本報記者胡金華 上海報道

元宵節過後，曾經喧囂的銀行間大額存單市場似乎變得平靜起來。在國有大行、中小銀行、城商行農商行等大額存單利率普遍下降且中長期產品宣告售罄的情況下，一二線城市的儲戶仍在輾轉尋找相對高收益的安全銀行存款理財。

“從1月至今，我這邊負責的存款淨值超過百萬元的中高端客戶，紛紛把錢轉了出去，有的客戶甚至轉出數百萬元，估計是存到其他股份制商業銀行和規模較小的城商行裏面去了。畢竟我行現在兩年期大額存單的收益只有2.9%，比國有大行稍微高一些，但是比市面上其他中小銀行還是低了一些。”2月6日，上海一家股份制商業銀行分行理財經理王瑞（化名）告訴《華夏時報》記者。

而另外一家股份制銀行上海分行辦公室主任也對本報記者透露，由於該行APP上某款“禮儀存單”的利率相對較高，三年期利率達到3.25%，近期吸引了很多老客戶以及新客戶資金流入，僅一個支行網點的新增存款就達到了數十億元級別。

對此，記者調查發現，目前國有大行APP上兩年期大額存單利率不到2.8%；股份制商業銀行也不到3%；城商行、農商行大額存單利率雖高於3%，但是幾乎找不到兩年以上的大額存單產品。因此，市場上儲戶仍在不停地尋找高收益存款理財。

大額存單利率普降

國內龐大的銀行儲戶羣體在去年連續兩次遭受淨值理財縮水甚至虧損，使得從去年末開始，大額存單受到追捧。

“我手機上有七八家銀行的APP，最近經常比較大額存單和類似產品的收益，如果哪家銀行兩年期以上收益能達到3%，我會毫不猶豫地把其他行的活期全部轉進去。我發現了一家股份制銀行三年期和五年期的存單利率都有3.25%，三年期的不限門檻，五年期的要達到50萬元門檻，我陸陸續續投了三百多萬元，算下來三五年也有四五十萬元的淨收益。”2月7日，上海銀行高淨值客戶程宏（化名）接受《華夏時報》記者採訪表示。

事實上，如程宏當前心態的銀行儲戶不在少數。但一個不爭的事實是，雖然大額存單成了“香餑餑”，但銀行卻着急了，爲了阻止更多的儲戶活期儲蓄或理財產品變爲定存，也是想盡了辦法。

“我們現在大額存單隻有1年和1.5年兩類產品，20萬元起投，利率是2.65%，兩年期以上的存單產品目前沒有，具體什麼時候會放出額度，我們也不知道。”2月7日，上海農商行松江區一支行網點大堂經理對《華夏時報》記者表示。

事實上，記者之所以選擇上述農商行網點詢問，也是查詢到該行兩年期的大額存單利率達到3.4%，但發現早已售罄了。而且當前互聯網上所能查詢到的大中小銀行的大額存單利率，在實際APP上查看以及實體網點詢問，均下降了一個百分點左右。

2月6日，《華夏時報》記者查詢到，在2022年，工農中建交以及郵儲銀行的三年期大額存單利率均在3.85%左右，股份制商業銀行如中信、浦發、招行、興業、光大等銀行的利率則超過4.1%，城商行、農商行的利率則突破4.5%；而到了2023年初，國有大行同樣年限的存單利率則下降至3%左右，有部分國有大行的APP上則直接顯示大額存單已經售罄；城商行、農商行的三年期大額存單也低至3.2%左右。

即使如此，達到3%收益的大額存單在市面上仍然難覓蹤影，儲戶要不停的打聽相關銀行才能瞭解實際大額存單的收益率。

未來市場走勢如何

從2022年第四季度開始，大額存單不僅受個人儲戶“追捧”，甚至連上市公司也開搶大額存單，甚至因爲現金管理項下大額存單收益降低直接導致淨利潤下降的尷尬局面。

2月6日，《華夏時報》記者粗略統計發現，在上市公司中，如白雲山（600332.SH）在去年四季度接受投資者提問，被問及公司現金類流量表科目“投資支付的現金”在前三季度達到52.26億元，並諮詢該現金的用途具體有哪些？白雲山方面回答表示，公司2022年前三季度投資支付的現金主要是購買銀行定期存款、銀行大額存單等；廣汽集團（601238.SH）此前也公告，使用部分暫時閒置募集資金11.9億元購買了銀行可轉讓大額存單；在2022年10月末，仁和藥業（000650.SZ）發佈的2022年三季度報告顯示，其前三季度營業收入爲38.5億元，比上年同期增長5.09%；歸屬於上市公司股東的淨利潤爲4.6億元，比上年同期下滑13%，原因之一是因爲本期大額存單較去年同期少，利息收入少。

“目前大型商業銀行淨息差在較低水平，在貸款利率低位運行的趨勢下，繼續下調存款利率變成可選項。對於中小銀行來說，他們的融資渠道主要依賴攬儲，適度上調利率有利於吸引客戶。隨着中小銀行開門紅攬儲結束，預計未來存款利率會持續下行。”對於大額存單市場未來的走勢，巨豐投顧高級投資顧問陳昱成受訪時指出。

光大證券金融業首席分析師王一峯則認爲，隨着中長期大額存單利率的降低，會使得銀行增強對這部分大額存單定價和發行數量的控制，未來銀行需要使用新的金融產品來滿足這部分追逐高收益低風險客戶的多元化需求，這將重新考驗銀行的客戶黏性。

“未來大額存單平均利率整體仍可能會向下。主要是因爲從長期來看，存款利率下調是必然趨勢。對銀行而言，隨着存款利率逐步下調，銀行負債成本將有所降低，有助於保持利差基本穩定，進而提高銀行加大信貸投放、向實體經濟讓利的意願和能力，因此存款類產品的利率也會隨之下降；而從客戶端來說，存款利率大概率整體下降的現實會增加個人和非銀企業認購大額存單的熱情，畢竟兩三年以後國內存款市場的利率水平怎麼樣誰也無法預料。”2月7日，上海一家頭部券商銀行業分析師劉穎婷告訴《華夏時報》記者。

據劉穎婷預測，未來市場大額存單的供應量還會保持持續上升態勢。因爲根據央行公佈的數據，過去幾年大額存單的發行情況，2017年及以前大額存單發行量較低，2017年全年發行總額僅有6.2萬億元。不過此後，大額存單發行量大幅增長，2022年上半年發行總量就達到7.5萬億元，同比增加1.3萬億元，可見大額存單的受歡迎程度，去年下半年至今的發行總量肯定會更高。

（華夏時報）