來源：經濟日報

2022年度，證券監督管理部門針對經紀業務的罰單共77張。其中，因從業人員違規買賣證券、私下接受投資者委託買賣證券、違規操作客戶賬戶等問題而遭受處罰的，接近年內經紀業務罰單的半數。“無規矩不成方圓”，爲行業立好規矩，推動行業在規範中發展刻不容緩。自2023年2月28日起施行的《證券經紀業務管理辦法》，可謂正當其時。

證券經紀業務是證券公司的傳統業務、核心業務，也是支持證券公司其他各類業務發展的基礎業務。其內容包括開展證券交易營銷，接受投資者委託開立賬戶、處理交易指令、辦理清算交收等經營性活動，以及從事上述部分或全部業務環節的業務活動。近年來，隨着證券公司自營業務、資管業務、場外期權等業務的多元化發展，證券公司經紀業務基礎性地位更加突出。目前，行業分支機構數量達到1.2萬家，服務投資者數量達到2.1億，發展迅速。

但毋庸諱言，行業在發展壯大過程中，也亂象頻出。從業人員違規炒股、代客理財是券商經紀業務中最常見的違規風險點，屢禁屢犯。這些風險對券商內外部合規機制的建立健全提出更高挑戰。因此，如何從制度上“扎牢籬笆”，做好相關制度建設尤爲重要，這是一個系統工程。一方面，要強化券商機構內部合規風控，要求證券公司進一步加強分支機構管理、人員管理、業務管控、信息系統建設等，強化證券公司內部管控責任，防範經紀業務風險，同時嚴格行政監管問責。

另一方面，規範券商投資者保護行爲也應是“立規矩”的重要內容。過去，券商機構爲了完成經紀業務，經常發生向投資者推介風險等級高於其風險承受能力產品的行爲，嚴重損害了投資者利益。證券公司應該嚴格履行客戶管理職責，切實做好客戶身份識別、客戶適當性管理、賬戶使用實名制等工作。此外，證券公司還要保護投資者知情權，將交易佣金與印花稅等其他稅費分開列示，爲投資者轉戶、銷戶提供便利，不得違反規定限制投資者轉戶、銷戶。

保護投資者並非鼓勵券商借向投資者讓利之名開展惡性競爭。當前，證券經紀業務同質化嚴重，在行業競爭激烈的背景下，券商機構紛紛降低佣金打“價格戰”，不利於行業健康發展。證券經紀業務要在規範中有序發展，以客戶爲中心，提高業務質量，加強專業增值服務的提供。有了這些牢固的基礎，行業才能迎來更大的發展後勁，邁向高質量發展。