全球不眠夜！剛剛，美聯儲宣佈：加息！鮑威爾發聲，黃金大漲，美股崩了：500點大跳水！

來源：中國基金報

記者 /郭玟君

大家早上好！昨夜今晨又有很多大事發生！

美聯儲宣佈加息25個基點符合市場預期，同時宣佈下調2023年增長預期至0.4%；鮑威爾在議息會議後的新聞發佈會上表示，今年不會降息。

耶倫表示不保護倒閉銀行股東及債權人，第一共和銀行大跌15.5%，美三大股應聲下挫；熱門中概股多數下跌。

英國下議院投票通過“斯托蒙特剎車機制”；智利北部發生6.5級地震。

美聯儲宣佈加息25個基點 下調2023年增長預期至0.4%

美國聯邦儲備委員會於當地時間22日結束爲期兩天的貨幣政策會議，宣佈將聯邦基金利率目標區間上調25個基點到4.75%至5%之間，符合市場預期。利率升至2007年9月以來最高水平。

美聯儲在當天發表的聲明中說，近期指標顯示支出和生產溫和增長，就業加速增長，但通貨膨脹仍居高不下。爲支持就業最大化和2%的長期通脹目標，美聯儲決定將聯邦基金利率目標區間上調到4.75%至5%之間。美聯儲將密切監測新信息並評估其對貨幣政策的影響，預計“一些額外的政策收緊可能是適當的”。

美聯儲說，近期的事態發展可能導致家庭和企業信貸條件收緊，並對經濟活動、就業和通脹造成壓力。美聯儲尚不確定這些影響的程度。未來美聯儲仍將高度關注通脹風險，堅定致力於將通脹率恢復到2%的目標。如果出現可能阻礙目標實現的風險，美聯儲將準備適當調整貨幣政策立場。

點陣圖顯示，2023、2024年底利率預期中值分別爲5.1%，4.3%(此前預期分別爲5.1%，4.1%)。這也就意味着，今年將再加息25個基點，到2024年底將降息75個基點。

美聯儲當天還發布最新一期經濟前景預期，預計今明兩年美國經濟分別增長0.4%和1.2%，較去年12月預測分別下調0.1和0.4個百分點。美聯儲預計今年美國失業率爲4.5%，較此前預測下調0.1個百分點，明年失業率將升至4.6%。

物價方面，美聯儲預計今年通脹率升至3.3%，剔除食品和能源價格後的核心通脹率爲3.6%，遠高於2%的通脹目標。預計明年通脹率將放緩至2.5%。

根據經濟前景預期，絕大多數聯邦公開市場委員會成員認爲，今年聯邦基金利率可能高於5%。其中，10名成員預計年內利率將升到5%至5.25%之間。多數成員預計，美聯儲將在2024年降息。14名成員預計明年利率水平將低於4.75%。

鮑威爾：今年不會降息

美聯儲主席在新聞發佈會上表示，考慮過暫停加息，但加息的決定得到了委員會很強的共識支持；如果我們需要將利率提高更高，我們將會這樣做；今年降息不是我們的基本預期；更緊的信貸條件可以替代加息。

通脹方面，鮑威爾表示，通脹遠高於2%的長期目標，距離達到該目標還有很長的一段路要走，仍然致力於將通脹率壓低至2%。

關於銀行業危機，鮑威爾指出貸款計劃有效地滿足了銀行的需求，所有儲戶的儲蓄都是安全的，將加強對銀行業的監管；準備用所有工具來確保銀行系統的安全。

鮑威爾認爲，經濟衰退往往是非線性的，因此很難建模；仍然認爲有一條通往軟着陸的道路；一系列銀行業倒閉事件可能會影響到美國經濟。

他指出，將繼續以和之前同樣的速度縮表，儘管最近的緊急措施再次使資產負債表膨脹。近期資產負債表擴張與貨幣政策無關；資產負債表擴張是暫時的，並且“有益於”解決銀行業問題。

美聯儲加息符合市場預期 可能“低估”銀行業危機的影響

加息符合市場普遍預期。

安聯投資全球固定收益首席投資總監Franck Dixmier 在聯邦公開市場委員會（FOMC）會議前發表相關評論指，由於核心通脹仍然居高不下，預計美聯儲在即將舉行的政策會議上宣佈加息25個基點。Franck Dixmier同時指出，區域性銀行危機爲未來加息的幅度帶來許多不確定性；投資者對降息的期望爲固定收益市場帶來壓力，任何進一步的修正都會導致市場波動。

瑞銀財富管理投資總監(CIO)辦公室在加息前發表機構觀點稱，數週前，美聯儲進一步加息的可能性接近100%，問題是加幅多大而已。現在，美聯儲不得不擔心緊縮將會增加金融體系的壓力。

瑞銀財富管理認爲，令美聯儲感到困擾的是，美國通脹仍遠高於央行目標，勞動力市場仍非常緊張。瑞銀認爲，美聯儲會進一步加息，但強調舉措重點在於抗通脹多於金融體系風險。由於通脹高企的時間越長，就越可能根深蒂固，迫使美聯儲採取行動來穩定價格。

另一方面，瑞銀財富管理表示，如果金融體系問題蔓延而導致經濟衰退，美聯儲有信心手上的工具有助於避免出現嚴重的衰退。多次上調利率的好處之一是，央行在需要時可以通過大幅降息來支持經濟。

凱投宏觀分析師Andrew Hunter在一份報告中表示，銀行業危機對經濟的影響可能比美聯儲官員預期的更糟。根據會後聲明，他表示，“官員們似乎已經判斷，最近的動盪至少會對經濟活動造成一定影響。”但考慮到FOMC對2023年GDP增長的預測從0.5%略微下調至0.4%，“我們懷疑官員們低估了潛在的拖累。”Hunter稱，最近的事件增加了今年經濟衰退的可能性，“美聯儲將在今年年底前再次降息。”

BBH全球外匯策略主管Win Thin表示，鑑於銀行業持續面臨壓力，美聯儲已儘可能地鷹派。美聯儲聲明類似於歐洲央行的聲明。也就是說，一旦我們克服了銀行業的壓力，緊縮週期可能仍會保持不變。

耶倫表示不保護倒閉銀行股東及債權人 第一共和銀行大跌15.5%

據Wind資訊，美聯儲公佈決議後，美股先漲後跌，最終美國三大股指均收跌逾1%。道指跌1.63%，標普500指數跌1.65%，納指跌1.6%。耐克跌4.88%，波音跌4.19%，領跌道指。

美財長耶倫在爲一個參議院下屬委員會的聽證會事先準備好的講稿中表示，“重要的是要明確：倒閉銀行的股東和債務持有人不受政府的保護。” 此言相當於否認了本週二的政府考慮將保險擴大到所有存款這一媒體消息。

耶倫作出上述表態後，三大股指應聲下跌，美國銀行股重挫。地區銀行指數跌超5%，第一共和銀行大跌15.5%，第一共和加州“同鄉”西太平洋合衆銀行跌17%。大銀行中，美國銀行和富國銀行跌3.3%，花旗跌3%，摩根大通跌約2.6%，資管巨頭嘉信理財收跌5.4%。

美國第一共和銀行已聘用摩根大通的投資銀行作爲顧問，摩根大通將提供戰略選擇方面的建議以緩解第一共和銀行目前面臨的困境，具體方式可能包括融資、稀釋現有股東的股權或者出售銀行。此外，消息人士稱，華爾街巨頭們和美國官員正在探討第一共和銀行獲得美國政府支持的可能性。

瑞典最大養老金Alecta以鉅虧75億瑞典克朗（約合7.28億美元）的代價，出售了其持有的全部第一共和銀行的股份。此外，該基金在硅谷銀行和簽名銀行的投資預計將分別損失89億瑞典克朗和32億瑞典克朗。Alecta稱，投資第一共和銀行是預期它會在未來幾年繼續保持兩位數的增長。

國際貴金屬期貨普遍收漲，COMEX黃金期貨漲1.66%報1973.4美元/盎司，COMEX白銀期貨漲3.08%報23.115美元/盎司。

紐約尾盤，美元指數跌0.64%報102.56，非美貨幣普遍上漲，歐元兌美元漲0.81%報1.0856，英鎊兌美元漲0.37%報1.2260，澳元兌美元漲0.22%報0.6686，美元兌日元跌0.81%報131.42，美元兌瑞郎跌0.53%報0.9175，離岸人民幣兌美元漲155個基點報6.8611。

美債收益率尾盤全線大跌，2年期美債收益率跌23個基點報3.947%，3年期美債收益率跌25.8個基點報3.734%，5年期美債收益率跌24.1個基點報3.52%，10年期美債收益率跌17.9個基點報3.443%，30年期美債收益率跌8.6個基點報3.66%。

熱門中概股多數下跌

熱門中概股多數下跌，趣頭條跌38.43%，世紀互聯跌11.57%，阿特斯太陽能跌8.51%，比特數字跌8.33%，嘉楠科技跌7.72%，BOSS直聘跌6.6%，盛美半導體跌6.14%，再鼎醫藥跌5.72%，圖森未來跌5.76%；漲幅方面，有道漲9.95%，小牛電動漲5.36%，知乎漲4.2%。中概新能源汽車股普遍走低，蔚來汽車跌2%，小鵬汽車跌2.12%，理想汽車跌1.1%。