證券時報記者 阮潤生

隨着新冠肺炎疫情管控措施優化，消費電子被認爲是最有希望率先受益的電子細分板塊。

“近兩週我們感覺客戶樂觀起來了，前來諮詢方案調整的明顯增多。”國內頭部ODM廠商向記者介紹，一般手機客戶會提前6個月前來對接需求，而此前客戶對明年的方案選擇偏向保守。

對於最新防疫管控措施優化影響，上述ODM廠商表示：“消費電子肯定會復甦，但過程可能沒有那麼快，預計到2023年第二、三季度可能同比有較大增長。”

TWS耳機作爲近年來增長最強勁的消費電子單品，也遭遇行業週期“寒冬影響”，主要TWS耳機芯片上市公司今年第三季度淨利潤下滑。

有TWS主控芯片廠商向記者表示，隨着國內防疫管控政策放開，消費電子預計會緩慢復甦。今年第四季度產品出貨量環比提升，而海外出貨持續比較穩定增長。

在近期接受機構調研時，白牌TWS耳機芯片龍頭中科藍訊高管介紹，從去年“亞馬遜事件”至今，消費電子行業就一直處於去庫存狀態。近期中低階產品的市場需求恢復較快，白牌市場的訂單需求增速較高。目前公司在手訂單及出貨穩定。

從今年下半年開始，半導體行業週期調整，其中，佔據全球1/3市場的存儲，也成爲本輪行業週期景氣度下滑下的“重災區”。

對於最新防疫管控措施調整，A股存儲芯片設計公司東芯股份副總經理陳磊對記者表示，保留此前預測，明年下半年市場價格有望好轉。

也有機構認爲，存儲等大類週期調整有望在今年第四季度“被動”見底。天風證券近日發佈研究報告稱，2022年第四季度存儲芯片價格環比進一步下降，利空預期或築底。

業內人士相對保守。多位電子行業分銷商向記者表示，本輪疫情管控調整優化，消費電子有望受益，但去庫存和信心修復都需要過程。

受新能源行業強勁需求拉動，在IGBT（絕緣柵雙極型晶體管）、碳化硅襯底等細分半導體領域，產能依舊供不應求，並未受半導體週期波動大幅影響。

對於最新疫情管控調整的影響，斯達半導方面向記者表示，這將對消費電子影響較大，而工業、汽車類市場相對穩定，長期也肯定形成利好；公司IGBT需求一直很飽滿。同行士蘭微、宏微科技等上市公司也表示IGBT供不應求。

雲岫資本合夥人兼CTO趙佔祥向記者表示：“消費電子有希望從谷底反彈，帶動半導體需求的回暖。”從投資來看，半導體投資邏輯標準依舊是稀缺性，看好高端芯片的發展，以及成熟製程下，看好特色工藝產品以及高難度芯片，比如硅光、高端傳感器、高端模擬芯片等。