被動減持三個月後,寶能集團又計劃在南玻A“捲土重來”。

寶能集網站3月22日公告稱,3月17日,間接控股子公司深圳市冠隆物流有限公司(下稱“冠隆物流”)通過自籌資金,通過集中競價增持16萬股的南玻A股份,並計劃在繼續最多增持該公司6.26%的股份。

按照南玻A最新股價計算,如果按計劃完成全部增持,即便在靜態情況下,寶能系所需資金至少也在10億元以上。對處於債務危機中的寶能系來說,如何籌集這筆大額資金,將面臨現實考驗。

而就在去年下半年,寶能持有的南玻A部分股份,就因債務糾紛被司法拍賣,持有的中炬高新、韶能股份部分股權,也先後被法院強制執行,並且失去了控制權。如今,大舉增持南玻A的計劃,是否說明寶能系的債務危機已經緩解,又變得有錢了?

計劃至少10億增持南玻A

寶能集團公告顯示,3月17日,冠龍物流以6.62元/股的均價,增持了16萬股、佔南玻A總股本0.0052%的股份。據此計算,該公司已完成的增持,成本總計約爲100萬元。

冠隆物流是寶能集團間接控股子公司,註冊資金1000萬元,目前由深圳華利通投資有限公司(下稱“華利通”)持有51%股權,華利通則由深圳鉅盛華股份有限公司100%持股,而後者則由寶能投資集團持股67.4%,即華利通間接控股股東爲寶能集團,實控人爲姚振華。

寶能集團還在公告中稱,冠隆物流還將在增持計劃披露之日起三個交易日後的六個月內,以自籌資金增持南玻A股5%至6.26%的股份。截至目前,南玻A總股本約30.7億股。如果增持計劃全部完成,寶能方面將增持南玻A1.5億股至近1.9億股。

截至3月22日收盤,南玻A最新收盤價爲6.82元。按照增持數量大致測算,即便在靜態價格下,寶能系至少需要資金10億元至11億元。

根據公開披露,截至3月22日,冠龍物流及其一致行動人中山潤田投資有限公司(下稱“中山潤田”)、承泰集團、前海人壽,合計持有南玻A23.722%的股份。其中,前海人壽持股數量爲6.57億股,持股比例21.41%。冠龍物流,以及中山潤田、承泰集團合計持股比例僅爲2.31%左右。

寶能在上述公告中稱,冠隆物流增持南玻A,是基於對該公司未來發展前景的信心和對價值成長的認可。

作爲玻璃行業龍頭,南玻A近年業績快速增長。2019年至2021年,該公司營收從104億元增長到136億元,淨利潤從3.74億元增長到14.4億元。去年前三季度,該公司實現營收約108億元,淨利潤16.5億元。

更爲重要的是,就在去年三季度,寶能系剛剛失去了南玻A董事會的控制權。去年8月3日,由鉅盛華等方面提名的原董事、首席執行官王健,被南玻A股東、董事會大會罷免董事後,首席執行官職務也在當年8月15日被解除。

王健被罷免三個多月後,在董事會表決時對此持反對意見的獨董朱桂龍,也在去年11月辭職。至此,寶能系在南玻A董事會的代表,只剩下姚壯和、程細寶兩人。

根據南玻A去年10月披露,中山潤田還以表決結果與股東意思相悖、股東大會決議不成立爲由,請求法院確認南玻A同年7月11日的第二次臨時股東大會決議不成立。該次股東大會審議通過了南玻A發行A股可轉換債等多項議案。

資金緊張失去多家公司控制權

對於陷入債務危機多時的寶能系來說,籌集增持資金可能並非易事。正是因爲資金緊張,寶能方面持有的南玻A部分股份,在去年下半年被動減持。

根據披露,去年7月至12月,因與重慶鈊渝金租發生融資租賃糾紛,中山潤田持有的6765萬股南玻A股份,被深圳中院裁定變價。被動減持後,中南潤田持有南玻A1898.3萬股,持股比例約0.62%。

根據中炬高新2022年1月披露,截至去年12月底,寶能集團合併總資產約8300億元,剔除並表金融資產及負債後的總資產約4300億元,有息負債合計爲1918億元,對外擔保餘額308億元。

第一財經此前曾報道,截至2022年一季度,就至少有63家金融機構起訴寶能,僅涉案本金就高達723億元。可查信息顯示,寶能系目前執行金額高達341.8億元。

除了南玻A,去年年初以來,寶能持有的中炬高新、韶能股份等多家上市公司股份,都因債務糾紛而被拍賣,且所持中炬高新股份的拍賣目前仍在進行。

中炬高新3月22日晚間披露,當天上午10時25分,中山潤田持有的該公司1200萬股、佔比約1.53%的股份,在阿里司法拍賣平臺被嘉興鼎暉桉鄴股權投資合夥企業(下稱“鼎暉桉鄴”)以約4.06億元的價格拍得。而鼎暉桉鄴是中山火炬集團有限公司(下稱“火炬集團”)一致行動人。

根據此前披露,去年2月,持有的中炬高新2655萬股被法院裁定變價處置時,中山潤田在該公司的持股比例爲19.44%。而到了今年2月15日,其持有的中炬高新股份已降至約1.08億股,持股比例降至13.75%。

而中山潤田持有的中炬高新股份,還將繼續被拍賣。中炬高新3月21日披露,中山潤田持有的該公司約832.95萬股、佔比約1.06%的股份,將在4月13日10時至14日10時進行司法拍賣,起拍價爲2.21億元。

今年1月,中山潤田持有的上述股份,已經已經經過一次拍賣,但買方沒有如期付款。如果此次拍賣能順利完成,火炬集團的持股比例將進一步降至11.16%。

寶能系不斷減持,火炬集團則在不斷增持。披露顯示,截至1月18日,火炬集團及其一致行動人合計持有中炬高新1.21億股,持股比例約15.48%。此次競拍後,火炬集團方面的持股數量將增至1.34億股,持股比例約17%。

去年下半年,寶能系還失去了韶能股份的控制權。去年8月,華利通持有的韶能股份約1.41億股、佔比13.11%的股份,也被司法拍賣,最終成交價約10億元。去年12月初,這部分股份已經完成過戶,華利通持股比例將至6.84%。

又有錢了?

增持計劃披露後,寶能的資金狀況,也引起了監管關注和疑慮,深交所當天就爲此向南玻A發出關注函,要求披露義務人就增持資金來源、增持是否具有可行性等進行說明。

深交所在關注函中提出,考慮此次增持所需資金較多,要求披露義務人說明自籌增持資金具體來源,是否屬於借貸、理財、資管計劃或其他衍生品資金,以及相應資金是否能保障增持計劃的實施,相關增持計劃是否具備可實現、可操作性,是否存在大額槓桿收購或“忽悠式”增持的情形,並根據有關規定,明確做出在實施期限內完成增持的承諾。

既然計劃拿出大額資金增持南玻A,寶能的債務危機是否已經緩解,真的又有錢了?

寶能集團網站近期一篇文章稱,3月9日,寶能名下的地產項目南山寶能城花園59套房產,以10.19億元的價格完成拍賣。而從去年9月至今年3月,該樓盤已累計拍賣房產157套,成交金額合計約25億元,這部分變現資金將用於償還債務,寶能債務壓力在逐步釋放。據去年媒體調查資料,寶能存在約200億元較爲緊迫的流動性資金缺口。

上述文章還稱,爲儘快從流動性困境中擺脫出來,寶能啓動了深圳、廣州、上海等地的十餘個優質項目出售,評估價值超1000億元,目前,部分目前項目已達成交易,正在分階段回款;另有部分資產處置已進入深入推進、磋商交易階段。

根據媒體報道,寶能集團名下的鄭州寶興置業有限公司,3月10日與中原銀行簽訂合作協議,獲得後者最高不超過20億元的綜合授信。

儘管如此,寶能系的債務違約仍在繼續,其名下港股上市公司寶新置地近日公告稱,該公司3月中旬接到某債權銀行通知,其間接非全資附屬公司深圳吉通實業有限公司在該銀行一筆11.97億元的貸款,未能及時還款。

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