21世纪经济报道记者尹琛 香港报道

2022年环球金融市场震荡,经济增长前景不明,作为香港特区政府官方储备的香港外汇基金亦受到波及。

1月30日,香港金融管理局(下称“金管局”)公布,2022年香港外汇基金录得2024亿港元的亏损,创下新高。外汇基金的总资产减少5591亿港元,至约4.01万亿港元(截至2022年年底)。

金管局总裁余伟文表示,2022年的投资环境不仅打破了“股债互补”的传统投资智慧,更成为近半个世纪以来唯一一次股票、债券和主要非美元货币汇兑同时录得负回报的一年。

香港外汇基金是维护本地货币与金融市场稳定的重要工具,其投资目标主要为保障资本、确保足够流动资金等,以及在前述基础上争取投资回报,以保障资产的长期购买力。

金管局资料显示,2022年全年外汇基金的投资回报率为-4.4%。其中,“支持组合”回报率为-0.4% ;“投资组合”回报率则为-8.6%。前者持有流通性极高及优质的美元资产,为货币基础提供支持;后者则投资于债券和股票市场(包括发达经济体和新兴市场经济体),以保障资产的价值和长期购买力。

此外,金管局自2009年起开始透过“长期增长组合”,投资私募股权及房地产。该组合在去年首三季录得亏损283亿港元,余伟文认为这是“难以避免”,私募投资部分主要受到估值下调影响,而房地产及基建投资部分表现相对稳定,只是“微蚀”。

余伟文直言,2022年对于金融市场来说异常“震荡”,包括地缘政治触发的能源和商品价格飙升、各地疫情不稳影响全球供应链,以及多个主要经济体通胀高企等在内的多方因素,都导致主要央行收紧货币政策,环球债券和股票市场因此遭遇大幅抛售,全年亦分别累计下跌16.2%和19.8%。

“在去年如此恶劣的投资环境下,许多投资基金的表现都不理想。外汇基金去年同样未能避免损失,但相对主要市场指数及混合资产基金而言,外汇基金的跌幅相对较小。”余伟文指出。

展望2023年,余伟文认为有不少乐观因素。“受惠于逐渐优化防疫措施及刺激经济措施的推出,中国内地经济今年有望强劲复苏。”与此同时,随着市场预期通胀进一步放缓,以致加息步伐放慢,债券亦将更具吸引力。

他亦指出,金融市场仍面临多方不确定因素,料资产价格将持续波动。其中,市场尤为关注通胀走势和主要央行政策利率的峰值,以及环球经济增长的阻力等。

余伟文表示,面对复杂多变的投资环境,外汇基金仍然以“保本先行,长期增值”为投资原则。金管局将继续小心谨慎管理外汇基金,保持灵活性,并作出适当的防御性部署,维持高流动性。与此同时,亦将密切关注市场、持续多元化投资,以稳定外汇基金的长期投资回报,确保其能继续有效地维持香港的货币及金融稳定。

(作者:尹琛 编辑:和佳)

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