週四，上證綜指漲0.49%，深證成指漲0.87%，創業板指漲1.08%。信創等計算機相關板塊領漲，中國軟件等多股漲停。醫療服務板塊走強，泰格醫藥漲逾6%。多元金融板塊連續拉昇，弘業期貨五連板。MLCC板塊亦繼續走強，國瓷材料漲逾8%。食品飲料板塊跌幅居前。

海外市場上，美股三大指數全線下挫，道指跌0.76%，標普500指數跌0.76%，納指跌0.96%。中概股方面，個股普遍上漲，虎牙直播漲9.92%，新東方漲9.57%，叮咚買菜漲8.14%。

【晨會焦點】

財信證券：隨着資金迴流股市 預計將持續上演“春季躁動”行情

分板塊而言，計算機、電子、醫藥生物、非銀金融、國防軍工等高彈性、高風險偏好漲幅居前，市場情緒回暖跡象明顯，兩市共計成交金額6870億，較前一交易日出現小幅放量，北向資金全天共計淨流入93.94億元，連續12個交易日淨買入，本月淨買入金額已超千億，超過2022年全年淨流入水平（900億元），再創歷史記錄。目前制約A股指數的國內經濟下行、美聯儲鷹派加息、風險偏好下降等因素，都已發生根本性好轉。春節後，隨着資金迴流股市，預計將持續上演“春季躁動”行情。

【研報精選】

國金證券：風電整機加速出海 新興市場提供中短期核心增量

國金證券最新研報表示，受益於全球能源清潔化目標，預計2025-2029年海外年平均新增裝機可達75GW，較2021年提升63%。新興市場積極規劃風電爲我國創造出口增量市場。已有三家國內認證機構取得IECRE資質，爲國內整機出口提供便利。建議關注明陽智能、金風科技、三一重能。

中信證券：春運高峯已至 地方消費復甦可期

中信證券研報認爲，2022年年底國內防疫政策調整，以及隨後國內主要城市疫情逐漸過峯後，居民出行意願強烈，2023年元旦期間旅遊人數和旅遊收入已經同比轉正，目前，居民春節返鄉意願明確。隨着各線城市居民返鄉過節，增量客流有望帶動低線城市本地消費復甦，從搜索意願來看，購物、聚餐等社交場景關注度提升較快，需求有望進一步釋放，地方消費復甦可期。建議關注受益於春節返鄉的本地消費，以及受益於聚餐、購物、出境遊等消費場景復甦的食品飲料，機場航空等賽道，建議持續關注春節期間消費需求兌現程度，進而把握消費復甦進程。

華泰證券：2023年看好油運市場景氣上行 預計全年運價震盪上漲

華泰證券研報表示，2022年，國際油運市場觸底反彈。2022年12月以來，運價衝高回落，引發油運股價大幅回調，市場對行業前景產生分歧。我們認爲當前運價回落，主因俄油禁運於2022年12月正式生效，市場處於過渡期疊加行業進入聖誕春節的季節性淡季。展望2023年，我們看好油運市場景氣上行，預計全年運價呈現震盪上漲趨勢，並在四季度達到季節性高點。

東吳證券：優質影片儲備豐富 看好傳媒板塊盈利、估值雙修復機會

東吳證券最新研報表示，2022年國內電影票房僅爲2019年的47%，相比2021年國內73%及2022年北美65%、日本70%的恢復率，票房復甦空間可期。我們推薦關注博納影業（主旋律商業化電影領軍者，儲備有《無名》等重磅影片）、光線傳媒（片單儲備豐富，關注《深海》等影片帶來業績彈性），建議關注中國電影（業務板塊涵蓋全產業鏈，進口片直接受益者）、萬達電影、貓眼娛樂、金逸影視、橫店影視、上海電影等。

光大證券：2023年電子雷管行業將進入業績兌現期

光大證券最新研報表示，堅定看好電子雷管賽道，預計電子雷管生產企業將深度受益於政策驅動的強替代+民爆行業景氣度向好+電子雷管價值量的大幅提升，2023年電子雷管將全面替代傳統工業雷管，爲相關公司業績帶來較大彈性。

【行業風口】

1、上海銀保監局：引導金融資源向重點領域傾斜，促進金融與房地產正常循環

1月18日，上海銀保監局召開2023年工作會議、全面從嚴治黨和黨風廉政建設暨紀檢工作會議，總結2022年工作，分析當前經濟形勢與問題，部署2023年重點工作任務。會議提出，提高金融服務國家重大戰略能力，助力上海“五個中心”“四大功能”“三大任務一大平臺”建設。聚焦上海“2+3+6+4+5”產業發展佈局，引導金融資源向重點領域傾斜。推動科技金融、綠色金融行動方案落地見效，促進上海城市數字化和綠色低碳轉型。支持做好“保交樓”工作，爲優質房企提供併購融資，加大對上海“兩舊一村”、保障性租賃住房的支持力度，推動房地產業向新發展模式平穩過渡。

利好板塊：房地產

相關概念股：萬科A，保利發展，濱江集團、保利發展、招商蛇口

2、商務部：將建設全國性的二手車信息共享平臺，促進汽車的梯度消費

商務部副部長盛秋平表示，將着力穩定和擴大汽車消費，支持新能源汽車購買使用，擴大二手車流通。還將打通二手車信息平臺，推廣上海的汽車全生命週期信息平臺和中國汽車流通協會有關經驗做法，建設全國性的二手車信息共享平臺，使羣衆敢於買二手車，促進汽車的梯度消費，活躍汽車的流通市場。（中國網）

利好板塊：新能源汽車

相關概念股：寧德時代、比亞迪、長城汽車、上汽集團、廣汽集團

3、工信部等十七部門印發《“機器人+”應用行動實施方案》

方案提出，到2025年，製造業機器人密度較2020年實現翻番，服務機器人、特種機器人行業應用深度和廣度顯著提升，機器人促進經濟社會高質量發展的能力明顯增強。聚焦10大應用重點領域，突破100種以上機器人創新應用技術及解決方案，推廣200個以上具有較高技術水平、創新應用模式和顯著應用成效的機器人典型應用場景，打造一批“機器人+”應用標杆企業，建設一批應用體驗中心和試驗驗證中心。推動各行業、各地方結合行業發展階段和區域發展特色，開展“機器人+”應用創新實踐。搭建國際國內交流平臺，形成全面推進機器人應用的濃厚氛圍。

利好板塊：機器人概念

相關概念股：華昌達、凱爾達、邁赫股份、光韻達、新時達

4、農業農村部：有關部門正在研究大豆生產、收儲、加工轉化等環節扶持政策

1月19日，農業農村部組織召開促進大豆產銷銜接企業座談會。會議強調，各地要多措並舉，通過政策傾斜、穩定面積、提高單產等穩住大豆生產；企業要堅持當前和長遠相結合，積極謀劃大豆收購加工、產品開發、品牌創建、發展佈局；協會要發揮好平臺優勢，加強監測預警，推動產業升級。針對當前形勢，有關部門正在研究大豆生產、收儲、加工轉化等環節扶持政策，促進大豆市場運行在合理區間，千方百計保障種豆農民的合理收益，穩步實施大豆和油料產能提升工程。

利好板塊：農業種植

相關概念股：大北農、隆平高科、北大荒、海南橡膠、蘇墾農發