交银国际证券6月27日发布公告。毛差改善的利好有待进一步反映，维持买入评级。我们下调24及25财年盈利24%/21%，主要反映财务成本的上升及对新增接驳量下调约30%的影响。目前我们预测公司2024财年盈利将同比反弹30%至56亿港元，23-26财年盈利复合增长达11%。按2024财年10倍预测市盈率作估值基准，我们的目标价从14.00港元下调至10.22港元，维持买入评级。我们认为公司在毛差上的改善幅度仍有待进一步的反映，这将是公司年內估值提升较大的推动因素。