記者 杜萌

對於大多數基民和股民來說,今天註定是個“黑色星期二”。

今日,A股主要指數走弱,午後加速下行,創業板指創年內新低。截至收盤,兩市超4500股下跌。除房地產產業鏈逆勢活躍外,其餘各板塊呈現普跌狀態。

消息面上,今日凌晨,蘋果如期發佈首款MR頭顯產品,產品命名爲Apple Vision Pro,定價3499美金,預計2024年產品有望銷售。受利好兌現情緒的影響,立訊精密(002475.SZ)、歌爾股份(002241.SZ)等果鏈公司整體受到壓制。這也被網友稱爲“一個蘋果引發的慘案”。

對此,博時基金表示,在市場整體偏震盪的背景下,偏股基金的發行依舊偏冷清;北向資金已連續兩個自然月爲淨流出,A股市場暫時缺乏顯著的增量資金。當前,市場或在期待有力的政策出臺,以進一步促進經濟的修復。目前A股市場的整體估值處於相對偏低的位置,站在當前時點來看,後續A股市場的機會將大於風險,仍存在結構性機會,短期大概率將繼續震盪,熱點仍將快速輪動,或可適當均衡配置。

創金合信基金表示,市場表現不佳主要受到幾大因素的影響:一、蘋果MR產品發佈,經過近期的持續發酵,相關產業鏈公司存在獲利了結的傾向,導致早盤蘋果MR概念股領跌兩市,全天走勢較弱;二、地產銷售動能轉弱,進入6月在高基數下同比存在轉負的壓力,地產板塊又進入了“景氣度下行,博弈政策”的階段。近日地產政策預期漸起,市場“小作文”多了起來,給地產板塊帶來短線拉昇的刺激,但由於地產板塊和其他板塊往往存在蹺蹺板效應,地產的拉昇一定程度壓制了其他板塊的表現;三、上週末預期的刺激政策沒有落地,國常會對經濟的表述延續前期思路,宏觀刺激政策預期有所落空,疊加交易熱度一般,缺乏增量資金,難以保持持續的上行;四、各項經濟數據走弱的背景下,經濟修復信心不足,人民幣匯率貶值壓力也壓制了市場上行和估值修復的動力。

不過,隨着回調,當前市場整體估值已經處於合理偏低水平,當前市場表現和經濟走勢的預期差已經處於歷史新低,對於短期的市場不必過於悲觀。當前滬深300股債收益差回到了-2x標準差的水平,權益市場估值性價比優勢明顯。

華夏基金盤後觀點認爲,當前的經濟增長和政策預期已經處於較低位置,悲觀情緒已在市場中反應較爲充分,當前市場的風險溢價再次來到較高位置,權益資產投資性價比逐漸顯現。6月開始,隨着穩增長預期的逐漸升溫,經濟有望逐漸企穩。情緒指數也有望從低位逐步回暖,推動市場企穩回升。

摩根士丹利基金直言,近期海內外因素對A股市場影響更爲積極,此前風險因素釋放較爲充分,投資者風險偏好有望回升,市場值得更加樂觀。“中長期角度,我們認爲需要結合政策基調、產業發展趨勢、業績兌現度等多個角度進行考量,維持看好符合科技自立自強以及真正受益於AI高速發展的科技板塊、景氣度保持在較高水平並受益於政策加碼的高端製造板塊以及業績增速穩步抬升的醫藥和消費板塊。”

富國週期優勢基金經理蒲世林也公開表示,今年以來,跟宏觀經濟比較相關的順週期的板塊,確實跌幅比較大,其中很多行業、公司的業績其實還比較平穩,並沒有像股價表現出那樣比較大的下滑。市場這段時間還是殺估值,跌到現在的位置,沒有必要再悲觀。

責任編輯:劉萬里 SF014

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