來源：中國基金報

中國基金報 吳娟娟

根據證監會網站1月19日公告：證監會日前核準設立“渣打證券（中國）有限公司（簡稱“渣打證券”）”，註冊地爲北京，註冊資本10.5億元。

根據證監會公告，渣打證券由渣打銀行（香港）有限公司100%控股，業務範圍爲證券經紀、證券自營、證券承銷、證券資產管理（限於從事資產證券化業務）。

斥資20億發展中國業務

渣打應自批覆之日起，6個月內完成渣打證券的工商設立登記工作。取得營業執照之日起15日內，向證監會會申請《經營證券期貨業務許可證》。在取得《經營證券期貨業務許可證》前，不得以該名稱對外開展業務。

渣打香港對中國基金報記者表示“我們十分高興獲得中國證監會的批覆，在北京設立證券公司。把握中國機遇是渣打的策略性重點工作之一，2022年渣打宣佈將於2022-2024年期間投資3億美元（約摺合20億元人民幣）發展渣打中國相關的業務。渣打會密鑼緊鼓地加快籌備開展證券公司相關業務。”

渣打是我國第一家新設立的外商獨資券商。

算上渣打，目前我國有10家外商控股（含絕對控股和獨資）券商。分別爲高盛高華證券、摩根大通證券、大和證券、瑞銀證券、星展證券、瑞信證券、摩根士丹利證券、野村東方國際證券、渣打證券、滙豐前海證券。

算上渣打證券，10家中有3家外商獨資券商，分別爲高盛高華證券、摩根大通證券和渣打證券，其中前兩家通過股權轉讓實現100%控股。

此外，2022年9月8日，方正證券發佈了關於出售瑞信證券49%股權的公告。公司擬向瑞信銀行股份有限公司（簡稱“瑞信”）轉讓瑞信證券（中國） 有限公司（簡稱“瑞信證券”）49%的股權，轉讓對價爲人民幣114000萬元。交易尚需監管機構批准。

首家新設立外商獨資券商——渣打證券在設立完成之後，獲得監管頒發的“許可證”之後纔可開展證券業務。

上述機構之外，目前仍有三家外資機構在申請獨資或者參股合資券商牌照。例如，株式會社三井住友金融集團提交了設立證券公司的申請；法國巴黎銀行提交了設立證券公司的申請，美國華平投資則提交了設立參股證券公司的申請。

根據證監會信息整理

跨境業務突圍

由於外商控股券商人員設置較大型內資券商更爲單薄，外商控股券商一般走“精品化”路線，差異化競爭。

其中，跨境業務是外商控股券商着力點之一。

2023年1月9日，瑞銀全球投資銀行部中國區主管朱正芹在瑞銀大中華研討會上介紹了瑞銀證券的跨境業務。例如，2022年不少中資企業爲了豐富融資渠道，選擇去歐洲發行存託憑證（GDR）。這一動態爲瑞銀帶來了新的業務增長點。

朱正芹介紹，“歐洲市場其實2022年是一個亮點，去年的中歐通GDR發行實現井噴式增長。目前還有很多發行人探索中歐通發行。在這個產品領域裏面，過去三年最大的上規模的6單發行裏面，瑞銀做了5單”。

資本市場業務和市場冷暖密切相關。隨着市場情緒回暖，朱正芹認爲，首先，2023年的市場一定會優過2022年。2022年無論是在境外，俄烏衝突導致的這種能源危機、大宗商品價格的上升，或者說美國通脹導致的加息，其實對股票市場帶來很大的壓力。國內無論是房地產，還是疫情都對經濟產生了壓力。來到2023年，這些條件改善，所以2023年的資本市場瑞銀是非常樂觀的。

各家外商控股券商的業務重點不同。

例如，另一家外商控股券商則以經紀、研究業務等爲重點。據本報此前的報道，野村東方國際在過去三年公司平臺建設初期進展良好，業務表現出強勁增長，目前在上海、北京、深圳和浙江擁有230名員工，開設了超過2000個客戶賬戶。野村東方國際專注於爲中國的高淨值客戶提供服務，同時積極開展機構業務和資產管理業務，在市場中建立了“中日比較”的品牌研究。

在下一階段中，野村控股將野村東方國際現有業務與野村的全球業務網絡更緊密地聯繫起來，助力野村將其國際業務能力擴展到中國市場，爲中國客戶提供附加價值。相信北村充隆能夠勝任並領導野村東方國際這一轉變。

據證監會網站信息，按照國家金融業對外開放的統一部署，落實中美第一階段經貿協議要求，經統籌研究，證監會自2020年4月1日起取消證券公司外資股比限制，符合條件的境外投資者可根據法律法規、證監會有關規定和相關服務指南的要求，依法提交設立證券公司或變更公司實際控制人的申請。

自此，我國證券公司對外開放呈現加速趨勢。

中國居民巨大的財富管理需求吸引全球機構。此外，老齡化進程衍生的養老事業也成爲全球機構熱切期盼的新的業務增長點。不過，經過30多年的發展，中國資本市場形成參與主體多元，並在國際化、規範化的道路上越走越遠。因此，機構只有結合自身優勢，提供適合投資者需要和有利於市場長期健康發展的產品，才能“贏在”中國。