司、消費金融公司、農村合作銀行等機構與大型商業銀行相比，在公司建設方面還存在一定的距離。

2021年，銀保監曾下發過僅針對消費金融公司的評級管理辦法即《消費金融公司監管評級辦法（試行）》。其中監管要素包括，公司治理與內控（28%），資本管理（12%），風險管理（35%），專業服務質量（15%），信息科技管理（10%）。

可以看出，其中公司治理與內控和風險管理是佔比最高的兩項。

對於“公司治理與內控”這一表述，本次發佈的《辦法》中在原有基礎上更加細化：內容拓展至“黨的領導、股東治理、關聯交易治理、董事會治理、監事會和高管層治理”。

今年以來，消費金融領域監管政策頻出，且管理不斷趨嚴，並且特別強調對消費者的保護。

2022 年年初，國家發展改革委、中央網信辦、工業和信息化部、商務部、人民銀行等九部門聯合印發了《關於推動平臺經濟規範健康持續發展的若干意見》，重申了互聯網平臺從事金融業務的監管重點。7 月，中國銀保監會發布了《關於加強商業銀行互聯網貸款業務管理提升金融服務質效的通知》，細化互聯網貸款業務監管要求，考慮行業業務實踐、按“新老劃斷”原則將整改過渡期延後至2023年年中。

8月29日，中國銀保監會辦公廳發佈了《關於進一步加強消費金融公司和汽車金融公司投訴問題整治的通知》，提出要進一步加強源頭治理，積極落實受疫情影響各項支持政策，加強消費者教育和風險提示，嚴厲打擊非法代理黑產。

2022年資產質量略有惡化

在消費金融業務方面，雖然目前銀行信用卡業務仍佔據主流，但隨着監管逐步規範互聯網金融管理，持牌消金公司或成爲僅次於傳統銀行的主要參與主體。

截至2022年9月末，廣義消費貸款規模爲56萬億元，狹義消費貸款（狹義不包括按揭）規模爲17.08萬億元。2018年起我國消費貸款增長速度有所放緩，但一直保持在15%的水平之上。進入2020年後，隨着疫情抑制居民消費動力和場景，消費貸增速顯著下滑，2022年9月末狹義消費貸增速爲5.42%，消費貸增長較慢。

從資產質量來看，2022年4月消費貸款資產質量短暫惡化，二三季度保持平穩，10月末資產質量略有惡化。招商證券統計了銀行系消金公司、非銀消金公司、銀行自營、信用卡四個門類的ABS的底層資產表現，2022年逾期率和逾期1-30天比率普遍處於緩慢上升的態勢。且2022年4月資產質量短暫惡化，中期保持平穩，近期隨着疫情反覆情況加重，消費貸款的逾期情況有所上升。

此外，2022年消費金融產品資產質量有所惡化，但影響小於2020年的情況。2020年疫情期間信用卡分期貸款逾期率從2019年末的3.27%激升至3月末的峯值4.7%。今年以來，以招行信用卡ABS“和智2020-2”爲例，2022年1-2月逾期率在4.2%附近，3月末上升至4.33%，之後保持平穩。

據分析，這背後的主要原因爲：首先當前消費金融公司大多加強了風險管控，對多頭借貸進行了管控，共債風險大大減少，並且P2P等互聯網貸款受到遏制；其次，消費信貸的主要提供方——銀行方面優化了髮卡策略，其他金融機構加強對疫情易感人羣的風控。

（作者：吳霜 ）