轉自：中國證券報

融創中國境外債務重組迎來重大進展。

3月28日晚，融創發佈公告，針對90.48億美元的境外債務重組，已與境外債權人小組訂立重組支持協議，擬就境外重組方案向現有債務持有人尋求更廣泛的支持。從披露的境外重組方案來看，融創將約百億美元的境外債務分爲降槓桿、留債展期兩大板塊進行重組，其中降槓桿計劃目標約30億美元。

降槓桿計劃分三項實施

根據融創中國公告，降槓桿計劃分三項實施：

第一，融創擬發行10億美元的可轉換債券，所有計劃債權人有權在重組生效日起的12個月內，以每股20港元將其持有的可轉債轉換爲融創中國普通股，如選擇不轉股，則留債9年期，公司需支付1%-2%的票息。

第二，發行五年期強制可轉換債券，預計規模17.5億美元，債權人可選擇在期初、週年、約定觸發機制達成等不同條件下登記轉股，到期日尚未行使轉股權的強制可轉換債券，將全部轉換爲融創中國普通股。

第三，債權人也可選擇將現有債權轉換爲現有融創服務投資持有的融創服務股權，交換價格爲60個交易日加權平均股價的2.5倍，同時不得低於每股17港元，規模上限約4.49億股，約佔融創服務已發行總股數的14.7%。

就剩餘債務，融創將發行新的以美元計價的公開票據進行置換。債權人將獲得最多八檔新票據，分別於重組後的2年至9年到期，對於第一、第二檔債務（初始期限分別爲兩年和三年），融創有權選擇將到期日延長1年，這也意味着公司三年內無剛性還款壓力，票息介於5%-6.5%之間。

已達成協議

融創方面表示，公司與債權人小組已就重組條款達成協議，重組的成功需要廣泛的支持，懇請未簽署重組支持協議的所有現有債務持有人儘快加入重組支持協議。

未來七年左右，集團連同其合營及聯營公司的開發項目預期產生現金流總額約爲3200億元，其中有約20%可用於境外實體償債。未來七年或更長時間內，融創將視市場情況出售部分資產，預計將使集團的整體流動性增加約600億元。

3月23日晚間，融創中國發布盈利警告。公告顯示，預計2022年上半年公司擁有人應占虧損在180億元至190億元之間。2022年全年，融創中國擁有人應占虧損在270億元至280億元之間。

融創中國稱，2022年上半年及2022年度虧損主要由於受房地產市場下行及新型冠狀病毒疫情的影響，工程進度減緩，物業交付面積減少，2022年上半年及2022年結轉的收入大幅下降，同時也導致資本化利息減少而費用化利息增加；物業項目銷售價格不及預期，2022年上半年及2022年度結轉的物業項目毛利率下降；對物業項目及其他若干資產計提減值撥備等綜合因素所致。

截至2023年2月底，融創中國累計實現合同銷售金額約180.9億元，累計合同銷售面積約140.1萬平方米，合同銷售均價約12910元/平方米。

編輯：王寅