轉自：北京商報

6月伊始，銀行下調存款利率的陣營仍在擴大。6月1日，北京商報記者注意到，繼國有大行、股份制銀行、地方性城農商行之後，多家村鎮銀行也加入了下調存款利率的“隊伍”，總體來看，不同銀行差異較大，利率調整幅度不一，不過中長期存款利率下調幅度普遍大於短期存款利率幅度。存款利率一降再降，也使得大額存單越發受到追捧，“一單難求”、售罄成爲常態。在分析人士看來，儲戶應根據自身的風險偏好、投資經驗、流動性需求等方面，將資金均衡配置在不同的產品之中。

存款利率下調隊伍擴大

時間進入6月，銀行存款利率下調仍在持續。6月1日，北京商報記者調查發現，都江堰金都村鎮銀行、大安惠民村鎮銀行、交口融都村鎮銀行相繼發佈公告宣佈調整存款利率。

都江堰金都村鎮銀行表示，根據利率定價自律機制相關要求，結合都江堰利率市場定價情況，經研究決定，該行自6月1日起調整人民幣存款執行利率，具體來看，該行整存整取（儲蓄）存款調整後執行利率1年期、3年期、5年期分別爲2.2%、3.4%、3.9%。根據該行官網，未調整前整存整取（儲蓄）存款3年期利率爲3.5%、5年期利率爲4%。

大安惠民村鎮銀行調整後的活期存款利率執行0.3%，3年期存款利率執行3.15%，5年期存款利率執行3.15%，6月1日起執行，其他期限存款利率保持不變。該行一支行相關人士介紹稱，未調整前該行活期存款利率爲0.35%，3年期、5年期存款利率均爲3.3%。

根據交口融都村鎮銀行《關於調整存款利率的公告》爲加強存款利率管理要求，自6月1日起該行調整部分存款利率，調整後整存整取定期存款利率1年期、2年期、3年期、5年期分別爲2.05%、2.60%、3.10%、3.10%。交口融都村鎮銀行一支行人士介紹，1年期、2年期、3年期、5年期未調整前存款利率分別爲2.15%、2.75%、3.4%、3.4%。

“利率後續可能還會有所調整，目前存3年期比較划算，5年期變動可能會大一些。”上述支行人士說道。

5月以來，經歷了多輪下調後，多數國有大行、股份制銀行3年期、5年期整存整取存款掛牌利率告別“3%”時代。5月15日，協定存款、通知存款利率上限也迎來調整，國有大行執行基準利率加10BP，其他金融機構執行基準利率加20BP，同時，停辦不需要客戶操作、智能自動滾存的通知存款，存量自然到期。

融360數字科技研究院分析師劉銀平在接受北京商報記者採訪時指出，銀行淨息差持續收窄導致息差壓力逐漸加大，監管層也在持續引導市場利率下行，未來存款產品利率仍有一定下行空間，其中，中小銀行利率降幅要大於大型銀行，長期存款利率降幅要大於中短期存款，高成本存款利率降幅要大於低成本存款。

大額存單成“香餑餑”

存款利率一降再降，讓不少偏好穩健投資的儲戶再次將目光聚焦至大額存單，“一單難求”、售罄成爲常態。

“大額存單約起來，明日起息，可轉讓。”一位股份制銀行客戶經理曬出了待售大額存單信息，這款大額存單產品發行時間爲6月1日-30日，期限爲1個月、3個月、6個月、1年、2年，對應的年利率分別爲1.75%、1.80%、2%、2.20%、2.70%，到期一次性付息，起存金額爲20萬元。

這位客戶經理告訴北京商報記者，“這是我行最新推出的大額存單產品，利率相對普通存款產品來說有優勢，預約的人數非常多，且買且珍惜”。

國有大行也不例外，一家國有大行客戶經理提到，“現在我行大額存單額度緊張，一週只開放一次額度，年利率在3%左右，建議儲戶提前預約，在預約當日9點開售時到點搶購”。據瞭解，這家國有大行大額存單通常會在每週二面向儲戶投放，起存金額爲20萬元，儲戶可以在櫃檯或手機銀行App進行購買。

北京商報記者梳理發現，目前國有大行3年期大額存單年利率普遍在3%左右，以工商銀行爲例，該行在售的5款3年期大額存單產品年利率均爲3.1%，建設銀行在售的大額存單產品最高年利率爲3.1%，起存金額爲20萬元。

股份制銀行3年期大額存單年利率各有不同，民生銀行面向儲戶發行了6款大額存單產品，年利率最低爲1.75%，最高可達3.2%，不過，該行手機銀行App顯示，這6款產品均已售罄；招商銀行在售的大額存單產品年利率在1.8%-2.9%區間，最短起存期限爲1個月，最長則爲3年。

“利率下行趨勢之下，居民傾向於購買長期存款，鎖定當前相對較高的利率。”劉銀平進一步分析稱，而大額存單利率又高於普通定存，去年下半年以來居民購買熱情一直比較高，很多銀行的長期大額存單額度緊俏，需要搶購，部分銀行也會拿出一部分額度發行更有利率優勢的大額存單，就會出現“秒殺”“一單難求”的狀況。

如何打理好“錢袋子”

利率一降再降，令不少儲戶不得不調整資產結構，尋找多元化資產配置，穩健的儲戶通過購入大額存單獲取穩健收益，但對於風險偏好較高的個人來說，又將如何選擇？

招聯首席研究員董希淼指出，從長期看，市場無風險利率下降是大勢所趨。對個人而言，如果資產配置中長期存款較多，那麼收益率可能有所下降，應平衡好風險與收益的關係，如果希望獲得較高收益，那麼必須承受較高風險，如果不希望承擔較高風險，那麼應該接受較低的收益，如果追求穩健的收益，在存款之外可以適當配置現金管理類理財產品及貨幣基金等。

“2022年以來，由於股市低迷、債市震盪、理財淨值大幅波動等因素，居民投資風格趨向於保守，傾向於購買定期存款產品。”劉銀平強調，存款類產品雖然安全，但是相對於其他金融產品而言並沒有利率優勢，中短期存款利率較低，長期存款流動性較差，如果資金主要存放於存款之中，跑不贏通脹，應根據自身的風險偏好、投資經驗、流動性需求等方面，將資金均衡配置在不同的產品之中。

在調查過程中，除了力推大額存單之外，也有客戶經理推薦了增額終身壽險產品。不過需要關注的是，近期，監管部門已召集部分人身保險公司進行窗口指導，要求新開發產品的定價利率由最高3.5%降到3%。業內普遍認爲，定價利率3.5%的保險產品退出市場已是必然趨勢。

北京商報記者 宋亦桐