● 記者 彭揚

6月8日,國有大行下調活期存款和部分定期存款掛牌利率,引發市場關注。這是繼去年9月後,主要全國性銀行根據市場利率變化和存款供求情況,再次下調部分期限品種存款掛牌利率。

專家表示,此舉是在近年來貸款利率明顯下降,金融讓利實體經濟取得明顯成效情況下,商業銀行根據市場供求變化,綜合考慮自身經營情況靈活調整存款利率,有助於銀行實現持續性穩健經營,更好支持實體經濟發展。

存款利率下調

此次國有大行將活期存款掛牌利率較此前下調5個基點;兩年期定期存款利率和利率上限下調10個基點,三年、五年期定期存款利率和利率上限下調15個基點。

建設銀行資產負債管理部副總經理李勁松表示,這是商業銀行基於市場利率走勢和目前經營形勢作出的選擇。“去年以來,商業銀行息差壓力較大。同時,存款利率剛性較強,而且因爲存款定期化、長期化,導致商業銀行對負債端成本控制壓力較大。”他說。

中國銀行研究院研究員梁斯進一步表示,近期,貨幣市場利率整體下降,居民傾向於持有更長期限存款鎖定利息收益,一定程度上導致存款出現定期化、長期化傾向,銀行負債成本抬升,加劇息差收窄壓力。

在此情況下,銀行根據市場供求變化,靈活調整存款利率。梁斯稱,一方面,表明存款利率市場化調整機制持續顯效;另一方面,有利於維護市場競爭秩序,維持銀行負債成本和淨息差穩定,從而實現持續性穩健經營,更好支持實體經濟發展。

爲貸款利率調整提供空間

2022年4月,人民銀行指導利率自律機制建立存款利率市場化調整機制,引導各銀行參考市場利率變化情況,合理調整存款利率水平。同年9月,主要銀行根據當時市場變化,進一步主動下調存款利率,其他銀行陸續跟進調整。今年4月,上次未調整的中小銀行補充下調存款利率。

專家普遍認爲,此次存款利率下調後,預計將繼續帶來示範效應,中小銀行大概率同步跟進調整。

人民銀行貨幣政策司司長鄒瀾表示,通過自律機制協調,由大型銀行根據市場條件變化率先調整存款利率,中小銀行根據自身情況跟進和補充調整,保持與大型銀行的存款利率差相對穩定,有利於維護市場競爭秩序,保障銀行負債穩定性,保持合理息差,實現持續穩健經營,增強支持實體經濟的能力和可持續性。

存款利率下降有望爲貸款利率保持穩中有降提供空間。在光大證券金融行業首席分析師王一峯看來,存款利率再度下調,可能爲LPR報價下調打開窗口。考慮到現階段經濟下行壓力進一步加大,通過降低政策利率釋放“穩增長”信號必要性增強,人民銀行或繼續通過“MLF-LPR”調整機制降低實體經濟融資成本。

鄒瀾表示,下一步人民銀行將繼續深化利率市場化改革,持續發揮存款利率市場化調整機制重要作用,維護市場競爭秩序,爲金融支持實體經濟高質量發展營造良好的利率環境。

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