踩中AI風口，全球頂級家族辦公室持倉曝光！

轉自：中國基金報

兩大全球頂級家族辦公室今年一季度踩上風口重倉AI大牛股，持倉總市值環比猛升！

億萬富豪斯坦利·德魯肯米勒（Stanley Druckenmiller）旗下的家族辦公室Duquesne Family Office和大衛·泰珀（David Tepper）旗下的Appaloosa Management一季度大舉買入AI相關的大型科技股。

受益於這些股票的反彈，這兩個家族辦公室在今年Q1的持倉市值環比分別增長14.26%、40.22%。Druckenmiller在投資會議上直言：“人工智能非常、非常真實，可能具有像當時互聯網一樣的影響力。”

大舉買入AI相關科技股

一季度，Duquesne Family Office美股持倉總市值爲23.08億美元，上個季度僅有20.2億美元，環比增長14.26%；Appaloosa Management美股持倉總市值爲18.93億美元，上季度爲13.5億美元，環比升40.22%。

從持倉具體情況可以看出，這兩個家族辦公室一季度的市值增長主要因爲狂買大型科技股，而這些科技股踏着全球AI投資的浪潮實現大幅反彈。

Appaloosa Management Q1持倉情況

據13F報告披露，Duquesne Family Office一季度增持英偉達超20.8萬股，同比增長35%，對應市值約2.2億美元。新建倉微軟、谷歌和亞馬遜等美股市場的科技龍頭，微軟直接躍升第三大重倉股，在Duquesne Family Office美股投資組合中佔比9.11%，谷歌和亞馬遜分別位列第九、第十，佔整體美股投資組合比例均在3.5%以上。

Duquesne Family Office Q1前十大重倉股

Appaloosa Management也十分青睞英偉達，新建倉就買入了15萬股，市值持倉市值約4170萬美元。

Appaloosa Management Q1新建倉

在一季度Appaloosa Management的前五大重倉股中，有3只都是美股市場的科技龍頭。其中，谷歌位列第一（211萬股）、亞馬遜位列第二（200萬股）、Meta位列第五（70萬股）。

Appaloosa Management Q1前五大重倉股

英偉達、meta今年以來已漲98%

英偉達將於5月24日公佈今年一季度業績，美國銀行認爲該公司受益於人工智能“淘金熱”，第一季度的銷售額將符合預期或略高於預期，達到65億美元，第二季度的銷售額可能會較市場預期的71億美元高2億至3億美元，因爲英偉達的數據中心H100芯片採用了生成式人工智能部署。

乘着AI投資的東風，英偉達年內股價也是一路狂飆，漲幅高達98%，一躍成爲標普500指數中表現最好的公司之一。

同樣位於AI風口中心的Meta，開年以來股價也漲超98%。2023年一季度財報顯示，meta營收和淨利潤均超預期，利潤率回升至25.23%，環比升5個百分點，現金流也持續修復，爲69.11億美元。

對於二季度的業績指引，Meta也給的十分樂觀，營業收入在295億到320億美元，顯著高於分析師預期收入的294.8億美元。

微軟作爲ChatGPT火爆後的“直接受益者”，今年一季度也再次成爲金融機構最受關注的投資標的之一，高瓴旗下的HHLR、高盛等機構都對微軟進行了加倉。微軟股價年內漲幅接近30%。

5月15日，還有一則利好微軟的消息傳出，歐盟委員會批准微軟公司以690億美元（約合人民幣4797億元）的價格收購遊戲巨頭動視暴雪的計劃。這筆交易將成爲美國科技公司史上最大規模的收購，去年1月微軟宣佈收購的時候就表示，此次收購對於公司元宇宙平臺的開發起到關鍵作用。

亞馬遜也“不甘示弱”，彭博社5月16日報道，爲了與微軟和谷歌將生成式人工智能（AI）融入搜索引擎的努力抗衡，亞馬遜也計劃將ChatGPT風格的產品搜索引入在線商店。亞馬遜發言人Keri Bertolino在一封電子郵件中說：“我們正在所有業務領域大力投資生成式人工智能。”

高盛：“迎着AI浪潮的公司才能迎來屬於他們的時代”

高盛首席軟件分析師Kash Rangan領導的團隊在此前報告中指出，ChatGPT引爆的AI熱潮，將企業級軟件推入了雲計算後的下一風口，在風口下的各行各業將迎來顛覆性變革，也只有迎着浪潮的公司才能迎來屬於他們的時代。

花旗也在報告中指出，生成式AI正在重新定義搜索，新一輪的搜索引擎革命正拉開序幕，這將是互聯網時代最重要的變革之一。

中信證券則在今年3月份發佈的點評中表示：“未來6~12 個月，美股科技板塊向上的經營週期、中期良好的業績可預見性&；成長性，以及板塊當前處於歷史底部的估值水平、機構對美股科技股較低持倉等，均支撐我們對板塊保持樂觀看法。”

利得研究院認爲，人工智能方面，主題題材仍有望反覆發酵。4月底市場在進行了短期資金兌現疊加情緒宣泄後，市場大幅回調。但實際並無明顯基本面利空，邏輯尚未發生變化。弱復甦背景下，主題題材仍有望反覆發酵，人工智能主要涉及計算機/通信/傳媒板塊。此外，業績是支撐行情持續性的動力，計算機/傳媒板塊在低基數下，Q2仍有望保持高增長，可重點關注業績表現較好或者有邊際好轉的個股。