界面新聞記者 | 呂文琦

歷經近兩年的試點後，專屬商業養老保險即將正式轉爲常態化運營。

近日，界面新聞從業內獲悉，《關於促進專屬商業養老保險發展有關事項的通知》（以下簡稱《通知》）已下發至各人身險公司徵求意見，擬將專屬商業養老保險由試點業務轉爲常態化業務，符合條件的機構均可開展。業內認爲，此舉將豐富產品供給，擴大專屬商業養老保險的影響。

《通知》對於專屬商業養老保險定義予以明確，是指資金長期鎖定用於養老保障目的，被保險人領取養老金年齡應當達到法定退休年齡或年滿60週歲的個人養老年金保險產品。

專屬商業養老保險試點自2021年6月開始，在浙江省（含寧波市）和重慶市開展試點，首批參與試點的保險公司包括人保壽險、中國人壽、太平人壽、太保壽險、泰康人壽、新華保險等6家險企。2022年3月1日起，試點區域擴大到全國範圍，並且在原有六家試點保險公司基礎上，允許養老保險公司參加試點。

一旦《通知》進入正式實施階段，專屬商業養老保險業務將吸引更多的保險公司參與其中。然而《通知》給定的參與門檻並不低。

《通知》顯示，符合四項條件的保險公司可以經營專屬商業養老保險：一是上年度末所有者權益不低於50億元且不低於公司股本（實收資本）的75%；二是上年度末綜合償付能力充足率不低於150%、核心償付能力充足率不低於75%；三是上年度末責任準備金覆蓋率不低於100%；四是監管機構規定的其他條件。養老主業突出、業務發展規範、內部管理機制健全的養老保險公司，可以豁免第一款關於上年度末所有者權益不低於50億元的規定。

據業內測算，符合條件的保險公司不多於30家，不過相比於之前試點時，仍有大約15家保險公司的增量。

北京工商大學保險系副教授楊建海向界面新聞指出，引入更多保險公司經營專屬商業養老保險，有助於專屬商業養老保險的宣傳和普及，通過銷售提高羣衆對於這一產品的認識。另外，轉爲常態化業務後，勢必增加產品的競爭，促進產品的創新，爲羣衆提供更有市場競爭力、更合適的專屬商業養老保險產品。

與一般的商業保險產品相比，專屬養老保險的繳費形式較爲靈活，可以選擇一次性繳納、定期或不定期追加保費，方便投保人根據自己的經濟狀況決定。

在保險的積累期，採取“保證+浮動”收益模式，產品設置了進取型、穩健型兩種收益模式。穩健賬戶的資金更多配置固收類資產，收益穩健；進取賬戶的資金會平衡做好各類資產配置，對權益類資產的配置會相對更重一些，對波動有較大容忍度，以取得更高收益。穩健型賬戶的保證利率大多在2.5%-3%，進取型賬戶的保證利率大多在0%-1%。

據界面新聞統計，13款專屬商業養老保險產品穩健型賬戶2022年年化結算利率在4.3%-5.15%之間，進取型賬戶年化結算利率在4.5%-5.7%之間。入選個人養老金的6公司7款產品，穩健型賬戶2022年結算利率最低爲4%，最高爲5.15%；而進取型賬戶2022年結算利率最低爲5%，最高可達5.6%。

隨着專屬商業養老保險未來的擴容，《通知》也對銷售環節提出了更高的要求。保險公司或保險中介機構在宣傳和銷售時不得將專屬商業養老保險與銀行儲蓄、理財產品、基金、國債等進行收益簡單比較；也不得按照投資組合歷史結算利率對投資組合賬戶價值變動進行演示。