2月7日盘前策略提示：消费估值修复充分 部分成长行业有望接力
周一，上证综指跌0.76%，报3238.7点；深证成指跌1.18%，报11912.56点；创业板指跌1.4%，报2544.09点。ChatGPT板块连续拉升，汉王科技6连板，云从科技连续两天20%涨停。软件板块整体走强，润和软件涨逾17%。有色金属、食品饮料、非银金融等板块跌幅居前。
海外市场上，美股三大指数悉数收跌，道指跌0.1%，标普500指数跌0.61%，纳指跌1%。中概股方面，个股普遍下跌，途牛跌12.34%，好未来跌9.22%，爱奇艺跌6.34%。
【晨会焦点】
中原证券：市场信心将进一步增强 有望推动市场继续走强
中原证券指出，2023年开年以来，经济正进入稳步复苏期，特别是春节期间的各项数据显示，消费复苏态势良好。1月全球市场普遍上涨，特别是科技类公司反弹力度更大。对中国经济强劲复苏的预期大增和美联储加息周期步入尾声，对科技股的风险偏好上升。随着经济企稳复苏，市场信心将进一步增强，有望推动市场继续走强。未来股指总体预计将维持震荡格局，同时仍需密切关注政策面、资金面以及外部因素的变化情况。
【研报精选】
银河证券：看好Q1军工板块业绩增速，建议积极加仓
银河证券指出，短期看，首先，随着疫情因素逐步消除，军工板块22Q4未确认收入的订单将结转至23Q1确认，叠加23Q1行业招投标重启，板块业绩增速有望快速回升；其次，根据复盘，两会之前军工板块上涨胜率较高，日历效应明显；再次，军工板块估值分位数34%，提升空间较大。中期看，23年作为“十四五”承前启后的一年，军工板块预期整体向好，尤其是无人机、远程火箭弹、战略弹、军工信息安全和陆军等新领域或前期非优先领域景气度有望走高/回升。随着行业产能和下游需求持续释放，叠加疫情影响逐步消除，23年业绩增长有望上台阶。
国盛证券：消费估值修复充分 部分成长行业有望接力
国盛证券研报指出，消费估值修复充分，部分成长行业有望接力。宏观层面：1） 宏观景气指数：目前总体观点为经济企稳、货币松、信用紧、去库存。2） 宏观情景分析：预计沪深300盈利增速有望企稳回升， PPI在未来几个月开始探底企稳，库存周期处于被动去阶段。中观层面：食品饮料、家电和医药等消费行业目前估值修复充分，并且当下拥挤度偏高，可能面临一定调整压力；部分成长板块当下具备一定吸引力，比如国防军工、电力设备与新能源，有望接力。此外，大金融板块可以关注，具备一定绝对收益配置价值。
中信证券：辅助生殖逐步纳入医保 行业渗透率有望提升
中信证券研报指出，辅助生殖技术将逐步纳入医保范围，行业再迎政策利好。鼓励中医医院开设优生优育门诊，妇幼领域中医药工作进一步加强。我国辅助生殖行业渗透率有望提升，长期成长空间可期。技术应用持续规范，利好高质量民营机构发展。
兴业证券：电子行业景气逐渐筑底 静待拐点到来
兴业证券研报指出，电子行业正处于景气筑底阶段，2023年有望迎来修复。我们通过复盘过去两轮行业景气周期的需求、供给、库存及价格等重要指标的变化趋势，结合当前行业基本面情况，认为电子行业在经历了2022年的需求疲软，库存去化之后，当前正处于景气筑底阶段，有望于今年实现景气修复。行业修复将带动上游模拟芯片、数字芯片、被动元器件等领域的需求提升，我们看好相关领域公司的业绩修复趋势。
中金：看好电车销售继续旺盛
中金公司研报指出，乘用车方面，我们预测2023年电车销量呈现前低后高趋势，一季度批发销量预计达到150万辆，全年达到900万辆，对应全年渗透率达39%。商用车方面，我们看好未来2-3年新能源重卡销量仍维持较高增速，预测2023-2025年录得3.5/4.5/5.5万辆的批发销量。
【行业风口】
1、中共中央、国务院：集中实施一批产业链供应链质量攻关项目，突破一批重大标志性质量技术和装备
中共中央、国务院印发《质量强国建设纲要》提出，加强质量领域基础性、原创性研究，集中实施一批产业链供应链质量攻关项目，突破一批重大标志性质量技术和装备。开展质量管理数字化赋能行动，推动质量策划、质量控制、质量保证、质量改进等全流程信息化、网络化、智能化转型。加强专利、商标、版权、地理标志、植物新品种、集成电路布图设计等知识产权保护，提升知识产权公共服务能力。
利好板块：半导体
相关概念股：长光华芯、普冉股份、海光信息、银河微电、寒武纪
2、中共中央、国务院：支持通用基础软件、工业软件、平台软件、应用软件工程化开发
中共中央、国务院印发《质量强国建设纲要》。纲要提出，强化产业基础质量支撑。聚焦产业基础质量短板，分行业实施产业基础质量提升工程，加强重点领域产业基础质量攻关，实现工程化突破和产业化应用。开展材料质量提升关键共性技术研发和应用验证，提高材料质量稳定性、一致性、适用性水平。改进基础零部件与元器件性能指标，提升可靠性、耐久性、先进性。推进基础制造工艺与质量管理、数字智能、网络技术深度融合，提高生产制造敏捷度和精益性。支持通用基础软件、工业软件、平台软件、应用软件工程化开发，实现工业质量分析与控制软件关键技术突破。加强技术创新、标准研制、计量测试、合格评定、知识产权、工业数据等产业技术基础能力建设，加快产业基础高级化进程。
利好板块：国产软件
相关概念股：顶点软件、财富趋势、久其软件、指南针、朗进科技
3、上海：积极运用人工智能、5G、大数据等技术手段实现农村公路提质增效
上海市人民政府办公厅印发《关于推进本市“四好农村路”高质量发展的实施意见（2023—2027年）》。其中提出，加快农村公路技术状况检测监测装备研发、推广和应用。各区要积极运用人工智能、5G、大数据等技术手段，全面实现农村公路路况技术指标智能检测、路面病害自动识别；提升路况检测数据质量，确保数据真实、准确；加强数据安全管理，分类分级保障数据安全。
利好板块：5G、人工智能
相关概念股：中兴通讯、世纪华通、海康威视、海尔智家、工业富联
4、海南将从10方面推动对外贸易保稳提质
海南省商务厅于近日印发《关于推动外贸保稳提质的若干措施》，以进一步实现海南进出口保稳提质任务目标，推动外贸高质量发展。措施提出，挖掘外贸增长潜力，包括引进大宗商品贸易商和加工企业，做好大宗商品供应链稳定工作，挖掘消费品进口潜力，扩大海南免税品进口量等。支持发展贸易新业态，如加快推进并充分利用洋浦国家进口贸易促进创新示范区和海口、三亚跨境电子商务综合试验区等创新平台。持续做好二手车出口业务试点工作，争取新增试点企业，推动海外仓建设等。（南海网）
利好板块：海南自由贸易港
