3月24日晚間，“零售之王”年報亮相。

過去一年，招行實現營業收入3447.8億元，同比增長4.1%；歸屬於母公司的淨利潤同比增長15.1%至1380.1億元。其中，零售金融業務營收貢獻不斷升高，達55.5%。

此外，繼零售AUM（管理客戶資產）突破十萬億後，招行又成爲首家資產規模站上十萬億新臺階的股份行，且不良貸款率繼續保持在1%以下。

“招行在2022年經受住了內外部大考和市場壓力測試，矯正航向再出發，經過洗禮實現了鳳凰涅槃。”董事長繆建民曾在招行2023年工作會議上以此總結。

展望未來，行長王良在年報致辭中稱，招行將在鞏固零售銀行、輕型銀行戰略成效基礎上，以打造價值銀行爲戰略目標，實現客戶、員工、股東、合作伙伴、社會的綜合價值最大化。

王良表示，招行將堅持推進零售金融、公司金融、投行與金融市場、財富管理與資產管理四大板塊協同發展，做強重資本業務，做大輕資本業務，強化已有優勢，打造新的馬利克曲線。

資產規模邁上十萬億臺階

截至2022年末，招行資產總額達10.1萬億元，較年初增長9.6%，邁上十萬億新臺階。

其中，該行貸款總額突破6萬億，較年初增長8.6%。雖然零售貸款佔比略有降低，但零售貸款（不含信用卡）客戶數連續多年保持20%以上增速，客羣增長以線上輕型獲客爲主。

與此同時，圍繞新動能、綠色經濟、優質賽道製造業、區域優勢特色產業、普惠金融、科技金融、產業自主可控等相關領域，招行加大貸款投放，推進客戶和行業結構調整。

年報披露，去年招行綠色金融、科技金融、普惠型小微企業貸款增幅均高於全行貸款平均增幅，分別約35%、45%、13%；製造業貸款全年增幅近40%。

談及2023年信貸資產擺佈，招行表示，在保持總量平穩增長的同時，將鞏固擴大零售體系化優勢，抓住經濟復甦的有利形勢，力爭繼續保持零售市場份額提升的態勢，零售貸款增速預計有所提升、公司貸款預計保持穩健增長。

負債端，受理財迴流等影響，去年四季度招行存款環比大增4400億元以上，帶動全年新增存款近1.2萬億元，存款增速創八年新高。其中，單季度零售存款增量超4000億元，零售存款佔比也較年初提升5.1個百分點至41.2%。

同時，因企業資金活化不足，疊加資本市場擾動下居民投資向定期儲蓄轉化，該行活期存款日均餘額佔比下降2.8個百分點至61.6%，但繼續保持低成本負債優勢。

在此基礎上，去年招行淨息差同比下降8個基點至2.4%，仍呈現出良好韌性。展望2023年，招行認爲淨息差面臨機遇與挑戰並存的局面，支撐息差平穩運行的積極因素增多，但新投放資產定價預計繼續承壓，且面臨存量貸款重定價壓力。

根據董事會審議通過的2022年度利潤分配方案，招行擬每股派現1.738元（含稅），合計派現近440億元，現金分紅比例保持在33%。

預計個人房貸提前還款量將階段性維持高位

資產質量方面，去年末招行不良貸款率爲0.96%，分別較年初、三季度末微升0.05個百分點、0.01個百分點；關注類貸款佔比較年初升高0.37個百分點至1.21%。

與此同時，該行撥備覆蓋率同比、環比均有所下降，但仍保持在450%以上；高級法下核心一級資本充足率連續四年提升，實現較好的資本內生增長及風險抵補能力。

此外，招行繼續在財報中披露涉房業務“賬本”。截至去年末，該行房地產相關承擔信用風險的業務餘額約4630億元，較年初下降9.4%；理財資金出資、合作機構主動管理的代銷信託等不承擔信用風險的業務餘額約3000億元，較年初下降27.1%。

其中，招行對公房地產貸款餘額較年初減少約223億元，佔全行貸款總額的比重也降至5.8%，但受高負債房企風險暴露等因素影響，對公房地產不良貸款率較年初上升2.6個百分點至接近4%。

招行同時強調，該行房地產貸款客戶和區域結構保持良好，其中高信用評級客戶貸款餘額佔比近八成；85%的房地產開發貸款餘額分佈在一二線城市城區。

展望2023年，招行認爲，在相關利好政策的支持下，預計房地產企業流動性緊張情況將有所緩解，“房地產領域資產質量總體可控”。

值得一提的是，招行年報還披露了“提前還房貸”的相關情況。該行稱，居民受收入預期、存量與增量房貸利差擴大、理財等資產端預期收益率下降影響，該行個人房貸提前還款量自去年6月開始明顯上升，8月達到月度提前還款峯值。

招行稱，現階段居民儲蓄不斷增加，預計今年該行個人房貸提前還款量仍將階段性維持高位。

理財產品淨值波動影響幾何？

除資產質量變化外，外界對去年資本市場波動情況下招行財富管理業務進展亦頗爲關注。

數據顯示，去年該行實現非利息淨收入1265.5億元，同比微降，在營業收入中佔比36.7%，同比下降1.7個百分點。其中，受債市波動及理財贖回潮等因素影響，四季度該行非息收入同比減少10%。

從重點項目看，去年該行財富管理手續費及佣金收入同比減少14%至309億元。其中，代理基金收入同比減少46%；代理信託計劃收入、代理證券交易收入分別同比下降47%、30%。

但同時，客戶保障需求上升帶動該行代理保險收入同比大增51%至124.3億元。代銷理財收入增幅則有所放緩，主要是因爲理財產品日均餘額增幅放緩及理財銷售費率有所下降。

截至去年末，該行子公司招銀理財、招商基金、招商信諾資管和招銀國際的資管業務總規模合計爲4.4萬億元，較年初增長2.3%，但環比9月末減少3000億元以上。

對此，招行也在年報“經營中關注的重點問題”欄目中單獨提及。該行稱，去年末債市出現近兩年來最大急跌，引發債券型基金、銀行理財產品淨值波動，對銀行理財業務整體形成衝擊。

其中，招銀理財管理的理財產品餘額在去年11月末和12月末分別環比下降4.9%和5.6%。去年末招銀理財管理的理財產品餘額2.67萬億元，較年初下降4%。

年報稱，去年招銀理財全額滿足客戶對於各類產品的贖回需求，未發生任何兌付風險，平穩度過了債市巨幅波動期。產品破淨方面，招銀理財PR2、PR4、PR5產品破淨比例均低於同業平均水平，僅PR3理財產品的破淨比例高於同業均值。

招行預計，2023年招銀理財的理財產品全年規模整體平穩，呈月度小幅波動態勢，具體變化與市場整體表現密切相關。

對公客戶增速創三年新高

收入結構上，招行零售業務收入貢獻連續多年保持上升態勢，零售金融主體地位進一步鞏固。

年報顯示，去年該行實現零售收入超1910億元，同比增長6.9%，佔全行營收的55.5%，同比上升1.5個百分點。

與此同時，通過持續強化“人+數字化”能力，該行零售金融成本收入比實現“兩連降”。過去一年，該行金融科技投入同比增長6.6%，佔營業收入的4.5%；年末科技人才增至1.08萬人，佔全行員工總數的9.6%。

年報顯示，截至去年末，招行零售客戶規模達1.84億戶，零售AUM超過12萬億元，分別較年初增長6.4%、12.7%。此外，該行財富產品持倉客戶數超4300萬戶，較年初增長14.1%；私人銀行客戶數突破13萬戶，私行AUM達3.79萬億元，較年初增長11.7%。

在批發金融領域，招行進一步在公司金融、投行與金融市場、資產管理業務持續深耕，深化公司客戶分層分類服務體系，增強行業專業化和投商行一體化服務能力，推進與零售金融板塊協同發展。

其中，去年末招行對公客戶規模達252.6萬戶，較年初增長9%，增速創近三年新高；公司客戶融資總量（FPA）餘額5.12萬億元，較年初增加3800億元以上。

招行透露，去年該行對公客戶新開戶37.6萬戶，貢獻日均存款超2000億元，其中，日均存款50萬元以上的新開戶2.35萬戶，增量創出新高。

批發客戶服務方面，招行線上化進程持續加速。其中，對公客戶基礎服務線上化率達95.7%，融資業務線上化率從67.3%提升至82.1%。

此外，該行以財資管理雲、薪福通、發票雲、銷售雲等產品助力產業數字化：薪福通發佈4.0版本，累計服務近70萬家企業；發票雲客戶數近28萬戶，較年初增長162%。