理財產品如何既“能賺”又“能花”一直是備受關注的話題。中國證券報記者注意到，當前多家銀行正瞄準投資者的零錢理財需求，熱銷各類零錢理財類產品，讓投資者獲取一定理財收益的同時，又能在額度範圍內快速贖回，滿足流動性需求。

業內人士認爲，零錢理財類產品以其低門檻、靈活性、收益性和投資便捷等特點，爲廣大投資者提供了合意的理財選擇。此類產品較好契合了管理人、銷售機構、投資者三方面需求，未來發展前景較爲廣闊。

● 記者 張佳琳 陳露

零錢理財受青睞

“存款利率下調讓我想試水些低風險理財產品了。銀行客戶經理跟我推薦了零錢理財類產品，說是1分錢起購。”北京白領小林告訴記者，在對比了微信零錢通和支付寶餘額寶的收益率後，他將部分活期存款的資金轉到了銀行零錢理財產品上。

廣東上班族王浩庭同樣將部分閒置資金放在了銀行的零錢理財產品裏。“既取用靈活，不耽誤臨時用錢，又比活期利息高一點。餘額寶剛出的時候，我把錢存在餘額寶裏，但現在收益下降了，又選擇了零錢理財產品。”他說。

中國證券報記者走訪北京地區銀行網點時發現，“兼具活期賬戶的流動性和理財產品的收益”是多位客戶經理向記者介紹此類產品的優勢所在。“我行零錢理財產品收益按日計算，沒有申贖費。額度範圍內可以快速贖回，實時到賬。”某股份行客戶經理向記者介紹，“收益率方面，一般來說會比零錢通和餘額寶稍高一些，但還是以實際收益爲準。”

記者梳理發現，小林和王浩庭購買的銀行零錢理財產品7日年化率在2.35%左右，相比之下，餘額寶的7日年化收益率普遍在1.73%至2.02%，零錢通的7日年化收益率則在1.72%至2.03%。

申購贖回靈活

“通過零錢理財產品即可一次性認購或申購多隻現金管理類產品，底層產品風險等級爲R1，主投固定收益類高流動性資產。”一位銀行客戶經理說。

南銀理財研究員告訴記者，銀行零錢理財類產品通常關聯着多隻現金管理類理財產品或貨幣基金，客戶在申購或贖回時往往相當於同時申購或贖回了多隻子產品。這類子產品可每日申購且具有快速贖回功能。單隻子產品快贖額度不能超過1萬元，但零錢理財類產品通過精選多隻子產品可擴大快贖金額。

“智能申贖”也是此類產品的亮點之一。業內人士告訴記者，客戶申購時，產品通常會採用均分或者按收益從高到低排序等方式，實現對子產品的自動分配；客戶贖回時，在保障快贖金額最大化的前提下，此類理財產品通常會採用均分或者收益從低到高等方式確定子產品贖回方案。

“對於資金週轉要求不太高的投資者來說，‘每日開放、中低風險、T+1贖回到賬’的低波策略理財產品同樣是不錯的選擇。”某城商行客戶經理表示。以南銀理財“悅穩天添盈”系列產品爲例，該系列產品不收取申購或贖回費。截至2023年5月26日，天添盈和天添盈2號近一月年化收益率分別達到2.88%和3.02%。

發展空間廣闊

業內人士認爲，零錢理財類產品兼具多重優勢，未來發展前景較爲廣闊。從數據來看，某股份行手機銀行App顯示，該行的一款零錢理財類產品已有超過600萬人購買。

“此類產品較好契合了管理人、銷售機構、投資者三方面的需求。”南銀理財表示，對於管理人而言，經歷了2022年底理財贖回潮的波動，各管理人將貨幣產品作爲規模增長的抓手。此類產品的設計彌補了單一產品在快贖額度上的缺陷；對於銷售機構而言，此類產品大多無需贖回便可直接對接各類消費場景，有助於增加客戶黏性；對於投資者而言，產品快速贖回的特性讓投資者不必爲了“可能”的消費而提前贖回，保障了自身收益。多元化消費場景也滿足了投資者的個性化需求。

爲滿足投資者的需要，今年以來，多家商業銀行加快佈局零錢理財類產品。有銀行推出零錢理財類產品，也有銀行通過疊加底層產品數量來提高現有產品的快贖額度。例如，交通銀行日前宣佈提升其“活期盈”產品快贖額度，單日最高快贖額度由此前的5萬元提升至10萬元。