5月26日晚间,拼多多集团发布了2023年第一季度财报。在前有双11、后有618的电商Q1淡季,拼多多仍能在一众电商公司中保持高增速,并且对“老大哥”阿里巴巴奋起直追,让拼多多在昨日财报发布后美股暴涨18.99%,股价来到71.42美元。

这一季度,拼多多对海外跨境电商项目Temu依旧讳莫如深,财报后电话会上新联席CEO赵佳臻则首亮相,阐述了拼多多对自身定位的悄然转变——从过去“多实惠+多乐趣”变成了“多实惠+好服务”。在官方口径中,拼多多说要搭建起良性的平台生态,在部分美股投资者眼里,则认为这是拼多多要进一步打开低价天花板的尝试。

财报显示,拼多多集团今年第一季度的总收入为376.4亿元,同比增长58.2%。这一增速,首先超出了拼多多自身在上一Q4季度的46%收入增速。

横向与其他电商公司相比,也远远高过了阿里的收入增速,本季度阿里集团收入同比仅微增2%,核心电商业务则是3%的下降,赚钱大头的客户管理收入(广告与佣金)更是同比下降了5%。跟增速可观的短视频电商赛道,拼多多也高于快手19.7%的增幅。

具体到各项收入层面,本季度拼多多剔除了自营业务收入,Q1拼多多广告收入为272.4亿元,同比增长了50%;交易佣金收入为103.9亿元,同比增长86%。

再和阿里的电商核心收入(广告与佣金)相比,上一季度拼多多收入相当于阿里的43%,而本季度拼多多直接将这一占比追到了62%,本季度阿里的广告佣金收入为602.74亿元。照该趋势,拼多多还在迅速拉近与淘宝天猫收入的距离,未来该差距或将进一步缩小。

不过,彻底告别疫情后,阿里决定重新大笔投入市场,称要在今年618做出史上最大的投入,在3月、4月淘宝天猫的线上实物GMV也已经出现了增长转正的拐点。另外,阿里、京东强调价格力竞争,有618购物节造势,下一季度的电商消费将有可能向对手倾斜。

尽管拼多多仍保持着高增速,但美国通用口径下Q1公司的净利润为81亿元,相较于去年第四季度环比已有所下滑。这应该与拼多多投资跨境电商业务Temu有着直接关联,Temu在海外烧钱,影响了公司的利润。目前拼多多在利润率层面也不敌阿里。

反映到费用层面,拼多多Q1销售和营销支出为162.6亿元,继续同比增长了45%,促销和广告活动支出上,主要应该也是Temu的投入需要。例如在今年一季度,Temu就豪掷1400万美元赞助了美国的超级碗”。

财报后的电话会上,拼多多财务副总裁刘珺也解释了上述变化。刘珺表示,公司的盈利水平在过去两个季度呈现下降趋势,在公司看来,季度之间的波动是非常正常的。

对于外界更关心的话题,代表了未来成长性的Temu业务,刘珺也没有给出更多信息,仅表示Temu业务还处在起步阶段,与整体规模相比,Temu的营收占比也相对较小,相信业务带来的正向财务回报也会逐渐显现。

5月,拼多多再次开通奥地利和墨西哥两个新的国家站点,界面新闻从Temu平台上看到,目前其已经开通了16个国家地区的站点,分别是美国、英国、瑞典、西班牙、葡萄牙波兰、新西兰、荷兰、墨西哥、意大利年、德国、法国、加拿大、比利时、奥地利、澳大利亚。

在今年年初,Temu的海外版图才刚刚从北美起步,到今天Temu已经加速在欧洲、澳洲等区域扩张,另外界面新闻曾报道,未来非洲、拉美等地区同样是TEMU的拓展目标。

不过,中国应用的海外挑战重重,5月17日,美国蒙大拿州州长Greg Gianforte签署了一项“TikTok禁令扩大化”的法令。规定从2024年1月1日起在该州范围内全面禁用TikTok,此外Temu、WeChat、CapCut等中国应用也将被禁止使用,该禁令将于今年6月1日正式生效。

这或许是拼多多现阶段选择“保密”Temu的原因之一,尽可能保持低调,避免引起海外政府的关注。从公司视角来看,短期内Temu还处于成本投入阶段,扩张也会进一步拖累利润率,但硬币的另一面是拼多多可能还存在新的想象空间。

财报电话会上,新上任的联席CEO赵佳臻也首次对外露面,就在董事长陈磊讲解完季度业绩后,便介绍了赵佳臻,称其是公司创始成员,自己的长期同事,十多年来双方一直密切合作,彼此建立了深厚的信任。

4月4日,拼多多集团发布公告,称经董事会批准,联合创始人赵佳臻将出任执行董事和联席CEO,与陈磊搭档,共同管理公司业务。赵佳臻在拼多多内部花名为“冬枣”,他最初负责拼多多农业品类的整体运营及农产品上行供应链的搭建;2020年下半年带领团队率先开城,开创并带领多多买菜业务;去年下半年,又带队推动供应链体系升级。

赵佳臻的发言提到了今年3月下旬的炸店事件:拼多多数十家旗舰店遭到恶意订单轰炸,攻击者以有组织、有目的的方式破坏了其商店的正常运营,造成了重大损失。

他也做出了回应,认为当前消费回暖的同时,带来了更加激烈的行业竞争,一些竞争行为已经超出了正常的经营活动范围。“我们相信,竞争可以激励我们更高效地学习和更快地创新,从而加快服务的迭代。”

电话会上,拼多多的定位有所转变,从过去的“多实惠+多乐趣”变成了“多实惠+好服务”,前者是由拼多多创始人黄铮提出,上市招股书里,他郑重其事地写下拼多多要做Costco和Disney的结合体,即拼多多不仅是要省,更是要让购物同时时娱乐的过程,拼多多崛起过程中除了“拼”模式,还开发出多多果园等游戏式的玩法。

规模到了今天,新领导人赵佳臻提出,拼多多要搭建良性的平台生态,引领平台向高质量发展。尽管炸店行为被称之为“超出正常范围的竞争”,但也暴露出平台上的经营争议点,与竞争对手相比,拼多多的平台服务领域确实还有很大的进步空间。

因此,当用户足够大之后,“好服务”成为了一件比“多乐趣”优先级更高的事情。

具体行动层面,拼多多已将大多数商品类别的发货处理时间从下订单后的 72 小时升级为不迟于 48 小时,也为偏远地区的老年消费者提供优惠的售后服务。下一步,拼多多还表示要加大对供应链的投入,为优质卖家和优质产品提供资源和支持。

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