週一，上證綜指漲0.39%，深證成指漲0.32%，創業板指漲0.07%。滬深兩市成交總額7954億元，較前一交易日減少526億元。釀酒食品板塊大幅反彈，瀘州老窖漲5%，絕味食品漲近7%。電力板塊走強，杭州熱電2連板，本月累計漲幅約94%。供銷社概念午前拉昇，中農聯合、天鵝股份等漲停。人工智能相關板塊則跌幅居前，同花順跌9%。

海外市場上，美股三大指數表現不一，道指跌0.42%，標普500指數微漲0.02%，納指漲0.5%。耐克跌近4%，特斯拉漲近5%。中概股方面，新能源汽車股集體上漲，蔚來汽車大漲8.98%，小鵬汽車漲4.32%，理想汽車漲1.2%。

【研報焦點】

西部證券：“中特估”仍是主線，關注順週期行業的左側佈局機會

西部證券認爲，“中特估”仍是主線，關注順週期行業的左側佈局機會。隨着近期央企ETF逐步發行推動增量資金入市，“中特估”仍然是當下主線。而從中期來看，當前資產價格所隱含的經濟預期已經回到低位，這與當前經濟修復的韌性形成較大背離，順週期行業的左側佈局機會正在逐步到來。行業層面建議配置：中特估值中具備明顯估值優勢的銀行、保險、建築、電力、石油石化等行業央企；與經濟修復相關度較高的汽車（含新能源車）、食品飲料、鋼鐵、建材；醫藥中消費屬性較強的中藥、藥房、消費醫療、醫療器械等細分領域；地產鏈上的家電，輕工等行業。

【晨會精選】

天風證券：高景氣度下持續緊抓中藥主線機會

天風證券研報認爲，重視行業高景氣度下中藥板塊事件及主題催化，業績趨勢向好下持續緊抓中藥板塊中長線機會。1）依然看好醫療端的復甦，重視二季度院內中藥相關投資機會。2）積極關注中藥板塊國企改革相關投資機會。3）重視新版基藥目錄調整相關投資機會。4）積極關注門診統籌政策變化帶來的業績增量。

中金：未來國產量檢測設備有望加速導入晶圓廠並實現批量出貨

中金公司研報認爲，半導體量檢測設備是芯片製造的“尺子”，其重要性在於決定了每一道芯片製造工序的基準，是保證集成電路芯片生產線快速進入量產階段並獲取穩定的高成品率和高經濟效益的關鍵性設備。其行業壁壘高築的原因在於設備種類繁多，生產和認證均需較高門檻，目前全球量檢測設備供應商主要來自美國、日本、以色列等國家，競爭格局集中。我們認爲，半導體量檢測設備是整個半導體制造工藝中難度較高的重要設備品類，隨着國產設備廠商在該領的突破，未來國產量檢測設備有望加速導入晶圓廠並實現批量出貨。

廣發證券：壽險景氣度拐點確立 建議積極關注

廣發證券最新研報表示，2023年一季度壽險新單保費增速、新業務價值增速均超出市場預期，且新舊會計準則的切換推動淨利潤大幅增長。展望全年，我們預計新單保費有望實現正增長，增速較一季度繼續擴大，我們建議積極關注壽險龍頭及被低估的改革標的。

【行業風口】

1、國家新聞出版署發佈5月國產網絡遊戲審批信息

國家新聞出版署發佈5月國產網絡遊戲審批信息，共86款遊戲獲批。

利好板塊：遊戲

相關概念股：湯姆貓、三七互娛、完美世界、吉比特、電魂網絡

2、工信部：到2024年初步建立工業領域數據安全標準體系

工信部公開徵求對《工業領域數據安全標準體系建設指南（2023版）》（徵求意見稿）的意見。其中提出，到2024年，初步建立工業領域數據安全標準體系，有效落實數據安全管理要求，基本滿足工業領域數據安全需要，推進標準在重點行業、重點企業中的應用，研製數據安全國家、行業或團體標準30項以上。

利好板塊：數據安全

相關概念股：美亞柏科、三未信安、安恆信息、綠盟科技、南威軟件

3、新一批新增地方債額度下達

從多位地方財政人士處瞭解到，新一批新增地方債額度已於近日下達省級財政部門。目前記者尚未了解到此次下達的總額度，理論上本批次可下達的最高額度約1.9萬億，其中一般債0.3萬億、專項債1.6萬億。記者還了解到，監管部門尚未對發行使用時限提出要求。截至5月21日，提前批地方債發行進度爲75%，其中12個省市已完成提前批地方債發行。新一批額度將爲後續地方債發行提供新的“彈藥”，但考慮到新一批額度還需經過額度分配、項目匹配、預算調整等程序，新一批額度最快能在6月中下旬發出。

利好板塊：大基建

相關概念股：龍建股份、鐵建重工、浙江交科、安徽建工、鴻路鋼構

4、華爲MetaERP全球上線，15小時完成全球88個子公司切換

5月22日，華爲心聲社區公開華爲MetaERP替換幕後，華爲宣佈5月中旬，華爲花費15小時完成了全球88個子公司全棧自主可控的MetaERP切換，華爲稱，此次成功切換標誌着MetaERP已具備全球化能力。據瞭解，此次切換涉及華爲亞太、歐洲、中東中亞、南部非洲、拉美5個地區部、6個賬務共享中心、75個國家合計88家子公司，業務涵蓋ICT、華爲雲、終端等多個產業。

利好板塊：華爲產業鏈

相關概念股：賽意信息、軟通動力、潤和軟件、誠邁科技、拓維信息