面對2008年以來最嚴重的歐美銀行業危局，是再次加息抗通脹，還是暫停加息穩定金融局勢？艱難抉擇中，美聯儲給出了答案——加息25個基點。

北京時間3月23日凌晨，美聯儲聯邦公開市場委員會（FOMC）宣佈，聯邦基金利率目標區間上調25個基點到4.75%至5%之間，爲2007年10月以來最高水平。

聲明中寫道，美國銀行體系依舊穩健、有彈性，但最近銀行業面臨的壓力可能導致家庭和企業的信貸環境收緊，並給經濟活動、就業和通脹帶來壓力，影響程度尚不明確。與此同時，以往“利率將持續上升”的措辭被刪除，FOMC表示“一些額外的政策緊縮可能是適當的”，暗示加息週期可能接近尾聲。

利率決議公佈後，美股三大股指短線拉昇。不過隨後，美聯儲主席鮑威爾和美國財政部長耶倫的一番話給市場“潑了一盆冷水”。耶倫表示，美國政府不考慮將聯邦存款保險的範圍擴大到所有存款。

截至收盤，道指下跌530.49點，收跌1.63%；納指下跌190.15點，收跌1.60%；標普500指數下跌65.90點，收跌1.65%。

美聯儲如期加息25個基點

暗示加息週期接近尾聲

北京時間3月23日凌晨，美聯儲宣佈加息25個基點，聯邦基金利率目標區間來到4.75%至5.00%之間。

就在兩週之前，鮑威爾還表示，美聯儲可能會加快加息步伐，終端利率也可能高於此前預期。但顯然，銀行業危機對美聯儲加息形成了一定的壓力。

在利率決議中，美聯儲表示美國銀行體系依舊穩健，“近期通脹有所緩和”的措辭被刪除，美聯儲稱仍將高度關注通脹風險。在加息指引上，以往“利率將持續上升”的措辭被刪除，FOMC改稱“一些額外的政策緊縮可能是適當的”，暗示加息週期可能接近尾聲。

美聯儲點陣圖中值顯示，大多數美聯儲官員預計2023年底利率介於5%至5.5%之間，這意味着利率將再上升25個基點。

在經濟預期方面，美聯儲下調美國2023年GDP增長預期至0.4%；進一步上調美國今年通脹預期，預計2023年PCE通脹預期爲3.3%；預計今年失業率爲4.5%，略低於去年12月預期的4.6%。

在隨後的新聞發佈會上，鮑威爾“開門見山”，首先談了他對當前美國區域性銀行危機的看法。

“針對當前的區域性銀行危機，美聯儲、財政部和聯邦存款保險公司早先已經採取了果斷行動，存款人的儲蓄是安全的。”鮑威爾強調，監管機構出手是正確的決定，將繼續密切監測形勢，準備利用所有工具確保銀行體系的安全和穩健。

鮑威爾承認，美聯儲官員的確考慮過暫停加息，但此次25個基點的加息決議仍然獲得了一致通過。通脹仍然是美聯儲關注的首要問題。鮑威爾預計，隨着時間的推移，當前的通脹局面將得到改善，但這一過程“將是非常坎坷的”。

“維護市場對美聯儲的信心非常重要，進一步加息的必要性將基於信貸緊縮的實際和預期影響。”鮑威爾說，信貸緊縮可能意味着在利率政策方面的工作可以減少。

對於市場關注到的美聯儲爲解決銀行業危機資產負債表擴張現象，鮑威爾明確表示，資產負債表擴張是暫時的，有助於解決銀行業問題，美聯儲仍在繼續大幅縮減資產負債表。

美股三大指數集體收跌

儘管美聯儲仍在談論加息，但市場普遍預期這是一份“鴿派”利率決議。受此提振，美股三大股指短線拉昇。

在新聞發佈會上，鮑威爾拒絕了貨幣政策轉向的表述。鮑威爾稱，年內降息並非預期，“如有必要，美聯儲將超預期加息”。

同一時間，美國財政部長耶倫在參議院就新財年預算作證時表示，側重於讓銀行系統的形勢趨於穩定，必須改善公衆對於美國銀行系統的信心。但當前不考慮將聯邦存款保險的範圍擴大到所有擴大存款。

美股三大指數隨即回吐日內漲幅集體收跌。截至收盤，美股三大指數集體收跌，道指下跌530.49點，收跌1.63%；納指下跌190.15點，收跌1.60%；標普500指數下跌65.90點，收跌1.65%。

大型科技股多數下跌，貴金屬板塊則逆勢走高，熱門中概股多數下跌。週二大幅反彈的銀行股回落。週二收漲近5%的銀行股指標費城證交所KBW銀行指數收跌4.7%。

歐洲方面，昨日公佈的英國2月消費者物價指數（CPI）數據通脹意外上升，從1月的10.1%回升至10.4%。歐洲央行行長拉加德在出席歐洲央行觀察員會議時表示，歐洲央行將採取穩健的方式，使其能夠根據需要應對通脹風險，但也會在威脅出現時幫助金融市場。

“大規模的政策調整已經過去，自去年7月以來，我們已加息350個基點。然而，通貨膨脹率仍然很高，未來道路的不確定性增加了。這意味着通過強有力的戰略向前發展至關重要。”拉加德說。

截至週三收盤，歐洲指數小幅微漲。其中，英國富時指數上漲0.41%，德國DAX指數上漲0.14%，法國CAC指數收漲0.26%。

西太平洋合衆銀行存款流失20%後

獲流動性支持

一波未平一波又起。

西太平洋合衆銀行22日發佈公告稱，該行擁有穩定的流動性和存款餘額，截至2023年3月20日，該行可用現金超過114億美元，這一數額超過了該行95億美元的無保險存款總額。

不過，從公佈的存款數據來看。截至2023年3月20日，西太平洋合衆銀行存款總額爲271億美元，與去年末的339億美元相比，該行今年存款流失了20%。

總體而言，截至2023年3月20日，美國聯邦存款保險公司（FDIC）承保的存款超過該行總存款的65%，FDIC承保的風險投資專用存款佔風險投資專用存款總額的82%以上。西太平洋合衆銀行稱，該行還有6億美元的存款，這些存款由其他可交易證券支持。

除了穩定的存款水平外，西太平洋合衆銀行還表示，採取了多項措施來增強銀行流動性。具體來看，包括美國聯邦住房貸款銀行（FHLB）的37億美元借款、美聯儲貼現窗口的105億美元借款以及銀行定期融資計劃的21億美元。該行還稱，從投資公司ATLAS獲得了14億美元。

與此同時，該銀行放棄了向潛在投資者籌集資本金的原定計劃，理由是：“鑑於當前的市場波動和地區銀行股票的價格低迷，以及其他增強資本金的措施可得性，我們認爲此時募資資本金的交易是不明智的。這一決定也反映了我們對財務實力的信心，以及對確保該機構長期穩定和盈利能力的承諾。”

截至週三收盤，西太平洋合衆銀行收跌17.12%。

硅谷銀行母公司向FDIC索要

被凍結的20億美元

據報道，當地時間21日，硅谷銀行母公司硅谷銀行金融集團在其破產聽證會上指責美國聯邦儲蓄保險公司（FDIC）在接管硅谷銀行後採取了“不當行動”。

硅谷銀行金融集團稱，FDIC凍結了該集團在硅谷銀行持有的現金，導致該集團在申請破產保護的前一天就已經無法動用該存款。

FDIC方面則反駁了這一說法，認爲在破產保護申請前“凍結賬戶、嘗試保護存款一點沒錯”。

“監管部門出手爲硅谷銀行所有儲戶提供保障，是希望避免銀行業恐慌蔓延，硅谷銀行金融集團既是硅谷銀行儲戶，也是股東，而股東不受監管部門保護。”FDIC的代理律師庫爾特·格文說。

受硅谷銀行拖累，硅谷銀行金融集團在17日申請了破產保護。法庭文件顯示，該集團當前負債34億美元，經由風險投資和信貸基金組合管理大約95億美元資產。它的總資產規模約197億美元，而硅谷銀行曾是它的最大資產，淨資產規模超過155億美元。

另據報道，在去年第四季度，硅谷銀行向與該銀行有關聯的“高端”內部人士大量發放貸款，總額達2.19億美元，相當於前一季度放貸額的三倍，創下至少20年來最高紀錄。

所謂“高端”內部人士指銀行高級職員、董事和大股東及相關利益團體，但相關報告中並未披露這批貸款的接收人和貸款目的。

報道稱，美聯儲和美國國會正對硅谷銀行突然“垮臺”展開調查，上述放貸舉措可能引發關注。美聯儲一名發言人說，如果確實發現貸款存在問題，美聯儲可能自行採取執法行動，或將違規行爲報送其他監管部門。