來源：長江商報

換帥首年，十萬億規模的招商銀行（600036.SH、3968.HK）壓力不減。

年報顯示，2022年招商銀行實現營業收入3447.83億元，同比增長4.08%；歸屬於該行股東的淨利潤（淨利潤，下同）爲1380.12億元，同比增長15.08%。截至2022年末，招商銀行總資產達10.14萬億元，邁上10萬億新臺階。

不過，長江商報記者注意到，在經營業績和資產規模穩健增長的背後，招商銀行也面臨着市場波動及宏觀環境變化帶來的壓力。

由於經濟增長放緩及房地產客戶風險釋放等因素影響，截至2022年末，招商銀行不良貸款率0.96%，較上年末上升0.05個百分點，這也是招商銀行自2016年之後，時隔五年不良率再次抬頭。

截至2022年末，招商銀行房地產業不良貸款率3.99%，較上年末上升2.60個百分點。其中，房地產業公司不良貸款153.48億元，較上年末增加96.93億元，成爲該行公司不良貸款最大的增量部分，不良率也由上年末的1.41%飆升至4.08%。受此影響，2022年招商銀行貸款和墊款信用減值損失451.57億元，同比增加81.37億元。

不過，招商銀行同時表示，在相關利好政策的支持下，預計房地產企業流動性緊張情況將有所緩解，該行房地產領域資產質量總體可控。

市場波動致非息收入增長乏力

在成立的第35個年頭，招商銀行經受住了內外部大考和資本市場壓力測試，依然保持了穩健的發展勢頭。

年報顯示，2022年招商銀行實現營業收入3447.83億元，同比增長4.08%；淨利潤1380.12億元，同比增長15.08%；歸屬於該行股東的平均總資產收益率（ROAA）和歸屬於該行普通股股東的平均淨資產收益率（ROAE）分別爲1.42%和17.06%，同比分別上升0.06和0.10個百分點。

長江商報記者注意到，在資本市場波動較大的2022年，招商銀行的收入結構也發生細微變化。

具體而言，2022年，招商銀行淨利差2.28%，同比下降11個基點；淨利息收益率2.40%，同比下降8個基點，也面臨着息差收窄的壓力。不過，隨着生息資產規模的擴張，2022年招商銀行實現淨利息收入2182.35億元，同比增長7.02%，佔當期營收的比例由上年的61.56%提升至63.3%。

另一方面，2022年招商銀行實現非利息淨收入1265.48億元，同比下降0.62%，佔當期營收的比例爲36.7%，同比減少1.74個百分點。其中，零售金融、批發金融業務的非利息收入分別爲600.33億元、516.4億元，同比減少3.44%、1.17%。

若按類型劃分，2022年招商銀行的手續費及佣金收入中，財富管理手續費及佣金收入309.03億元，同比下降14.28%；資產管理、銀行卡、結算與清算手續費及佣金收入124.57億元、213.99億元、150.51億元，同比增長14.75%、10.44%、8.26%。

但需要注意的是，其他淨收入中，2022年招商銀行投資收益205.38億元，同比下降6.01%，主要是受資本市場波動影響；公允價值變動損益-26.75億元，同比減少27.67億元，主要是債券投資和非貨幣基金投資公允價值減少。

綜上，息差收窄以及非利息收入增長乏力，使得招商銀行2022年全年營收增速放緩。不過，招商銀行加速推進數字化轉型，優化費用開支。2022年，招商銀行信息科技投入141.68億元，同比增長6.60%；業務及管理費1133.75億元，同比增長3.32%，成本收入比32.88%，同比下降0.24個百分點，擴大了該行的利潤空間。

此外，2022年招商銀行降低了金融投資、應收同業和其他金融機構款項減值損失的計提力度，當期該行信用減值損失合計567.51億元，同比減少13.96%。但不可忽視的是，2022年招商銀行的撥備計提依舊十分謹慎，當期貸款和墊款信用減值損失451.57億元，同比增加81.37億元。

房地產業不良率3.99%

對貸款增提信用風險損失準備，招商銀行主要是爲應對經濟增長放緩及房地產客戶風險釋放帶來的影響。

截至2022年末，招商銀行總資產接近10.14萬億元，較上年末增長9.62%；貸款和墊款總額6.06萬億元，較上年末增長8.64%。期末招商銀行不良貸款餘額580.04億元，較上年末增加71.42億元，不良貸款率0.96%，較上年末上升0.05個百分點；關注貸款餘額734.70億元，較上年末增加268.61億元，關注貸款率1.21%，較上年末上升0.37個百分點。

需要注意的是，這也是招商銀行自2016年之後，時隔五年不良率再次抬頭。

截至2022年末，招商銀行貸款損失準備餘額2534.13億元，較上年末增加142.28億元 ；撥備覆蓋率467.43%，較上年末下降23.23個百分點；貸款撥備率4.43%，較上年末下降0.12個百分點。

長江商報記者進一步梳理發現，截至2022年末，招商銀行公司貸款不良額299.61億元，較上年末增加32.29億元，公司貸款不良率1.26%，較上年末上升0.02個百分點。其中，房地產業公司不良貸款153.48億元，較上年末增加96.93億元，成爲該行公司不良貸款最大的增量部分，不良率也由上年末的1.41%飆升至4.08%。

截至2022年末，招商銀行房地產業貸款餘額3337.15億元，較上年末減少222.62億元，佔該行貸款和墊款總額的5.83%，較上年末下降0.95個百分點；房地產業不良貸款率3.99%，較上年末上升2.60個百分點。

招商銀行特別指出，截至報告期末，該行房地產業貸款客戶和區域結構保持良好，其中，高信用評級客戶貸款餘額佔比近八成；從項目區域看，該行85%以上的房地產開發貸款餘額分佈在一、二線城市城區。展望2023年，在相關利好政策的支持下，預計房地產企業流動性緊張情況將有所緩解，該行房地產領域資產質量總體可控。

不過，作爲零售之王，截至2022年末，招商銀行零售貸款餘額3.16萬億元，較上年末增長5.82%，零售貸款佔比52.25%，零售貸款不良率雖然小幅上升至0.89%，但依舊保持較低水平。其中，個人住房貸款不良率僅爲0.35%，較上年末上升0.07個百分點。

2022年，招商銀行零售金融業務的營業收入和稅前利潤分別爲1914.22億元、941.78億元，同比增長6.93%、21.19%，佔比分別爲55.52%、57.04%，同比上升1.48、4.6個百分點。

截至2022年末，招商銀行零售客戶總數達1.84億戶，較上年末增長6.36%，管理零售客戶總資產（AUM）餘額12.12萬億元，較上年末增長12.68%。

值得一提的是，截至2022年末，招商銀行高級法下核心一級資本充足率、一級資本充足率和資本充足率分別爲13.68%、15.75%、17.77%，較上年末分別上升1.02、0.81、0.29個百分點，實現了資本內生增長。