金融八卦女頻道

只要管理規模超過10億,團隊大概率能拿到150萬的績效,再加上基本工資,即使分給團隊的多,基金經理大概率也能過百萬。

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酸了,酸了...

某私募的一位員工竟然捐了1.38億,捐上了熱搜。

都說金融行業賺錢多,這也太多了吧!

之前還有過“蔡團長年終獎7000萬”、“張坤年終獎過億”的傳言。

基金經理究竟能拿多少獎金呢?

今天就來捋一捋~

1.

/ 基金能賺多少錢?/

先說說基金是怎麼收費的,賺的就是這些費用錢。

主要是這幾個:

認購費,買新基金時交的手續費;

申購費,買老基金時交的手續費;

這兩個費用都歸渠道,比如你在天天基金買基金,這個錢就歸天天基金。當然,如果你選擇在基金公司自己的APP買,那這個費用歸基金公司。

贖回費有點複雜,如果你持有時間短,不到30天,那贖回費是要全部計入基金財產的,歸全體基金持有人所有。

持有滿180天后,大約只有25%左右會計入基金財產,剩下的歸基金公司所有,用於支付基金推廣、註冊登記等的費用。

託管費,銀行託管基金也是要收費的,這個錢歸託管行。

銷售服務費,買C類份額時不收申購費,改收銷售服務費,這個錢歸渠道。

管理費,這是大頭,歸基金公司所有。

就股票基金來說,管理費每年收1.5%,是所有費用中最多的一項,基金公司的利潤、基金經理的工資獎金都來源於管理費。

2.

/ 明星基金經理能拿多少?/

那基金經理能從管理費中拿走多少呢?

別急,我們一項一項的來扒,

首先,渠道會拿走一部分,基金公司以“客戶維護費”的形式把一部分管理費返還給渠道。

我們看下百億主動基金的返還比例:

李曉星管的銀華心佳返還比例最高,2021年收了1.98億管理費,其中0.92億返還給渠道,佔比46.5%。

其他的,

張坤管的易方達藍籌,2021年返還比例是33%。

葛蘭管的中歐醫療健康,2021年返還比例是41%。

劉彥春管的景順長城新興成長,2021年返還比例是38%。

朱少醒管的富國天惠,2021年返還比例是31%。

謝治宇管的興全合潤,2021年返還比例是35%。

還有蔡團長,他“7000萬年終獎”的事在當時傳的沸沸揚揚。

2021年,諾安成長收了4.18億管理費,其中1.57億返給了銷售渠道,佔比38%。

也就是說,基金公司收的管理費中大概有1/3~40%要返還給渠道,這還是頂流、大基金公司的議價能力,其他不知名基金經理的返還比例估計更高。

所以,市場上一直有這麼個說法“基金管理費的一半要返還給渠道”,也不是特別誇張。

其次,基金公司也會拿走一部分,作爲公司利潤。

我們看下基金公司的利潤表,公募管理費是絕對的大頭,佔了基金公司營收的70%左右,甚至更高(剩下的一部分主要是管專戶收的管理費和業績提成)。

營業利潤率在40%左右,基金公司也要拿走管理費的40%左右。

比較典型的是景順長城,2021年管理費收入佔了公司營收的91%,營業利潤率是41.1%。

渠道拿走35%(取個平均數),基金公司再拿走40%,還剩25%。

當然,這剩下的25%不可能全給基金經理,它是用於支付基金公司各種成本的,包括員工成本。

所幸,員工成本佔了基金公司成本的大頭。

鑑於沒有基金公司上市,我們拿券商類比下,員工薪酬大概佔公司日常支出的70%左右。

25% * 70% = 17.5%

大概17.5%的管理費能用於支付基金公司員工成本。

基金經理團隊能拿走多少呢?

市場上這麼個說法:“基金經理團隊能拿走管理費的15%”。

按照我們的推算,這個比例有點高了,當然不排除有些頂流能拿走這麼多。

我們保守一點,假設基金經理團隊能拿走其中的一大部分,比如10%。

這也是一筆不小的錢了。

2021年,單諾安成長這一隻基金就賺了4.18億管理費,假設蔡團長團隊拿走其中的10%,也就是4000多萬,而這4000多萬中相當大一部分是歸蔡團長的。

之前還有個判例,基金經理拿走了部門績效的將近90%,不知道蔡團長能拿多少...

3.

/ 普通基金經理能賺多少?/

再來算算普通基金經理能拿多少,

我們按管理規模10億來計算,

10億元 * 1.5% * 10% = 150萬元

只要管理規模超過10億,團隊大概率能拿到150萬的績效,再加上基本工資,即使分給團隊的多,基金經理大概率也能過百萬。

有多少股票基金經理管理規模超過10億呢?

懶貓扒了下,3000多位基金經理中,剔除年化收益不到5%的(主要是固收基金經理),還剩1134位。

這其中,有864位管理規模超過10億,佔比76.2%。

也就是說,大概3/4的股票基金經理都能實現百萬年薪,也難怪那麼多人擠破頭要去做基金經理了。

當然,收入高,交的稅也高。

年收入超過102萬的部分,要繳納45%的個稅,即使明星基金經理年薪千萬,稅後到手也就五六百萬。

況且,監管還要求,基金經理要將獎金中的30%用於申購自家產品,40%遞延2到3年發放。

哎,也是打工人...

責任編輯:石秀珍 SF183

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