產量下滑、利潤增長,白酒行業三年間發生怎樣的變化?

文|雲酒大數據中心

近日,中國酒業協會發布數據,2022年1-12月,全國釀酒行業規模以上企業完成釀酒總產量5427.47萬千升,同比增長0.83%;釀酒行業規模以上企業累計完成產品銷售收入9508.98億元,與上年同期相比增長9.11%;累計實現利潤總額2491.48億元,與上年同期相比增長27.38%。

總的來看,2022年全國釀酒總產量和營收均微增,利潤總額增長幅度相對較大。

2022年,是疫情發生以來重要的轉折之年。過去三年間,酒業發生諸多變化。在這其中,白酒的表現如何,又存在哪些機遇與挑戰?

產量逐年下滑,利潤反增

疫情三年來,據國家統計局數據顯示,2020-2022年,白酒產量分別爲740.7萬千升、715.6萬千升、671.2萬千升,白酒產量持續下滑。

尤其是2022年的產量,爲近年來最低,這也是自2017年以來全國白酒連續第六年下跌,與2016年高峯時相比近乎“腰斬”。

在白酒產量持續下滑的背景下,白酒企業的數量也不斷減少。2020年,我國規上(即年產值2000萬元以上)白酒企業爲1040家;2021年,規上白酒企業爲965家;2022上半年爲961家,其中190家虧損,全年數量或許會進一步減少。

與白酒產量和企業數量變化相反的是,白酒的營收和利潤卻年年遞增。

2020-2022年,白酒行業的營收分別爲5836億元、6033億元、6626.5億元;實現利潤分別爲1585億元、1702億元、2201.7億元,營利雙增,且增幅明顯。

再細看,疫情三年來,白酒的平均噸價分別爲7.88萬元、8.43萬元、9.87萬元;噸酒利潤分別爲2.14萬元、2.37萬元、3.28萬元;噸酒利潤率分別爲37.28%、39.11%、49.77%,噸酒利潤率上升顯著,尤其是2022年上升幅度顯著。

疫情週期:由量向質

疫情三年,在產量持續下滑的背景下,利潤不斷增長,背後是怎樣的行業變化?

從上市酒企公佈的業績預告數據來看,2022年,貴州茅臺年營收逼近1300億元;山西汾酒預計達260億元大關。另有券商預測數據顯示,五糧液2022年營收有望突破740億元;洋河股份2022年營收將在300億元左右;瀘州老窖2022年營收將在250億元以上。

總體來看,貴州茅臺、五糧液、洋河股份、山西汾酒、瀘州老窖等五家白酒上市公司,2022年營收總和有望突破2800億元、利潤總和有望超過1200億元,這將是“茅五洋汾瀘”年盈利總和首次突破千億大關。

據中國酒業協會數據發佈顯示,中國釀酒行業規上企業實現利潤總額2491.48億元,這意味着“茅五洋汾瀘”分得了中國釀酒行業約一半利潤。如僅看白酒行業,利潤佔比則高得更多。據目前公佈數據來看,2022年上半年,“茅五洋汾瀘”五家公司收入總額佔白酒板塊總收入的78.87%。

有業內人士認爲,當下白酒產業處於“優質產能稀缺,整體產能過剩”階段,高品質白酒是稀缺的,且優質白酒品牌也是稀缺的。

從以上數據可以看出,白酒行業集中度不斷提高。在產量下滑,利潤卻增長的背景下,這實則是白酒行業規模性的收縮,結構性的升級。這背後是白酒行業是“由量到質”的轉變,這裏的“質”,不僅指產品力,也指品牌力,行業未來發展趨勢或將是“強者恆強”。

新週期、新挑戰

隨着疫情防控等逐步放開,生產生活秩序加緊恢復,當前消費氛圍正逐步企穩回升,也爲白酒行業的企穩回升奠定了外部基礎。

但有數據顯示,從疫情三年來白酒平均噸價可以看出,疫情三年來白酒平均噸價提升了1.25倍,利潤率提升了1.34倍。在產能下滑的背景下,噸價不降反增提升,這從某種角度反映出白酒產量下降、利潤上升的現象,產品價格增長的貢獻十分突出。

在2022酒業創新與投資大會第二階段會議上,中國酒業泰斗季克良曾說道:“能喝上一杯酒,能夠喝上一杯好酒,是大多數人的美好追求。但現在一些現象應該引起我們的注意,比如銷售收入在增加,利潤在增加,但銷量卻在減少,這會影響到消費者對美好生活的追求。”

季克良同時強調白酒企業應重視這一問題,控制好性價比,“讓老百姓在高興的時候,在遇到喜事的時候,能夠多喝酒”。

同樣值得關注的還有市場分化。隨着白酒行業集中度不斷提高,頭部酒企受到越來越多消費者的選擇,其逆勢上升對於整個行業的影響不言而喻。但從企業數量上看,名酒企業雖貢獻了相當比重的收入及盈利,但所佔酒企數量的比例依舊有限。前述中國酒業協會披露數據顯示,全國963家規上白酒企業中,2022年虧損企業169個,虧損面仍達17.55%。

這代表着中小酒企需要面對着更加艱難的生存挑戰。

此外,這也意味着雖然白酒產量整體下降,但產能並不緊張,缺少的是高品質、有品牌力,能夠抵禦市場風險的好酒。未來如何增加好酒的產能、優化產業結構,或將成爲需要白酒行業長期關注的挑戰與課題。

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責任編輯:梁斌 SF055

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