轉自：中國證券報

隨着公募基金2022年四季報基本披露完畢，部分基金經理“獨門股”曝光。這些“獨門股”均被單家基金公司或單個基金經理獨門重倉持有。

不少“獨門股”今年以來股價大漲。其中，華夏基金的“獨門股”中遠海科2023年以來股價漲幅近70%。

“獨門股”曝光

近日，2022年公募基金四季報已披露完畢，根據天相投顧數據，貴州茅臺和寧德時代依然是公募基金的“團寵”。截至2022年四季度末，貴州茅臺和寧德時代繼續位列公募基金的第一大和第二大重倉股，此外，瀘州老窖、五糧液、藥明康德等也是公募基金持有較多的個股。這些頭部公司往往吸引衆多公募基金持有，比如截至2022年四季度末，寧德時代被120家基金公司旗下產品持有。

但一些公司會另闢蹊徑挖掘“獨門股”。基金四季報讓一些基金公司的“獨門股”浮出水面。根據目前披露的基金四季報數據，部分上市公司的機構投資者名單中，僅有一家基金公司旗下產品，比如克來機電、華嶺股份等是南方基金挖掘的“獨門重倉股”，蘭石重裝、揚電科技等是富國基金的“獨門重倉股”，信達澳亞基金獨門重倉黃河旋風、宇晶股份等。

一些知名基金經理也積極發掘“獨門股”，航亞科技是滙豐晉信基金知名基金經理陸彬的“獨門股”，他管理的滙豐晉信智造先鋒股票持有航亞科技611.55萬股。

中歐基金旗下知名基金經理曹名長挖掘了壘知集團、潤達醫療、大亞聖象等“獨門股”，而上述三家公司最新的機構投資者名單中，也只有曹名長管理或參與管理的中歐價值發現混合等產品。

銀華基金劉輝和王利剛管理的銀華內需精選混合、銀華創業板兩年定期開放混合獨家持有潛能恆信，同樣由劉輝和王利剛管理的銀華同力精選混合和銀華成長先鋒混合獨家持有萬向德農。

部分“獨門股”大漲

一些基金“獨門股”取得了不錯的業績，比如宇晶股份從事多線切割機、研磨拋光機等硬脆材料精密加工機牀的研發、設計、生產和銷售。公司近期發佈的業績預告顯示，預計2022年實現歸屬於上市公司股東的淨利潤9000萬元至1.1億元，扭虧爲盈。

萬順新材是一家環保包裝材料的龍頭企業，是銀華基金的“獨門重倉股”。業績預告顯示，該公司扭虧爲盈，預計2022年實現歸屬於上市公司股東的淨利潤2億元至2.2億元。

還有一些基金公司的“獨門股”今年股價已經大幅上漲。中遠海科是一家智能交通和交通信息化企業，該公司最新的機構投資者名單中，僅有華夏創新研選混合和華夏安康信用優選債券兩隻產品，截至1月30日收盤，該公司今年以來股價漲幅達66.73%。

國聯安基金的“獨門股”億晶光電，南方基金的“獨門股”凱爾達，諾安基金的“獨門股”振邦智能今年以來的股價漲幅也都超過了40%。

逐步佈局成長

對於2023年的A股市場，多位業內人士表示，無論是短期還是全年，A股市場都值得期待，在投資上，結構性機會是今年獲得超額收益的主要來源，基金經理在個股上精耕細作，挖掘“獨門股”或是把握結構性機會的方式。

創金合信基金首席經濟學家魏鳳春表示，春節消費結構性復甦，在樂觀情緒週期中，市場仍會期待全面復甦的持續驗證，春季躁動行情或會延續。短期關注消費修復與春節後工業生產開工的修復數據，相對來說消費有修復但不超預期。更重要的在於對安全主線的政策落地以及訂單基本面拐點的把握，由均衡持倉逐步開始佈局成長。

投資主線上，成長和消費板塊值得關注。“2023年的A股市場值得期待。”金鷹基金總經理周蔚表示。投資主線方面，中短期可關注成長和消費，以均衡的策略應對多重變化，同時需兼顧持股性價比。中短期而言，春節後1-3月可適當將投資視野擴寬，逐步關注本輪疫後科技製造業復工復產的恢復進展。科技方面，科技安全仍是未來統籌經濟發展和安全的重要政策抓手，信創、航天航空、半導體、醫療器械、自動化設備等是自主可控發展的重要領域，當前科技製造領域的估值、交易擁擠度普遍偏低。消費方面，建議關注需求場景恢復下，仍具有自身行業發展動能的消費領域，包括白酒、免稅、醫療服務、醫美等。穩增長方面，後續需求端刺激政策有望跟進，但從政策效果而言，竣工端或好於新開工端，穩增長主線仍建議優先關注地產竣工鏈包括廚電、消費建材、家裝家居等。

富國基金認爲，節後A股或積極可爲。行業配置上，重視成長、消費板塊和情緒整體復甦帶動的部分行業估值修復。成長板塊主要受益於市場情緒復甦和新年的估值切換，關注國內商用儲能、光伏特別是輔材、火電靈活性改造、海風等細分新能源行業，以及“安全”主題下的信創、軍工、半導體；消費板塊主要是與經濟復甦直接相關的食品飲料、社會服務等必選消費和地產企業和地產鏈，如建材、家電、銀行；估值修復主要是目前估值見底的醫藥行業包括CXO、創新藥等和PEG估值有明顯優勢的新能源車行業。

編輯：張祉璇

責任編輯：凌辰 SF179