深夜“大雷”！美國1月非農大增、失業率創54年新低，市場開始大幅押注美聯儲繼續加息

每經記者蔡鼎每經編輯高涵

美東時間2月3日早間，美國勞工統計局公佈的數據顯示，美國1月非農就業人數增加51.7萬人，遠超預期的增加19萬人，前值爲增加22.3萬人；美國1月失業率爲3.4%，創1969年5月以來新低，預期爲3.6%、前值爲3.5%。

數據公佈後，美股期貨直線下挫，跌幅擴大至1.7%。美元指數短線飆升近60點；美國10年期國債收益率短線飆升超10個基點，刷新日高至3.4803%，使得日內整體轉而漲約8.40個基點。

彭博社報道中稱，大超預期的1月非農數據增強了美聯儲進一步加息的決心。1月份近52萬人的新增非農就業人數，超過了彭博社調查的所有經濟學家的預期。

細分來看，1月份多個行業的就業增長推動了整體遠超預期的數據。其中休閒和酒店業增加了12.8萬個就業崗位，居所有行業之首。其他在1月份同樣錄得就業崗位大幅增加的行業還包括專業和商業服務（8.2萬個）、政府（7.4萬個）和醫療保健（5.8萬個）。

此外，一月份美國的工資也出現了強勁的增長。當月美國非農平均時薪環比增長0.3%，符合預期；同比增長4.4%，預期增長4.3%。

彭博社報道中稱，1月份的非農數據顯示，儘管美國的借貸成本上升，消費者需求回落，整體的經濟前景也存在不確定性，但就業市場仍然具有彈性。目前美國勞動力市場對工人的需求持續超過供給，這可能會使得工資增長保持強勁，並進一步推高通脹。

惠譽評級首席經濟學家Brian Coulton在發給《每日經濟新聞》記者的置評郵件中表示，“即便考慮到就業人數現在可能是當前經濟狀況的滯後指標，1月份的非農數據也表明，服務業也許比其他指標所顯示得要好。”

他進一步指出，“當然，這絕對不會讓美聯儲放心，勞動力市場的供需失衡仍然沒有得到緩解，而正是勞動力市場的供需失衡一直在增加工資的壓力。1月的非農數據，加上本週早些時候發佈的其他就業數據，將強化這樣一個信息：美聯儲在降低通脹方面仍有相當多的工作要做。”

美國聯邦基金利率維持在當前高位的持續時間，很大程度上取決於招聘和工資增長的軌跡。然而，數據顯示美國的勞動力市場持續強勁：2022年12月JOLTs職位空缺意外激增，且初請和續請失業金的人數也保持在歷史低位。

1月遠超預期的非農數據發佈後，市場對美聯儲在下次議息會議上加息25個基點的押注大幅增加。芝商所“美聯儲觀察”工具顯示，截至北京時間2月3日21時50分，即非農數據公佈20分鐘後，期貨市場認爲美聯儲在3月下旬再次加息25個基點的概率已升至94.5%，較本週中美聯儲加息後的85%左右大幅上升，同時，交易員認爲美聯儲下次會議“按兵不動（即不加息也不降息）”的概率已經降至5.5%。

此外，目前期貨市場認爲美聯儲將分別在3月下旬和5月初的會議上各加息25個基點，並在5月初加息後暫停加息。屆時，聯邦基金利率將在5.00%~5.25%的區間見頂。需要指出的是，下一次美聯儲議息會議將於美東時間3月21日~22日召開。在下次會議前，市場還將消化1月和2月CPI數據，以及2月份的非農數據。