中国基金报

晨曦

严查“看门人”职责持续，又有一批开给投行的警示函新近公布。

日前，证监会官网显示，因在IPO过程中暴露出各种问题，3家拟上市公司及保荐券商、保荐代表人均被证监会采取出具警示函的行政监管措施，涉及的券商分别为金圆统一证券、财通证券和中银国际证券。

从监管点出的问题来看，三家券商均涉及在保荐项目中未勤勉尽责履行相关职责，包括未充分核查发行人参股情况、股权代持情况、对关联交易识别不到位等。

来看详情——

保荐项目未勤勉尽责

多方核查不到位

首先来看被监管开出警示函的第一对上市公司和保荐券商：中天智装和金圆统一证券。

中天智装于2021年6月向证监会递交深市主板上市材料，次月获深交所受理，上市辅导机构为金圆统一证券、大华会计师事务所、北京德恒律师事务所。中天智装原拟在深交所主板公开发行股票不超过3383.76万股，拟募集资金5.90亿元。

3月4日，证监会决定终止对中天智装首次公开发行股票申请审查，仅排队8个月就宣告失败。

在此次警示函中，证监会指出，中天智装在申请首次公开发行股票并上市过程中，存在实际控制人关系密切自然人向客户提供资金支持相关风险未披露，永州云天等关联方及关联交易未充分披露，随意调整期初数、无依据调整应收账款往来余额等会计基础工作不规范情形等问题。

与此同时，证监会也对金圆统一证券及两名保代开出警示函。

经查，金圆统一证券及两名保代在中天智装IPO过程中未勤勉尽责履行相关职责，存在未发现发行人会计基础工作不规范情形、对疑似发行人实际控制人的密切联系人核查不到位、对关联关系非关联化核查不充分、对关联交易识别不到位、走访和函证存在疏漏、对费用核查不到位等问题。

金圆统一证券是全国首家两岸合资证券公司，于2020年2月获批，同年9月开业经营。从2022年公司员工数量上来看，金圆统一证券投行业务人员多达87人，在全公司人数中占比43%。2022年共有2个IPO申报项目，7个项目处于上市辅导阶段。

Wind数据显示，除中天智装外，金圆统一证券保荐的另外两个项目分别处于暂缓表决和中止审查阶段。

另据吉林证监局4月25日发文，因中天智装IPO申报审计项目存在多项违规，大华会计师事务所及两名注册会计师亦被出具警示函。

股权转让代持

未充分核查

相比之下，财通证券保荐的凤登环保存在的问题要简单一些。证监会指出，凤登环保在申请首次公开发行股票并上市过程中，存在部分股权转让及代持信息未充分披露等问题，因此对其出具警示函。

据悉，凤登环保于2020年8月进行辅导备案登记，2022年6月递交上市申请，拟在上证主板上市。保荐券商为财通证券，会计师事务所为天健会计所。全面注册制落地后，凤登环保目前的审核状态为“中止（财报更新）”。

除对拟IPO公司予以警示外，证监会也对财通证券及两名保代出具警示函。证监会指出，财通证券及两名保代未勤勉尽责履行相关职责，对发行人股权变动核查程序存在瑕疵，对发行人部分股权代持事项未充分核查。

今年以来，财通证券已有一单撤否项目。今年1月，深交所终止本松新材创业板上市审核，财通证券为保荐券商。另外，同由财通证券保荐的安邦股份于本月被“暂缓审议”，成为全面注册制下首家在上会环节被“卡住”公司。

未充分核查参股企业情况

招股书信披不完整

第三对被警示的拟上市公司和保荐券商，是宏盛华源和中银国际证券。

证监会称，经查，宏盛华源在申请首次公开发行股票并上市过程中，存在发行人参股企业、发行人劳动用工风险、相关子公司涉及水污染环境民事公益诉讼等信息披露不完整、不及时的问题，因此对其采取出具警示函的监管措施。

券商方面，证监会表示，中银国际证券及两名保代在保荐宏盛华源首次公开发行股票并上市过程中，未勤勉尽责履行相关职责，未充分核查发行人参股企业情况，未发现招股说明书信息披露不完整，未发现部分评估报告存在计算错误、分析理由不合理等问题。

基于此，证监会对中银国际证券及两名保代开出警示函。

上交所信息显示，宏盛华源的上市申请于2022年6月获上交所受理，保荐券商为中银国际证券，会计师事务所为天职所。宏盛华源拟募集资金为10亿元，用于全系列电压等级输电铁塔生产项目、智能制造升级改造项目等。目前，宏盛华源的IPO状态为“已问询”。

在中证协2022年底出炉的证券公司投行业务质量评价中，中银国际证券、财通证券均获评B类，金圆统一证券则未列入评价对象名单当中。据悉，该次评价对象为2021年全年有完成项目的保荐机构，共涉及77家机构，其中12家被评为A类、50家为B类、15家为C类。

编辑：舰长

审核：许闻