銀保監會最新披露的數據顯示,截至2022年第四季度末,納入審議的181家保險公司平均綜合償付能力充足率爲196%,平均核心償付能力充足率爲128.4%。

● 本報記者 陳露

日前,國寶人壽發佈公告稱擬進行增資擴股,註冊資本從15億元增至19.8億元。今年以來,險企多渠道進行“補血”,除增資擴股之外,也有險企通過發行債券的方式來補充資本。

業內人士認爲,《保險公司償付能力監管規則(Ⅱ)》(償二代二期規則)發佈實施,對保險公司償付能力充足率評估標準顯著提升,短期內中小險企資本充足率承壓,從而推動部分險企進一步補充資本。

多家險企增資擴股

根據國寶人壽發佈的公告,該公司擬進行增資擴股。增資擴股後,註冊資本將由此前的15億元增加至19.8億元。參與出資的四川發展(控股)有限責任公司和四川金融控股集團有限公司兩家股東將合計出資8.928億元,溢價部分的4.128億元將計入資本公積。

今年以來,多家險企積極推動增資擴股。據中國證券報記者不完全統計,截至3月23日,已有太保產險、陽光保險集團、國壽財險、愛心人壽的變更註冊資本申請獲批。其中,國壽財險獲批增資達90億元,是今年以來獲批增資金額最多的險企。此外,陽光保險集團獲批增資11.5億元,太保產險獲批增資4.78億元,愛心人壽獲批增資3.2億元。

此外,也有部分險企披露增資計劃,目前尚待監管部門批覆。比如,中國保險行業協會網站顯示,財信吉祥人壽於今年2月發佈公告稱,擬增發7.69億股,增資總額爲7.84億元,最終以經中國銀保監會湖南監管局覈准的結果爲準。

在險企增資擴股的對象方面,既有現有股東,也有部分險企擬引入外部股東。比如,愛心人壽此次新增註冊資本3.2億元,全部由新增股東北京新里程健康產業集團有限公司認購。財信吉祥人壽的增資擴股對象除了兩家老股東之外,還包括芒果傳媒有限公司這一新進股東。

資本補充債發行近百億元

除了增資擴股之外,險企還通過發債的方式進行資本補充。

今年以來,已有三家險企發行資本補充債。3月3日,太平再保險(中國)發行13億元資本補充債,票面利率3.88%;3月9日,太保產險發行70億元資本補充債,票面利率3.72%;3月10日,利安人壽發行10億元資本補充債,票面利率4.60%。三家險企的資本補充債合計發行規模爲93億元。

此外,也有部分險企的發債申請獲批。比如,3月3日,銀保監會批覆同意中再產險在全國銀行間債券市場公開發行10年期可贖回資本補充債券,發行規模不超過40億元人民幣。

2022年8月,央行、銀保監會發布《關於保險公司發行無固定期限資本債券有關事項的通知》,明確保險公司可通過發行無固定期限資本債券(即“永續債”)補充核心二級資本。港交所信息顯示,中國太平於近期發行20億美元永續次級資本證券,初始年分派率爲6.4%。業內人士認爲,允許保險公司發行無固定期限資本債券,進一步拓寬了保險公司資本補充渠道,預計後續將有更多險企跟進發行。

提升償付能力

業內人士認爲,保險公司積極進行資本補充,或與償二代二期規則落地對險企償付能力造成的壓力有關,險企償付能力充足率出現下滑,資本補充的需求較爲旺盛。

2022年,《保險公司償付能力監管規則(Ⅱ)》落地,該規則對實際資本認定更爲嚴格。華創證券非銀首席分析師徐康表示,由於償二代二期規則對保險公司的償付能力評估更爲嚴格,上市險企及非上市險企償付能力充足率普遍均出現下滑。

銀保監會最新披露的數據顯示,截至2022年第四季度末,納入審議的181家保險公司平均綜合償付能力充足率爲196%,平均核心償付能力充足率爲128.4%。其中,16家保險公司被評爲C類,11家保險公司被評爲D類。這意味着有27家險企償付能力不達標,這一數據較2022年第三季度末有所增加。

部分險企在相關公告中表示,發行資本補充債將提升其償付能力充足率。比如,太保產險表示,70億元資本補充債發行後,公司的償付能力充足率可上升26.79個百分點,償付能力得到大幅度提升。

徐康認爲,短期內中小險企資本充足率承壓,推動部分險企進一步補充資本,中長期有利於保險行業資本管理和風險管理水平的整體提升。

相關文章