中信證券發佈研究報告稱,維持海吉亞醫療(06078)“買入”評級,預計2022-24年EPS爲1.01/1.34/1.76元,考慮到成長高確定性、腫瘤專科醫療服務領域的競爭壁壘較高、外延拓展性和長期增長潛力,目標價76港元。公司公告擬收購長三角二甲醫院,協同效應值得期待。近期其經營持續向好,多地醫院建設有序推進。醫療服務提質增效,公司全國複製能力持續兌現。

報告中稱,據該行產業調研,判斷2022年公司在賀州、蘇州、重慶等地佈局醫院藥耗佔比穩步下降、同時治療類醫療服務項目價格長期趨勢穩中有升,2023年DRG/DIP推行下公司差異化運營及精細化管理能力愈發凸顯,全國擴張複製能力有望持續兌現。該行看好公司成長邏輯:短期蘇州永鼎、賀州廣濟醫院、聊城醫院及單縣、重慶二期建設保障2022-2023年業績具備高確定性;長期有望維持每年8家以上放療中心、1-2家併購項目、2-3家自建醫院的擴張速度,立體網絡佈局持續推進,分享全行業的成長紅利。

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