來源：券商中國

2023年伊始，已經有兩家頭部券商遞交公募基金牌照申請。

近日，廣發證券資產管理（廣東）有限公司遞交公募基金管理人申請材料獲得證監會接收。

廣發證券目前控股廣發基金和參股易方達基金兩家頭部公募，若上述廣發資管申請公募基金材料獲批准，廣發證券直接或間接擁有的公募基金牌照將達到3張。

2022年5月，證監會頒佈《公開募集證券投資基金管理人監督管理辦法》及其配套規則，適度放寬同一主體持有公募牌照數量限制，業內期待已久的 “一參一控一牌”正式落地，多家券商紛紛申請設立資管子公司，並積極申請公募牌照。

業內人士認爲，在政策鼓勵之下，券商資管公募化轉型步伐進一步加速。同時，券商資管也將面臨與具有先發優勢的基金公司的激烈競爭，促使券商資管要繼續提升專業化管理，補齊業務短板，從而實現創新和突破。

廣發資管公募申請獲證監會接收

近日，廣發證券資產管理（廣東）有限公司（簡稱“廣發資管”）遞交的《公募基金管理人資格審批》材料，獲得證監會接收。

這意味着，頭部券商資管子公司廣發資管申請公募基金牌照邁出重要一步。

資料顯示，廣發資管的前身是廣發證券資產管理部，系廣發證券旗下全資子公司，註冊資本10億元，於2014年1月2日成立，是華南地區首家券商系資產管理公司。

據悉，廣發資管全面承繼了廣發證券原資產管理部的相關業務，廣發資管管理投資於多種資產類別及各種投資策略的客戶資產，包括固定收益類、權益類、量化投資類及跨境類產品。廣發資管的客戶主要包括商業銀行、信託公司、其他機構投資者和包括高淨值人士在內的富裕人羣。

截至2021年末，該公司資產管理總規模達到4932.44億元，各項指標保持在券商資管的第一梯隊。在資管新規後，廣發資管持續夯實主動管理業務，加速公募化改造，規模有所下降。

截至2022年6月末，廣發資管管理的集合資產管理計劃、單一資產管理計劃和專項資產管理計劃的淨值規模分別爲2695.50億元、859.98億元和73.29億元，較2021年末分別下降23.55%、33.74%和32.67%，合計規模爲3628.76億元，較2021年末下降了26.43%。

根據中國證券業協會數據，截至2022年6月末，廣發資管的合規受託資金規模在證券行業排名第9；2022年二季度，廣發資管的私募資產管理月均規模排名第5。

值得注意的是，在廣發資管申請公募基金牌照之前，廣發證券已經是兩家管理規模排名前三的公募基金公司股東。

據悉，廣發證券是廣發基金的控股股東和易方達基金的參股股東，分佈持有廣發基金54.53%股權和持有易方達基金22.65%股權。截至2022年6月末，剔除貨幣市場型基金後的規模合計分別爲7142.48億元和11431.24億元，行業排名分別爲第3名和第1名。

政策鬆綁，券商發力公募業務

在政策“東風”鼓勵之下，券商資管公募化轉型步伐進一步提速。

進入2023年1月，在廣發資管申請公募牌照之前，1月3日，招商證券資管也遞交了公募基金管理人資格審批的申請，申請材料已經被證監會接收。

2022年5月，證監會發布《公開募集證券投資基金管理人監督管理辦法》及其配套規則，新規優化公募牌照準入制度。在繼續堅持基金管理公司“一參一控”政策前提下，適度放寬公募持牌數量限制，允許同一集團下券商資管子公司等專業資管機構申請公募牌照，也意味着進入“一參一控一牌”的公募牌照準入制度。

在此背景下，券商資管紛紛開啓公募化轉型，發力公募業務。

除了招商證券和廣發證券，頭部券商中信證券、中金公司和中信建投等排隊申請設立資管子公司，進而再申請公募牌照，這相比新設公募基金或者以券商總部方式進行申請，獲批難度有所降低。

2022年6月，中金公司獲得證監會對其設立資管子公司申請的反饋意見；2022年9月，中信建投設立證券資管子公司申請也獲得證監會反饋意見；2022年12月30日，中信證券公告，證監會覈准該公司設立中信證券資產管理有限公司從事證券資產管理業務，正式允許設立中信資管。

除了頭部券商申請設立資管子公司和申請公募牌照，中小券商也不甘人後，華創證券、國聯證券、華安證券、東興證券、長城證券等也在排隊申請設立資管子公司。

2022年11月11日，證監會批覆，覈准萬聯證券通過設立萬聯證券資產管理（廣東）有限公司（即“萬聯資管”）從事證券資產管理業務。

券商系公募牌照仍稀缺

據券商中國記者統計，截至目前，全市場券商資管子公司已經擴容至25家，分別爲東證資管、財通資管、廣發資管、華泰資管、國泰君安資管、中泰資管、招商資管、海通資管、浙商資管、長江資管、德邦資管、銀河金匯、渤海匯金、東證融匯、光大資管、興證資管、安信資管、天風資管、國盛資管、甬興資管、山證資管、國金資管、申萬宏源資管、萬聯資管、中信資管。

不過，目前上百家券商只有14家券商及券商資管子公司具備公募基金牌照，分別爲華融證券、山西證券、國都證券、東興證券、北京高華、中銀證券等6家券商，以及東證資管、浙商資管、渤海匯金、財通資管、長江資管、華泰資管、中泰資管、國泰君安資管等8家券商資管子公司。

華寶證券認爲，隨着 “一參一控一牌”落地、個人養老金入市、買方投顧業務試點，客戶端隨着高淨值人羣增長，可投資資產增加，資產配置結構的轉變，需求趨於多樣化，加上信息渠道的多元化，投資者對於熱點事件、市場變動、收益波動非常敏感。資管公募化發展自上而下向價值投資靠攏，在挑戰與機遇並存的時代，促使券商資管在內的各類資管機構提升專業化管理，補齊業務短板，不斷實現創新和突破。