● 本報記者 石詩語

據不完全統計,截至2月6日,共有57家信託公司披露了2022年未經審計的財務報表。整體來看,多數公司經營業績持續承壓,僅有三成公司實現營業收入同比正增長。

業內人士分析,2022年信託公司業務結構和收入模式轉型進入深水區,目前正處於新舊動能轉換的關鍵階段,信託公司亟待加快完成轉型,並培育形成新的業績增長點。

多家公司營收下滑

營業收入方面,有38家信託公司同比下滑,僅19家實現同比增長,佔比33.33%。中誠信託研究院統計數據顯示,2022年信託行業平均實現營業收入約14.41億元,較2021年的18.03億元減少3.62億元,同比下降20.07%。

具體來看,信託公司營業收入以信託業務收入爲主要支撐,從目前已披露信託業務收入、固有業務收入業績數據的55家信託公司來看,2022年信託業務收入總額爲787.77億元,同比下降16.79%。其中,有40餘家公司手續費及佣金收入同比下滑,手續費及佣金收入在40億元以上的信託公司僅4家。

淨利潤方面,57家公司中僅有19家公司實現同比增長。行業排名前5位的分別爲平安信託、中信信託、華能信託、華潤信託、建信信託,淨利潤分別爲65.27億元、30.16億元、24.54億元、23.01億元、21.77億元。其中,平安信託淨利潤漲勢喜人,同比增長35.55%,中信信託淨利潤同比增長8.4%。

正處於新舊動能轉換期

談及信託公司經營業績持續承壓的原因,多位業內人士告訴中國證券報記者,近年來,信託業着力轉型標品信託業務、服務信託業務等重點領域,業務結構和收入模式轉型是2022年信託公司信託業務收入同比下滑的主要原因。

“信託公司積極創新轉型,因此壓降了融資類業務和通道類業務,但新的業績增長點尚未培育形成,導致信託業務收入出現下滑。”用益金融信託研究院研究員喻智表示。

國投泰康信託研究院分析稱,目前信託公司正處於新舊動能轉換的關鍵階段,傳統業績增長點日趨弱化,而新的業績增長點尚未培育穩固,導致行業經營業績承壓明顯。信託公司亟待加快完成轉型,並培育形成新的業績增長點。

在中誠信託投資研究部研究員崔繼培看來,業務結構的變化使得信託公司收入模式發生變化。“信託業務收入正在加速從息差收入模式轉向管理費收入模式,這也導致了信託報酬率的不斷下降。”他表示。

積極探索轉型方向

“儘管2022年大多數信託公司收入、投資收益都是下降的,但行業發展也體現出了較強的韌性。”金樂函數分析師廖鶴凱表示,對行業後市依然樂觀。整體來看,在信託業轉型帶來的陣痛中,行業資產規模總體平穩,信託資金的運用得到結構優化。

展望2023年,百瑞信託研發中心認爲,穩經濟是今年的主基調,疊加疫情防控向好,經濟基本面仍會呈現復甦趨勢,預計信託行業主要經營指標有所好轉。

“信託公司未來業務轉型方向愈發明晰,信託公司可根據宏觀經濟政策和監管指引,依託自身資源稟賦優勢,積極探索業務轉型方向,不斷提升核心競爭力,實現高質量差異化發展。”百瑞信託研發中心表示。

在探索信託業新的增長點方面,崔繼培建議:“要加快信託業務的創新發展,形成穩定的固有業務收入來源,並提升風險項目的化解能力。”具體來看,信託公司一方面應緊抓優質資產和客戶服務,擴大存量市場份額,另一方面也應牢牢抓住機遇,挖掘增量市場空間,加快創新發展。

此外,崔繼培認爲,信託公司要主動參與區域重大戰略和區域協調發展戰略項目,持續提升服務實體經濟質效,要積極參與資本市場業務,擴大標品信託、股權投資信託管理規模,獲取更多管理費收入和金融資產估值提升帶來的收益,同時要加快發展財富管理,提升客戶服務水平。

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