年初，通常是銀行信貸投放的關鍵節點。步入2023年，隨着疫情防控轉入新階段，金融業持續加大對國內需求和供給體系的支持力度，信貸“開門紅”情況尤其受到關注。

經過近1個月的衝刺，當前銀行信貸“開門紅”成色如何？

1月信貸投放節奏靠前、規模穩定

《中國銀行保險報》注意到，爲迎戰信貸“開門紅”，2023年伊始，多家銀行已早早投入緊張的工作中，通過靠前發力、調整結構，爲全年信貸工作夯實基礎。

某國有大行華北地區一分行信貸業務人員向《中國銀行保險報》介紹，每年1—3月是該行信貸投放的關鍵時期。

“其實從2022年下半年開始，金融管理部門一直在出臺促投放政策，包括推出設備更新改造專項再貸款等。”上述業務人員表示，“對公貸款投放是一項長期工作，從客戶營銷到業務調查、審批，週期相對較長。從2022年四季度起，我們就開始儲備客戶資源，爲2023年一季度做準備。”

春節前後，浙江泰隆商業銀行（以下簡稱“泰隆銀行”）深入推進小微客戶“大走訪”，面對面瞭解企業融資需求，量身定製金融支持方案。“2023年我行特別注重對外貿行業、製造業、服務業等重點行業的信貸投放。”泰隆銀行小企業部相關負責人介紹。從“開門紅”成色上看，2023年1月1日至10日，泰隆銀行新發放各項貸款金額約175億元，較上年同期增加約41億元，增幅超三成。

在年初這一貸款投放密集期，部分銀行也藉此優化、調整貸款結構。

據中國農業發展銀行吉林省分行介紹，2023年初，該分行重點聚焦中長期業務發展短板，制定了督辦事項臺賬。“開門紅”期間，該分行營銷儲備大水網、沿邊開放旅遊大通道、抽水蓄能電站、鹽鹼地綜合治理、農村流通體系建設等中長期重點項目66個，涉及融資金額216億元，爲實現全行業務高質量發展蓄力賦能。

整體來看，“2023年1月份信貸投放情況應該非常好。”招商證券銀行業首席分析師廖志明對《中國銀行保險報》表示，調研發現，2023年春節時間較早，各家銀行在信貸投放節奏上更靠前，通常1月上旬已完成了信貸投放。“考慮到2022年四季度銀行增強了項目儲備，我們估計2023年1月整體人民幣貸款投放量會達到4萬億元左右，規模、節奏與往年比較接近。”廖志明說。

個人貸款需求短期內尚待恢復

值得關注的是，與對公業務“一年之計在於春”不同，2023年“開門紅”期間，銀行個貸業務仍在等待需求回暖的信號。廣發證券銀行分析師倪軍及其研究團隊在春節前對6家國有大行2023年經營情況進行跟蹤調研後指出，六大行對公業務需求改善較爲明顯，信貸儲備充足，2023年初“開門紅”投放情況較佳。與此同時，零售業務需求短期內仍待恢復，未來隨着疫情擾動因素逐步消散疊加相關政策支持陸續落地見效，預計將出現明顯回暖。華東地區某農商行有關業務人員也向《中國銀行保險報》透露，該行2023年“開門紅”項目儲備比較充足，一季度前期信貸投放仍以對公業務爲主。後續隨着小微企業貸款需求回升，經營貸、消費貸等投放也將跟進。“2023年‘開門紅’期間，普惠貸款業務壓力還是比較大的。不過考慮到我們的貸款利率不佔優勢，所以也是在預料之內了。”華北地區某國有大行負責普惠貸款投放的業務人員介紹，目前，該行主要通過有利率優惠的信用貸款吸引新客戶，並逐步引導客戶從信用貸轉向抵押類貸款；同時，遵照國家政策繼續爲受疫情影響的小微企業辦理延期續貸。

對於個人貸款投放相對“滯後”的原因，廖志明表示，依託項目提前儲備，對公貸款在投放節奏上相對更可控，且具有明顯的季度特點。而包括住房按揭貸款、消費貸在內的個人貸款投放則有賴於需求復甦。

“個人貸款中，住房按揭貸款是絕對的大頭。隨着房地產市場逐步回暖，樓市交易量能否改善是拉動住房按揭貸款的關鍵。而消費貸方面，節前不少公司發放了年終獎，不少消費者可能會用獎金償還信用卡貸款、消費貸，這或對消費貸整體規模造成影響。”廖志明說。業內人士普遍表示，當前零售端消費貸款、按揭貸款等需求尚未回暖，預計到二、三季度纔會出現明顯恢復。

一季度信貸投放如何安排？

放眼全年，根據各銀行在春節前陸續披露的2023年工作計劃，銀行加大信貸投放力度依然可期。從貸款流向看，製造業、消費領域、房地產均爲重點。

六大行中，中國工商銀行明確，將持續加大信貸投放力度，繼續對接好結構性貨幣政策工具；全力服務“保交樓”，增強消費貸款市場競爭力。

中國農業銀行提出，重點加強基礎設施基金項目配套融資，加大製造業中長期貸款投放，紮實做好消費民生金融服務。

交通銀行表示，要更加有力落實“保交樓”政治任務，更加緊密對接現代化產業體系建設。

股份制銀行中，平安銀行提出“三年實現實體經濟貸款客戶數倍增，製造業、綠色金融貸款佔對公貸款增量比例提升至50%”目標。該行表示，2023年將加大在綠色產業、汽車產業鏈、醫藥供應鏈、電子信息高端製造等戰略性新興產業投入。

浙商銀行北京分行介紹，該分行將在2023年優化“弱週期行業”佈局，重點支持能源電力、新興產業、醫藥製藥領域企業；同時保持對房地產等強週期行業信貸投放力度，合理安排房地產信貸投放。中小銀行方面，泰隆銀行小企業部相關負責人表示，2023年將加大對普惠金融、科技金融、綠色金融等新興產業支持，嚴格限制產能過剩行業貸款投放規模。 “2023年，政策層面對支持房地產融資比較鼓勵，這與往年有較大區別。此外，製造業、普惠小微、綠色產業都是監管鼓勵的方向。”廖志明指出。

不過，業內人士普遍認爲，2023年銀行息差或將繼續承壓。倪軍研究團隊表示，2023年銀行息差仍有繼續下行的壓力，一季度受重定價等多重因素影響，下行幅度可能相對較大。對於息差拐點，目前尚難以判斷。

來源：中國銀行保險報