每經記者 範芊芊    每經編輯 董興生    

2月7日,寧波能源(SH600982,股價4.54元,市值50.75億元)公告,擬參與競拍中船重工(上海)新能源有限公司(以下簡稱“中船上海新能源”)在上海聯合產權交易所掛牌轉讓的阜南齊耀新能源有限公司(以下簡稱“阜南公司”)90%股權及相關債權項目、黑龍江省寶泉嶺農墾齊耀新能源有限公司(以下簡稱“寶泉嶺公司”)90%股權及相關債權項目,轉讓底價分別爲3.36億元、3.89億元。

《每日經濟新聞》記者注意到,根據上海聯合產權交易所披露,標的項目此前曾多次因未徵集到意向受讓方而終止掛牌。

標的業務或集中於生物質發電

寧波能源擬參與競拍的標的爲千億級央企中國船舶集團有限公司(以下簡稱“中國船舶集團”)旗下資產。

阜南公司和寶泉嶺公司的股東均爲中船上海新能源,實際控制人爲上海船用柴油機研究所。上海船用柴油機研究所官網顯示,公司隸屬於中國船舶集團,是一個具有59年曆史的艦船動力研發機構和現代化高科技企業集團,旗下能源服務集中精力於天然氣分佈式能源、生物質能綜合利用、大型工業廢氣/廢熱回收發電等業務領域。

根據公告,阜南公司成立於2012年,經營範圍包括生物質發電,電力項目開發與建設,電力、熱力生產及銷售;生物質燃料運輸以及灰渣綜合利用等多種經營產業等。截至2022年底,阜南公司的總資產爲5.82億元,淨資產爲1.34億元;2022年營收爲1.43億元,淨利潤爲324.21萬元,與2021年相比營收和淨利潤均小幅下滑。

寶泉嶺公司則成立於2014年,經營範圍包括生物質發電;電力項目開發與建設;電力、熱力生產及銷售;有機肥料製造、銷售;節能設備的銷售和技術諮詢服務。截至2022年底,寶泉嶺公司的總資產爲5.68億元,淨資產爲2.09億元;2022年營收爲1.32億元,淨利潤爲2280.8萬元,與2021年相比營收小幅增長,淨利潤小幅下滑。

對於此次交易的目的,寧波能源表示,有利於促進公司轉型升級,進一步提高公司綠色能源產業鏈的競爭力。從公開信息來看,阜南公司和寶泉嶺公司的業務或許更集中於生物質發電。

根據阜南縣人民政府2014年的一篇報道,阜南公司擬建設新能源生物質熱電聯產項目,一期計劃投資3.3億元,項目建成後可以年消化各種農作物秸稈約24萬噸,年供電量1.51億度,年供熱95萬GJ。2018年,上海船用柴油機研究所官方微信公衆號一篇報道顯示,阜南齊耀新能源生物質熱電聯產項目工程通過竣工驗收。

寶泉嶺公司官方微信公衆號2018年的一篇推文則指出,公司是一家以農林廢棄物爲燃料的直燃發電公司,機組設計容量爲3萬千瓦時,年需各類生物質燃料約28萬噸,每年採購生物質燃料資金計劃約8000萬元。

股權轉讓底價較評估基準日估值折價不少

無論是從股東背景還是業績來看,寶泉嶺公司和阜南公司表現都算可觀。但從評估基準日股權估值與掛牌底價來看,標的掛牌價可以說是打折價。

截至2021年9月30日(評估基準日),阜南公司淨資產爲1.65億元,90%股權估值爲1.48億元,90%債權金額爲3.32億元。而此次轉讓,阜南公司90%股權轉讓底價爲1.04億元,債權部分轉讓底價爲2.33億元。

同樣的,截至2021年9月30日,寶泉嶺公司淨資產爲2.93億元,90%股權估值爲2.63億元,90%債權金額爲2.92億元,而寶泉嶺公司90%股權轉讓底價爲1.84億元,債權部分轉讓底價爲2.05億元。

也就是說,無論是債權還是股權,轉讓底價均較估值打了折扣。實際上,這一掛牌底價或許是中船上海新能源的無奈之舉,此前,中船上海新能源多次轉讓標的項目都因未徵集到意向受讓方而終結。

2022年11月3日,上海聯合產權交易所公告,經中船重工(上海)新能源有限公司的申請,鑑於項目掛牌期滿未徵集到意向受讓方,申請降價後重新掛牌。根據相關規定,本所決定自本公告發布之日起終結寶泉嶺公司90%股權及相關債權項目。同日發佈的阜南公司90%股權及相關債權項目掛牌終結公告也與之類似。

此後,今年1月16日、2月3日,上海聯合產權交易所分別披露兩則公告,指出上述標的項目,鑑於未徵集到意向受讓方,終結再次掛牌。2月6日,阜南公司90%股權及相關債權項目、寶泉嶺公司90%股權及相關債權項目再次在上海聯合產權交易所掛牌,掛牌時間爲2月6日至2月17日。目前,已有寧波能源擬參與競拍,不過最終交易能否達成,還需看後續進展。

封面圖片來源:視覺中國-VCG41134955466

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