高盛集團（Goldman Sachs Group Inc。）的資產管理部門將大幅削減影響其盈利的590億美元另類投資。替代資產可以包括私募股權或房地產，而不是股票和債券等傳統投資。

高盛（Goldman Sachs）資產和財富管理首席投資官朱利安·索爾茲伯裏（Julian Salisbury）表示，該公司將在未來幾年剝離其頭寸，並用外部資本取代資產負債表上的部分資金。

索爾茲伯裏表示：“我預計會從目前的水平看到有意義的下降。”。“這不會變成零，因爲我們將繼續投資於基金，而不是資產負債表上的個別交易。”

高盛（Goldman Sachs）第四季度業績不佳，大幅低於華爾街的盈利目標。該行自2008年金融危機以來最大規模的一輪裁員中，解僱了3000多名員工。

根據上週公佈的收益，該行的資產和財富管理部門2022年淨收入下降39%，降至134億美元，權益和債務投資收入分別下降93%和63%。資產負債表上持有的590億美元另類投資比上一年的680億美元有所下降。這些頭寸包括150億美元的股權投資、190億美元的貸款和120億美元的債務證券，以及其他投資。

索爾茲伯裏表示：“顯然，今年下半年退出資產的環境要慢得多，這意味着與2021相比，我們能夠實現的投資組合收益更少。”。

索爾茲伯裏預計，如果資產銷售環境有所改善，“傳統資產負債表投資將更快下降”。他說：“如果我們有幾年的正常化，你會看到在這段時間內”減少。

他還表示，由於資本市場不佳，客戶對私人信貸表現出興趣。

索爾茲伯裏說：“私人信貸對人們來說很有趣，因爲可獲得的回報很有吸引力。”。“投資者喜歡在當前的經濟環境中擁有一些更具防禦性但收益率高的東西。”

高盛（Goldman Sachs）的資產管理部門本月早些時候關閉了一隻超過150億美元的基金，對私募股權支持的企業進行初級債務投資。根據數據提供商Preqin的數據，自2015年以來，該行業的私人信貸資產增加了一倍多，超過1萬億美元。

索爾茲伯裏表示，投資者對私募股權基金也越來越感興趣，並試圖在現有投資者出售其股權時購買二級市場的頭寸。美國投資級一級債券市場在新的一年裏開始了一系列新交易。

索爾茲伯裏表示，投資者願意購買期限更長的債券，同時由於不確定的經濟環境，也希望獲得更高的信貸質量。高盛（Goldman Sachs）經濟學家預測，美聯儲將在2月、3月和5月分別加息25個基點，然後在今年餘下時間保持穩定。