壓抑已經的消費行業，又迎來一波利好。

12月9日下午，文化和旅遊部對相關疫情防控工作指南再次進行了調整更新，發佈了新版旅遊景區、旅行社、互聯網上網服務營業場所、娛樂場所、劇院等演出場所、劇本娛樂經營場所新冠肺炎疫情防控工作指南，按照國務院聯防聯控機制綜合組優化落實疫情防控新十條，除對導遊上團前核驗健康碼外，相關指南均不再要求提供核酸檢測陰性證明、查驗健康碼、開展落地檢。

另外，今日，中國工程院院士鍾南山作了一份報告，分析國內幾個大城市累計感染數（包括無症狀感染者和確診者）以及死亡病例數，指出無症狀的比例佔大多數，而且目前死亡率很低。他表示，奧密克戎感染不可怕，99%可在7-10天內完全恢復，重點應放在防控重症上（自我保護，定點醫院，醫護人員保護）。

從新十條到六大密集場所防控調整，再加上鍾南山的重磅發聲，使得國內消費恢復性增長的預期不斷升溫。受此影響，今日白酒板塊爆發，口子窖衝擊漲停，洋河股份、老白乾酒、五糧液、今世緣等漲超4%。財通社注意到，消費行業已持續回暖多日，如西安飲食10月以來漲幅翻倍，萬達電影自11月以來漲近50%，ST凱撒近10個交易日漲超40%。

在策略配置上，中郵證券看好疫後的消費重啓，以食品飲料爲主的消費板塊，將迎來貫穿明年全年的大行情，今年四季度是防控改善預期下的估值修復，糾正過去兩年的超跌；明年上半年將迎來基本面改善的業績修復；明年下半年將透支2024年業績的估值提升。認爲食品飲料的機會將持續一年，是未來市場行情的主線。

東北證券指出，從防控優化角度看，覆盤國內2020年後的疫後修復過程，短期內消費和科技偏強；覆盤境外消費板塊的疫後修復，修復節奏上零售類>出行類>食品類。

安信消費認爲，疫情防控優化，餐飲、團膳等本地需求率先恢復，上游畜禽養殖受益。跨區流動帶來交運、住宿、旅遊等有較大彈性。此外，疫情持續提振民衆防疫需求，零售藥房有望迎來“困境反轉”。初期疫情仍有反覆，居家時間長於疫情之前，家居家電賽道需求可期。

個股方面，平安證券表示，疫後復甦邏輯曲折中前進，重點關注出入境及免稅。1）酒旅餐飲：近期防疫政策持續優化，酒旅餐飲板塊迎來大幅上漲，我們繼續堅定疫後復甦大邏輯，關注中國中免、攜程集團-S、華住集團-S、盛視科技和中國民航信息網絡。2）美容護理：雙十一收官，大盤整體平淡，外資品牌仍佔據頭部但增速放緩，部分國貨展現強勢增長，代表性的如珀萊雅、誇迪、貝泰妮等。今年以來品牌端分化持續加劇，頭部品牌展現更強韌性，建議積極關注。同時積極關注部分品牌升級、渠道轉型機會。3）教育人服：今年以來在線招聘平臺跌幅已超50%，建議積極關注中高端招聘同道獵聘超跌反彈機會。

浙商交運免稅李丹認爲，在國內出行向好趨勢下，中期跨區消費彈性大，休閒旅遊或引領恢復，熱門旅遊目的地海南有望率先受益。此外，國際放鬆或在路上。出行板塊左側向右側演進，繼續看好出行產業鏈。受益於國際恢復標的：上海機場、白雲機場、國航/南航/春秋/吉祥/華夏/東航、中免/美蘭/海南機場/王府井、錦江/首旅/君亭、天目湖/中青旅/宋城。