“ 2022年已是平安壽險新業務價值連續第三年出現下降，壽險及健康險的淨利潤也減少近兩成。財險方面亦是承壓，營運利潤同比下滑近半，綜合成本率也出現上升。”

首份A股上市險企年報出爐，中國平安於昨日披露了2022年年報。

平安的年報一直是市場關注的焦點，這次年報中的業績一如預期的不理想，營收和淨利潤雙雙下滑，依舊身陷轉型的陣痛當中。

2022年已是平安壽險新業務價值連續第三年出現下降，壽險及健康險的淨利潤也減少近兩成。財險方面亦是承壓，營運利潤同比下滑近半，綜合成本率也出現上升。

下面讓我們具體看下中國平安年報中的幾大重要看點。

1、營收淨利雙下滑

2022年，中國平安營業收入爲11105.68億元，同比下滑5.9%；歸母淨利潤837.74億元，同比下滑17.6%。

這中國是平安營收連續第二年出現同比下滑，上一年營收的同比降幅爲3.2%。相比之下，2022年營收降幅進一步擴大。

從營業利潤上來看，平安歸母營業利潤1483.65億元，同比增長0.3%。上年同期，這一指標的增幅爲6%，營業利潤的增長速度也在趨緩。

分季度看，利潤難增的現象更加直觀。2022年，平安的營收和歸母淨利潤基本呈現逐季度下滑的趨勢，尤其是後兩個季度，兩項業績指標的下滑更明顯。

數據顯示，2022年四個季度，平安實現營收分別爲3059.4億元、3061.62億元、2581億元、2403.66億元；歸母淨利潤分別爲206.58億元、396.15億元、161.9億元、73.11億元。其中，第四季度的歸母淨利潤已然跌破百億元關口。

與此同時，平安營運ROE在上年下滑的基礎上，2022年再次走低。數據顯示，2020年至2022年，平安的營運ROE分別爲19.5%、18.9%、17.9%。

2、壽險新業務價值三連降

2022年，平安多個地區線下代理人展業受限，且隨着居民消費能力和意願下降，代理人的銷售業績受到挑戰。與此同時，受市場環境和需求變化的影響，平安價值成長也出現承壓。

數據顯示，中國平安2022年壽險及健康險新業務價值爲288.2億元，同比下滑24%。

這項數據已連續三年出現下降，2019年-2022年，平安壽險及健康險新業務價值分別爲759.45億元、485.75億元、378.98億元、288.2億元。

可以看到，2022年的壽險及健康險新業務價值，較2019年已相去甚遠，這一數據三年下降了六成以上。

另外，壽險及健康險業務在2022年爲平安帶來淨利潤493.46億元，亦同比減少18.2%；該部分業務實現保險業務收入爲4735.65億元，同比下滑4.1%。

3、又有近16萬代理人出走

代理人方面，截至2022年末，平安的個人壽險銷售代理人數爲44.5萬人，較上年末的60萬人減少15.5萬人，降幅25.8%。

自平安開展代理人渠道高質量轉型以來，其代理人數量一減再減，早在2018年末時，平安個人壽險代理人數量超過140萬人。四年時間，平安的代理人縮減了近百萬人。

不過好消息是，平安在年報中表示，經過三年深度改革實踐，平安的代理人渠道經營質量提升，公司壽險改革轉型有序落地。同時平安人壽實施代理人隊伍分層精細化經營，隊伍結構實現優化。

這點在財報數據上也有所體現，2022年平安人壽代理人人均月收入同比增長了22.5%。同時，代理人大專及以上學歷的佔比較上年末上升3.4個百分點。

4、財險業務利潤近乎腰斬

2022年，平安財險業務的營運利潤爲88.79億元，同比下滑45.2%；營運ROE較上年下降7.2個百分點至14.8%，幾乎腰斬。

財險業務的綜合成本率爲100.3%，較上年上升了2.3個百分點。其中，賠付率上升2.9個百分點至69.9%。

不過，平安產險是中國第二大財產保險公司，其保費規模還是增長的。去年平安財險實現的保費收入爲2980.38億元，同比增長10.4%。其中，車險業務保費收入2012.98億元，同比增長6.6%。

2022年受出行需求降低影響，平安車險的出險頻率有所下降，同時這部分業務的綜合成本率也優化了3.1個百分點。在此背景下，平安的車險業務承保利潤同比大增了近3倍，達到80.32億元。

但即便如此，保證保險拖了整個財險業務的後腿，所以平安的財險業務仍難逃利潤下滑的命運。

數據顯示，2022年平安財險的保證保險業務發生承保虧損高達90.13億元，該業務的綜合成本率也高達131.4%。

對比上年同期，彼時平安的保證保險是盈利狀態，承保利潤爲28.1億元，綜合成本率爲91.2%。

5、總投資收益下降三成

平安的保險資金投資組合由壽險及健康險、財產保險的可投資資金組成。2022年，受多種因素影響，全球資本市場波動加劇，平安的保險資金投資也處於承壓態勢。

2022年，平安的淨投資收益爲1888.41億元，同比增長13.2%，淨投資收益率爲4.7%，上升0.1個百分點。

但是，總投資收益同比下降29.3%至1018.3億元，同時總投資收益率也下降1.5個百分點。

此外，平安的綜合投資收益率也下降1.1個百分點至2.7%。

6、科技業務業績全面承壓

中國平安主要通過汽車之家、陸金所控股、金融壹賬通、平安健康等四家獨角獸公司開展科技業務。

不過，從年報中披露的四家公司的業績情況來看，幾乎全面承壓，淨利潤不是下滑，就是仍陷虧損當中。

其中，陸金所控股2022年營收、淨利潤雙雙下滑，營收同比下降6%至581.16億元，淨利潤同比近乎腰斬至86.99%。陸金所控股管理貸款餘額亦較上年末下降12.8%至5765.39億元。

無獨有偶。汽車之家的營收和淨利潤也紛紛下滑，營收同比降4.1%至69.41億元，淨利潤同比降16%至21.68億元。

另外，金融壹賬通和平安健康兩家公司也均陷虧損泥潭，二者2022年分別淨虧損8.72億元和6.08億元。

好的一面是，兩家公司的淨虧損均較上年有所收窄。