砍單、減產、價格暴跌在2023年繼續影響着存儲芯片行業,被視爲“存儲一哥”的三星電子也難逃“收縮”的命運。

據中國新聞社中新經緯1月31日消息,因2023年第一季度可能錄得鉅額虧損,全球最大的存儲芯片、智能手機和電視生產商三星電子正考慮削減DRAM和NAND芯片產量,緩解供應過剩及業績下滑。根據三星電子公佈的初步覈實數據,按合併財務報表口徑,2022年全年實現營業利潤43.38萬億韓元,同比下滑15.99%,去年第四季度營業利潤4.3萬億韓元,同比下滑68.95%,至八年來的最低點。

三星電子相關負責人對《證券日報》記者稱,客戶正在清理庫存,對其芯片的需求下降和價格下跌幅度大於預期,芯片價格及產能情況主要受市場及客戶需求影響。

實際上不僅是三星電子,開年以來,多家芯片大廠——美光科技、西部數據、海力士、鎧俠均已公佈收縮計劃,進一步削減產能投資,避免加劇供應過剩。但業內普遍預計行業回暖已漸行漸近。

“存儲一哥”扛不住了?

三星電子在全球存儲芯片領域佔據較高市場份額,被稱爲“存儲一哥”,其動作更被視爲行業的“風向標”,且牽動產業鏈的“神經”。公開數據顯示,截至去年第三季度,三星電子在全球 DRAM市場的份額高達40.6%,在NAND閃存市場的份額也高達31.6%,均位居首位。

1月31日,三星電子發佈2022年第四季度及全年財報顯示,2022年第四季度實現營業利潤爲4.3萬億韓元,同比下降69%;全年營業利潤爲43.38萬億韓元,同比下降16%。

值得注意的是,三星電子還表示,在過去三個月裏,芯片業務的利潤暴跌了90%以上,至2700億韓元,原因是需求下降。

“存儲芯片的價格波動一直較大,今年逐步跌破成本,目前多個行業巨頭處於虧損狀態。在消費電子行業的關鍵一環存儲芯片中,三星電子等大廠在產能和價格上的調整,對不同產業鏈環節上的廠商產生不同影響。”星圖金融研究院研究員雒佑接受《證券日報》記者採訪時表示,“對上游原料開採廠商而言,下游產成品價格下跌,壓縮利潤,業績承壓,也會進一步壓縮供應,致使原料價格呈現‘V’型走勢、抑制技術發展情況;中游芯片廠則壓縮產能,主動去庫存;對下游的手機、家電、汽車等行業則有利好,帶動利潤向下遊移動。但是長期來看,上游供應的萎縮會限制下游產業的正常發展,市場仍需等待需求提振。”

巨頭集體加速清庫存

三星電子是行業的風向標,亦是縮影。2022年,消費電子行業經歷了前所未有的低谷。上游的存儲芯片價格也出現持續性下跌。清庫存、收攏資金成爲存儲芯片市場在今年第一季度的主旋律。

集邦諮詢的研究顯示,由於NANDflash存儲芯片供過於求,去年下半年起買方着重去化庫存而大幅減少採購量,賣方開出破盤價以鞏固訂單,但各類NANDflash終端產品仍疲弱,原廠庫存因此急速上升,導致去年第四季存儲芯片價格跌幅擴大至15%—20%。而絕大部分原廠的NANDflash產品銷售也將自去年底前正式步入虧損,部分供應商在運營陷入虧損的壓力下,採取減產以降低虧損是可能的對應方式。

爲了應對市場變化,多數大廠紛紛實施減產舉措。儲存大廠美光科技近期表示,所有客戶都在削減訂單,未來的存儲芯片需求和公司經營將面臨更嚴重的困難,並宣佈公司2023財年的資本支出將削減30%。存儲芯片大廠鎧俠也發表聲明稱,旗下NAND閃存工廠晶圓生產量將減少約30%。另一家存儲芯片巨頭海力士去年第三季實現的營業利潤較2021年同期下降60%。

“去年衆多芯片大廠都出現了持續降價清庫存狀態。與此同時,三星電子等芯片廠商也在開拓汽車芯片市場。隨着消費電子市場復甦以及新能源汽車市場對於芯片的需求提升,廠商業績有望回暖。” 千門基金總經理宣繼遊對《證券日報》記者表示。

今年市場有望見底回升

展望2023年的存儲芯片行業,依舊挑戰重重,但也在醞釀新機。 據世界半導體貿易統計組織(WSTS)發佈的報告,2023年半導體市場規模將同比減少4.1%,降至5565億美元。 而2023年降幅最大的是市場規模佔比兩成多的存儲芯片,預計將比2022年減少17%,拖累半導體市場整體增長。

雖然行業整體不容樂觀,但存儲芯片的價格降幅已有所緩解,有望在今年下半年觸底回升。TrendForce集邦諮詢研究顯示,2023年第一季NAND Flash價格季跌幅將收斂至10%—15%。

在Wit Display首席分析師林芝看來,存儲芯片在今年二季度前,仍有下探的可能性,廠商經營壓力較大將着力清庫存,並降低虧損的風險。上下游廠商將處於博弈的階段。不過,行業回暖跡象也有望在下半年逐漸顯現。

雒佑認爲,目前存儲芯片行業依舊處於主動去庫存的階段,根據行業發展週期來看,預計在2023年第二季度出現轉折,屆時供需達到新的平衡,芯片價格拐點也將出現。“巨頭減產對於產品價格來說有一定的支撐作用,也屬於調節方式之一,在一定程度上可以幫助企業迴歸正常的利潤格局。2023年隨着全球經濟回暖,下游消費電子市場需求也會復甦,驅動產能有望重新釋放。存儲芯片行業有望最晚在2024年步入量價齊升的上行通道。”

本文來自微信公衆號“證券日報之聲”(ID:securitiesdaily),作者:賈麗,36氪經授權發佈。

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