[ 2022年,衆安在線歸母淨虧損爲13.56億元,而2020年及2021年其已連續兩年實現5.54億元及11.65億元的歸母淨利潤。衆安在線解釋稱,2022年其由盈轉虧的主要歸因是資本市場表現疲軟加之自2022年初起採用金融工具新會計準則致使投資收益大幅減少,以及以美元計價的債券產生匯兌損失。 ]

資本市場的振盪疊加金融工具新會計準則的切換讓衆安在線(06060.HK)去年的總投資收益率出現了上市險企中近幾年來較爲罕見的負數,也直接使得已連續兩年實現穩定財務盈利的衆安在線再次進入虧損狀態。

根據衆安在線3月21日發佈的2022年全年業績,其總保費實現236.5億元,同比增長16.1%,在2021年首現承保盈利之後去年承保盈利再次同比增長338%;儘管保險業務趨勢向上,但投資業績在去年還是大幅拖累了衆安在線業績的表現。業績數據顯示,其去年總投資收益率爲-1%,直接拖累衆安在線出現歸母淨虧損13.56億元。

承保利潤繼續上升

在保險業務方面,衆安在線去年從規模和利潤上均有穩定上升的表現。業績數據顯示,衆安在線去年實現總保費236.5億元,同比增長16.1%。由於其多款產品均爲場景化、低保費或碎片化的創新保險產品,其全年出具的保單高達91億張。按總保費計,2022年衆安在線市場份額上升至中國財險行業第九名。

從衆安在線保險業務的四大生態來看,去年保費收入均實現了同比增長,其中佔比最高的健康生態和數字生活生態總保費分別同比增長16.8%及21.7%。健康生態中,百萬醫療險總保費同比增長約29.3%、重疾險產品總保費同比增長約145.9%;數字生態中,寵物險年化保費近2億元,同比增長約100%。

而在科技方面,受益於2022年下半年國內經濟的復甦以及金融行業持續數字化轉型,衆安在線亦實現了收入增長。業績數據顯示,其科技輸出業務實現了收入5.92億元,同比增長13.8%,其中下半年同比增速達40.9%。

2021年衆安在線首次實現了承保盈利,2022年其承保盈利進一步大幅上升。數據顯示,衆安在線2022年綜合成本率同比改善1.1個百分點至98.5%,承保利潤持續釋放,2022年度承保盈利3.29億元,同比增長338%。衆安在線表示,這受益於科技驅動效能提升、堅持有質量地增長及自營渠道的建設。

總投資出現虧損

和保險業務相比,去年衆安在線的投資成績可謂慘淡。

2022年,衆安在線歸母淨虧損爲13.56億元,而2020年及2021年其已連續兩年實現5.54億元及11.65億元的歸母淨利潤。衆安在線解釋稱,2022年其由盈轉虧的主要歸因是資本市場表現疲軟加之自2022年初起採用金融工具新會計準則致使投資收益大幅減少,以及以美元計價的債券產生匯兌損失。

業績數據顯示,去年衆安在線保險分部總投資收益由2021年的20.80億元減少至總投資虧損3.77億元,其中,投資收益淨額從2021年的19.39億元下降至11.94億元,公允價值變動從2021年的收益淨額1.19億元變爲2022年15.62億元的虧損淨額。總投資出現虧損使得衆安在線2022年的總投資收益率從2021年的6.7%直接降至-1%,而淨投資收益率則從2021年的2.5%升至3.2%。

值得一提的是,衆安在線表示在超過24億元的總投資收益同比下降中,有13.16億元是由於採用金融工具新會計準則導致。

在金融工具新會計準則中,金融工具分類改變,原來可以容納浮盈浮虧的可供出售金融資產這一分類消失,使得險企不得不將大部分需要交易的權益性資產放入以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產。從衆安在線2022年末的資產負債表來看,這一分類的期末餘額從2021年末的118.13億元上升至2022年末的218.63億元。在這一分類下,市值波動將直接反映在利潤表中,因此總投資收益波動會隨着市場波動加劇。

除此之外,美元對人民幣匯率上升導致衆安在線發行的以美元計價的應付債券產生匯兌損失約5.56億元也擴大了衆安在線的淨虧損數字。

衆安在線相關負責人表示,2023年將繼續堅持穩健審慎的投資理念,嚴控股權投資規模,動態調整二級市場股權投資佔比,並將傾向於高息股票的配置;同時,以穩定持倉收益率爲目標,穩定固定收益類資產佔比,保持信用風險不下沉;抓住資本市場投資機遇,持續服務好保險資金資產管理需求。

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