直擊浙商銀行業績會：“經濟週期弱敏感資產”策略爲何？180億元配股何時啓動？

界面新聞記者 | 張曉雲

3月28日，浙商銀行在浙江杭州召開2022年度業績發佈會。

前一日晚間，浙商銀行發佈財報顯示，該行2022年實現營業收入610.85億元，較上年增長12.14%，增速穩居全國性股份行第一；實現歸屬於該行股東的淨利潤136.18億元，較上年增長7.67%；不良貸款率降至1.47%，比上年末下降0.06個百分點，爲五年來首次下降。

浙商銀行黨委書記陸建強指出，2022年對浙商銀行來說是非常重要的轉折之年，是浙商銀行全面開啓高質量發展之年，是新管理層組建以來第一個完整履職年度。

對於經營策略、分紅配股、資產質量等問題，浙商銀行管理層一一進行了回應。

夯實“經濟週期弱敏感資產”

經營策略方面，浙商銀行率先提出“經濟週期弱敏感資產”策略，讓銀行能夠穿越週期、平滑週期對經營業績的影響。其中主要包括從客戶角度出發、通過控制授信集中度來分散風險的“小額分散資產”，以及從行業角度出發、投向與經濟週期相關性較弱的“弱週期行業資產”。

財報顯示，2022年浙商銀行經濟週期弱敏感資產實現營收169億元，佔該行營收比例爲28.53%，較上半年提升4.19個百分點；服務弱週期行業客戶數4592戶、貸款餘額1428億元。

浙商銀行行長張榮森表示，到2027年，經濟週期弱敏感資產將達到該行營收佔比的50%，真正成爲浙商銀行的資產壓艙石。目前佔比還是比較薄弱、與未來目標相比還有比較大的差距，而浙江大本營的弱敏感營收佔比達到33.69%，已遠遠高出省外。

“浙商銀行要夯實經濟週期弱敏感資產的客戶羣基礎，這是非常重要的，要把零售、小微、小額分散的業務大幅提升，要把綠色中收和綠色收入佔比大幅提升。”張榮森表示。

他表示，爲了保證圍繞“以經濟週期弱敏感資產爲壓艙石”，浙商銀行將主要採取三個策略：一是優先投放經濟週期弱敏感資產，加大與之相配套的經營資源配置和績效掛鉤力度；二是把經濟週期弱敏感理念嵌入到風險管理和授信審批的過程中；三是圍繞經濟週期弱敏感資產打造一流的經營體系，核心是配置好經營資源、考覈資源、財務資源、評審資源、人力資源和科技資源等六大核心資源。

配股何時啓動？

目前，浙商銀行正在推動配股方案落地，擬募集資金不超過180億元人民幣且其淨額將全部用於補充核心一級資本，此前該方案剛於2月份獲得證監會批准，同意該行向原股東配售50.14億股新股。那麼，配股計劃將何時啓動？

對此，浙商銀行副行長、董事會祕書劉龍表示，該行管理層希望在配股和分紅之間，先把時間順序理好，所以配股會在分紅完成以後進行。預計5月能完成分紅，爭取A股配股在6月底前完成，H股的配股在今年三季度前完成。

分紅問題一直是銀行股投資者關注的話題之一，那麼，浙商銀行又如何看待內生性資本、資本補充和分紅三者之間的關係？

界面新聞記者注意到，浙商銀行自2016年H股上市以來，有4年進行了分紅，分紅比例都在30%左右或者高於30%，沒分紅的兩年是2018年和2021年，分別因A股申報材料和配股資料在證監會審覈，不具備分紅條件。

2022年浙商銀行又重啓派發2022年度現金股息，分紅佔歸普淨利潤的37．8%。2022年財報數據顯示，浙商銀行擬向A股、H股股東每10股派息金額2.1元，現金分紅共爲44.66億元（含稅）。

“這次配股讓位分紅，也代表了我行管理層的決心和理念，希望向市場上傳導我行持續的、穩定的分紅政策，當分紅與再融資在時間上有衝突的時候，希望能夠分紅優先。”劉龍表示。

資產質量如何？

截至報告期末，浙商銀行不良貸款率降至1.47%，比上年末下降0.06個百分點，爲五年來首次下降，撥備覆蓋率升至182.19%，較上年末上升7.58個百分點。

更多相關指標印證了資產質量穩中向好的趨勢。據浙商銀行副行長景峯介紹，一是關注類貸款在季度間的走勢出現好轉趨勢。二是五級分類審慎嚴格，2022年末逾期90天貸款佔不良貸款的比例79%。三是減值準備計提充足，2022年末各項減值準備餘額662億，較年初增加66億。

2022年整個房地產行業都處在一個下行趨勢中，個別高負債、高槓杆、流動性緊的房地產企業出現了信用風險，但浙商銀行房地產貸款的不良率與同業相比處於較低水平。

據景峯介紹，浙商銀行在2022年有序調整房地產客戶、業務結構，房地產行業的貸款撥備率比上年末提高了1.1個百分點，高於全行貸款撥備率。

他表示，總體來看，浙商銀行存量的房地產資產質量是風險可控的。主要得益於三方面：一是房地產業務主要擔保方式爲抵押，2022年末房地產業務抵押項下佔比超86%。二是信用保證類業務中，國有及國有控股借款人的業務餘額佔比超過一半，達到56%。三是項目主要集中在經濟發達的強勢區域，長三角、珠三角、京津等三個區域的項目餘額佔比合計達69%。