5月26日,在經歷了早盤跌停開盤,金科股份午後放量拉昇衝擊漲停,一天內上演“地天板”。而此前兩個交易日,金科股份連續跌停。金科股份股價波動與日前債權人申請重整、股東高管不斷增持,以及被監管質疑“忽悠式增持”不無關係。

金科實際控制人黃紅雲表態稱:“不管是引進國有企業戰略投資人成爲公司大股東及重要股東,還是債務重組重整,任何有利於公司化解流動性困境、迴歸平穩健康發展的工作我都會全力支持。”那麼,重整能否成爲金科股份重生的機會?其又將何時走出“至暗時刻”?

股東兩天增持近1500萬股

5月23日,深交所對金科股份下發了關注函,其中提出,近期,金科股份實控人黃紅雲、金科控股及其一致行動人所持公司股份多次被強制平倉,要求金科股份結合近期平倉情況說明金科控股的履約能力,是否存在忽悠式增持,並結合減持、平倉等情況說明本次增持事項是否構成短線交易,所持股份後續如繼續平倉,是否存在因構成短線交易等情形增持事項無法實施的風險。

值得關注的是,接下來,金科控股似乎是在用行動回應監管部門對其涉嫌“忽悠式增持”的質疑。5月25日及26日,金科股份連續兩天發佈公告表示,其股東金科控股指定的增持主體重慶財聚投資有限公司通過集中競價交易方式增持公司股份,累計增持公司股份1462.91萬股,成交金額合計1285.1026萬元。

與此同時,5月26日,金科股份在對關注函的回覆中表示,控股股東金科控股具備實施本次增持計劃所需資金及履約能力,金科控股不可撤銷地承諾將嚴格按照已披露的增持計劃內容及相關法規要求實施本次增持計劃,具備堅定支持公司採取積極有效措施推動債務風險化解和穩定公司健康發展的決心,不存在忽悠式增持的情形。

同時,金科股份指出,金科控股所持公司股份後續繼續平倉,則可能發生因構成短線交易情形而導致無法繼續在自《增持計劃公告》披露之日起六個月內實施本次增持計劃的風險。

除了控股股東“真金白銀”增持力挺外,金科股份董監高及核心骨幹也集體增持。5月24日,金科股份公告顯示,包括董事長周達、總裁楊程鈞等在內的18位公司董事、監事、高級管理人員及核心骨幹,擬增持公司股份金額不低於500萬元。原因則是因爲股價近期大幅下跌,已嚴重偏離了公司基本面,與公司經營結果和公司所付出的努力嚴重不符。

據悉,受宏觀經濟環境、行業環境、融資環境影響,金科股份及下屬部分子公司流動性出現階段性緊張,導致公司持續出現部分債務未能如期償還。在這樣的背景下,截至2023年5月中旬,公司及下屬子公司已到期未支付的債務本金合計金額260.41億元。

“尚未收到重整事項的裁定”

值得關注的是,在深交所下發關注函之前,重慶端恆建築工程有限公司(以下簡稱“端恆建築”)向法院申請對金科股份進行重整,這也引起業內譁然。

據悉,端恆建築爲金科股份下屬三家全資子公司提供土建及普通水電安裝工程施工服務,這三家子公司在支付工程款項時開具部分商業承兌匯票。但是自2022年2月底,金科股份陸續出現無法到期承兌支付商業承兌匯票的情形,目前大部分商業承兌匯票已逾期10個月以上。最終,導致端恆建築應兌付而未兌付的債權約2791.545萬元。

作爲債權人的端恆建築認爲,金科股份雖不能清償到期債務且明顯缺乏清償能力,但作爲上市公司,金科股份仍有一定的重整價值。因此,重整成功後將大幅提高債權人的受償率,中小投資者的權益將得到保障。

針對金科股份的重整事宜,深交所的關注函也提出多項質疑,比如端恆建築是否與公司存在可能造成利益傾斜的其他關係,公司是否存在通過破產重整進行逃廢債、損害債權人及中小股東合法權益的情形。

對此,金科股份強調,端恆建築對公司重整申請是相關債權人依據法律法規向法院提出的,公司不存在藉助破產重整逃廢債的任何企圖;我國在重整方面有完善的法律法規規定,公司客觀上也無法通過重整逃廢債。

金科股份還表示,目前尚未收到五中院對申請人申請公司重整事項的相關通知或裁定,該申請能否被法院受理、公司是否進入重整程序尚具有重大不確定性;如果法院裁定受理對公司的重整申請,公司將依法配合法院及管理人開展相關重整工作,並依法履行債務人的法定義務。

在金科股份看來,如果公司順利實施重整並執行完畢重整計劃,將有利於優化公司資產負債結構,提升公司的持續經營及盈利能力;若重整失敗,公司將存在被宣告破產的風險。

黃紅雲稱不遺餘力支持公司走出困境

對於近日金科股份的風波如何收場,金科實際控制人黃紅雲在5月22日金科股份舉辦的股東大會上回應稱:“金科是我一手創立的企業,我將不遺餘力協調各類資源來幫助公司發展,支持公司儘快走出困境,全力維護公司全體股東的利益。不管是引進國有企業戰略投資人成爲公司大股東及重要股東,還是債務重組重整,任何有利於公司化解流動性困境、迴歸平穩健康發展的工作我都會全力支持。”

此外,黃紅雲表示,公司正在採取積極有效的措施切實開展引進戰略投資人的工作,此項工作進展順利,也得到了重慶市委、市政府及各級部門的大力支持。

在金科處於風口浪尖之時,5月25日下午,重慶市房地產領域風險防範化解和維穩處突工作專班副組長、市住房城鄉建委一級巡視員張其悅,專班副組長、市住房城鄉建委總經濟師陳擁軍一行深入金科股份調研。

其間,金科股份總裁楊程鈞提到,公司管理層對公司未來發展充滿信心,中國房地產市場形勢正處於企穩回升的關鍵階段,金科也通過“穩定生產經營保障交付,多措並舉提振銷售質量,妥善制定債務化解方案,保護既有資產安全,用好股權融資引進戰投,着力促進業務轉型升級”六大關鍵舉措,提升公司持續經營能力。

從重慶市對於金科的支持力度來看,2022年底,重慶市金管局相關負責人曾透露,已建立房企“白名單”機制,以支持一批暫遇困難、資信良好的房企獲得新增融資,這其中無疑包括金科在內。與此同時,作爲在重慶起家的金科股份,此前也偶有傳出與各個重慶大型國企接觸的消息。2022年金科股份在財報中同樣提到,公司已成立專項小組, 全力推進引進“戰投”。

除了引進“戰投”,債務重組重整或成爲金科另一條可選擇的重生之路。重整是市場化、法治化化解風險的有效方式,不同於破產清算,是以挽救債務人企業、恢復公司持續盈利能力爲目標的司法程序,目前已經成爲上市企業擺脫經營困境、實現正常化經營的重要路徑。

此次金科在公告中也表示,“基於公司多年發展積累的優質土地資源、卓越高效的管理團隊等核心發展優勢,公司將積極與各方共同論證債務化解方案,同時將積極爭取包括政府、監管機構、金融機構、債權人、出資人、(產業)戰略投資者在內的相關各方的支持,實現重整工作順利推進。”由此,如果金科股份順利實施重整並執行完畢重整計劃,既有利於優化自身資產負債結構,也有利於提升企業經營及盈利能力。

在日前舉辦的2022年度股東大會上,金科股份表示,接下來不追求紙面總規模,通過營銷、回款等經營動作聚焦保交樓、保穩定、保資產和促轉型升級;另外,繼續“節衣縮食、過苦日子”,不斷壓降各項開支。最終金科股份能否走出“至暗時刻”,業界仍將拭目以待。

新京報記者 袁秀麗

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