文 丨 新浪科技 周文猛

任正非頒獎典禮上的一場講話,其中的隻言片語傳播開來,導致了國內ERP市場的“地震”,引發用友、金蝶等ERP頭部企業市值暴跌。

雖然,已有華爲方面人士回應稱,“MetaERP 僅供內部使用,進軍ERP市場系誤讀”。但市場對此並不買單,截至發稿已過去兩日,但用友、金蝶兩家企業的市值,仍較3月20日開盤時低約10%。

謠傳背後,以用友爲代表的ERP行業巨頭長期穩居頭部,卻頻頻因產品老化引發市場不滿,似乎也正在成爲桎梏其發展的關鍵。

在與新浪財經溝通中,多位資深企服行業人士紛紛表示,“用友和金蝶都是過去信息化時代的成功者,現在向雲ERP雲轉型不太順利。所謂市場反應過激,其實是對創新和信心的不足。”

歷來,華爲每進入一個新的領域,在初期引發關注的時候,往往都會通過否定的方式來降低市場關注,但隨着業務的不斷推進,它的野心也會不斷凸顯,曾經的不進入某一領域,其實不知不覺之間早已佈滿了華爲的影子。

華爲“嚇壞”用友金蝶

“今年4月份我們的MetaERP將會宣誓,完全用自己的操作系統、數據庫、編譯器和語言……,做出了自己的管理系統MetaERP軟件。MetaERP已經歷了公司全球各部門的應用實戰考驗,經過了公司的總賬使用年度結算考驗,華爲的賬是業界中很複雜的,已成功地證明MetaERP是有把握推廣的。許多設計工具也上華爲雲公開給社會應用,逐步克服了斷供的尷尬。”

這是3月17日,任正非在“難題揭榜”火花獎頒獎典禮上提及ERP的原話。在這一段話中,任正非表明了華爲已經具備ERP研發及落地應用的能力,而且公司的MetaERP已經過內部驗證,具備推廣的把握。但是,他並未提及該系統將在何時向外開放。

然而,這一消息傳播開來後,卻引發了一場ERP行業股市的大震盪。3月20日,週一開盤,用友網絡股票大跌,截至收盤,跌停報25.4元,成交金額超30億元。另一邊,港股市場的金蝶國也遭遇股價崩盤,盤中跌超20%,收跌18.77%。

忽然遭遇股價大跌,用友、金蝶先後跳出來回應安撫投資者情緒。用友方面表示,“其實影響不大,ERP不是一個簡單的工具軟件,涉及設計流程、經驗提取和實施交付等一整套環節。不管是國內還是國外的ERP公司,想要形成一定的市場規模,都是經過幾十年的發展。”金蝶則表示,“金蝶是華爲的深度戰略合作伙伴,華爲採用了金蝶的蒼穹平臺,華爲的全球人力資源系統是金蝶與華爲共建的,即便華爲MetaERP面向外部,金蝶也是其中的核心戰略合作伙伴。”

相比於金蝶主動介紹與華爲的深度戰略合作關係,用友的回應卻多少有些過於樂觀。

在與新浪財經溝通中,志成互聯CEO、中國人民大學產業創新研究所副所長李鴻飛指出,“用友所說的ERP3~5年才能小有成就其實屬於理性結論,但事實上,ERP的核心思想是以管控爲主,對現在不確定環境下的業務變化支持不足,導致企業創新和靈活性不足纔是真正的問題。”

李鴻飛看到,相比於用友等ERP企業的守成和迭代緩慢,華爲則能夠靈活應變,進行敏捷地運作。“華爲是新出來的,從架構到業務邏輯到擴展性,會比用友等強一些。比如,華爲從ERP到WMS、到PLM都會比之前傳統ERP對接輕鬆且效率高,這對於精益生產和敏捷管理都有大大增強。”

“市場對於目前的ERP廠商產品老化都不滿,用友作爲過去信息化時代的成功者,現在向雲ERP雲轉型不是太順利。所謂市場反應過激,其實是對他們的創新和信心不足。”李鴻飛表示。在他看來,“如果沒有大的版本推出和內部加速轉型,用友後面的價值很難回到原有地位。”

國內ERP市場,需要新的競爭者?

對於用友與金蝶的股價大跌,是市場反應過激嗎?

未必。

作爲國內ERP行業最爲主要的企業,用友、金蝶等爲數不多的幾家企業長期佔據着市場的主要份額,但其自身的產品以及服務,卻也在頻頻引發業內人士詬病。

據恆業資本管理合夥人、慧辰股份董事江一對新浪財經表示,“在採用用友ERP系統後,第二年維保的時候,經常會遭遇功能增項減項的事情,到了這個時候,往往會發生許多灰色的權力尋租事件,使用企業很難有議價權。”

與此同時,相比於SAPOracle等高端ERP軟件,它們主要以輸出“帶有價值排序的高投入產出比流程”爲特色,由於用友等軟件偏定製開發的居多,它輸出更多的是各種功能性的東西,而有價值的管理流程則較少。

截至目前,國內已有數百家企業進入清單,這在一定程度上意味着,這些企業從供應鏈管理到ERP系統層面,都將迎來新的自主化更新替代機會。在這樣的局勢下,華爲基於完全自研的操作系統、數據庫、編譯器和語言等推出的MetaERP軟件,或許給市場新增了一個選擇的機會。

在江一看來,“華爲自身的產品線研發已切換到自己的工具上,已經基本構築起一套涵蓋全流程、全環節的軟件開發生產線,其本身已經成爲一個一站式、全流程、安全可信的作業平臺,面向這些企業提供ERP服務,華爲具備些許優勢。”

不過,他也坦言,“還是需要更加市場化的操作,這或許要花費較長時間,“有新入局者進入ERP市場,必將會促進發展”。

李鴻飛同樣表示,“受外部因素影響,華爲最近兩年營收大幅下滑,開闢雲ERP新業務應該是一個選項,而且這個業務是一種企業入口級業務,會對華爲後續的智能硬件、5G、智能設備等有帶動作用”。在他看來,華爲具備產品化、標準化的能力,後續也許會作爲一個事業部去推動ERP業務的運作。

結語:留給用友們的時間不多了

自疫情開始後,用友業績一直處於下滑態勢。

2020年、2021年,用友網絡營收分別爲85.25億元和89.32億元,同比分別增長0.18%和4.73%,同期歸母淨利潤分別爲9.89億元和7.08億元,同比分別下滑16.43%和28.18%。此外,2022年全年,用友網絡預計歸母淨利潤2億元至2.2億元之間,同比下滑約七成;扣非後在0.85億元至1.05億元之間,同比最高下滑約79%。

從客戶結構上看,用友網絡主要依賴於行業大客戶。2022年前三季度,用友大型企業客戶貢獻營收37.91萬元,在主營業務中佔比在75%以上。相比中小型企業,大客戶更加註重數據安全,更加習慣定製化貼身服務,對服務商的技術上有更高的要求。

當前,業內普遍認爲,用友的機會在於國產替代。據2021年中國工業軟件發展白皮書顯示,國產ERP軟件整體市佔率超過70%,其中用友市佔率達到40%,但在高端ERP市場,國產ERP軟件佔有率僅有25%,國外計算機巨頭SAP和Oracle 佔比達到53%。今年以來,隨着Oracle逐漸退出中國市場,給了國產替代留出更廣闊的空間。

然而,隨着華爲等新玩家的入局,市場對於用友們的期望值,無疑受到了抑制。也許,留給用友們搶佔國產替代市場的時間,真的不多了。

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