香港一虛擬資產交易平臺疑似“爆雷”。繼9月18日因涉無牌經營下架理財頁面的所有交易後，9月21日凌晨，虛擬資產交易平臺JPEX（下稱“JPEX”）發佈公告稱，香港地區的電信服務供應商應香港證監會等要求，已封鎖JPEX的移動應用程序和官方網站。

而此前該平臺已受監管重點關注。截至9月20日下午，香港警方逮捕了11名涉嫌“串謀詐騙”的人員，共接獲2086名受害者的報案求助，涉案金額約13億港元。這也是香港宣佈實施虛擬資產發牌制度後，首次針對無牌經營的虛擬資產平臺採取行動。

第一財經記者注意到，目前該網站在內地仍能登錄，且近日頻繁發佈公告。目前，該平臺宣稱新推出的 “DAO持份者分紅方案”正在投票環節，如通過則會對外發放49%DAO持份者分紅。

資質存疑

據悉，2021年起，JPEX平臺就以KOL推廣、好友裂變傳播、線下廣告等方式，在香港快速“出圈”。從具體推廣方式來看，該平臺首先先借明星、網紅的推薦在市場上“鋪開”流量。包括香港男藝人張智某、臺灣歌手陳零某、香港模特莊思某、網紅黃鉦某、林某都曾代言或推廣過該平臺。同時，在線下人流密集區域投放大量實體廣告，進一步增強平臺知名度。

而在鋪天蓋地的宣傳攻勢背後，JPEX本身的資質疑點重重。

9月13日，香港證監會發布公告，指出JPEX集團旗下的實體一概沒有獲香港證監會發牌，且並無向香港證監會申領在香港經營虛擬資產交易平臺的牌照。早在2022年7月8日，該網站已被列入香港證監會的無牌公司及可疑網站名單。

而除未具備香港虛擬資產交易牌照外，其宣稱在若干海外監管機構取得經營虛擬資產交易平臺的牌照也存疑。根據此前JPEX官網信息，其營運總部設於迪拜，並受迪拜虛擬資產監管局規管。但記者在迪拜虛擬資產監管局發佈的持牌虛擬資產服務提供者的公開名單上並未找到JPEX的相關名稱。

此外，其官網也宣稱已經取得FINTRAC （加拿大金融交易和報告分析中心）頒發的MSB牌照、由FinCEN（美國財政部下屬機構金融犯罪執法局）頒發的MSB許可證、ASIC（澳大利亞證券與投資委員會）頒發的營運執照，並附上相應的查詢網址。

第一財經記者根據JPEX方面提供的網址進行查詢，目前僅在其提供的ABN（澳大利亞商業登記處）網站中可查詢到該平臺信息。該平臺公司註冊名爲JP-EX CRYPTO ASSET PLATFORM PTY LTD，註冊時間爲2020年9月24日。但記者在ASIC（澳大利亞證券與投資委員會）的註冊信息中發現，該公司目前的狀態爲註銷中（Strike-Off Action In Progress）。在AFS（澳大利亞金融服務許可證）列表中以“JP-EX”爲關鍵詞搜索並無結果。有分析認爲，這說明其在海外監管機構註冊成爲公司或實體，但這些註冊並不構成准許它在該等司法管轄區內合法地提供虛擬資產交易服務的批准或牌照。且部分公司實體狀態爲註銷中，則說明該公司並不處於正常經營狀態。

圖片來源：澳大利亞證券與投資委員會

疑似多次“碰瓷”，承諾高額收益

除資質存疑外，該平臺在宣傳中多次試圖與大交易所、上市公司、官方概念綁定，但多次被相關方闢謠。最顯著的案例是在創辦之初，JPEX在網上的部分通稿中宣稱它是一家日本交易所，且在名字設置上與日本交易所集團JPX高度相似。但早在去年2月，日本交易所集團（JPX）在其官方網站上發佈加密欺詐警告，其中指出，加密行業出現許多欺詐活動，使用與他們類似的公司名稱/徽標/URL（例如“JPEX”、“jpex”、“Japan Exchange”）進行包括比特幣在內的加密資產交易。

相似的劇情在今年再次上演。今年2月，JPEX宣佈，已計劃申請香港特別行政區政府頒發的最新加密貨幣交易牌照，以在當地合規開展業務。但據近期香港證監會多次公告，JPEX與香港證監會之間並無就發牌相關事宜進行溝通，且其並無向香港證監會申領在香港經營虛擬資產交易平臺的牌照。

而在商務合作方面，該平臺此前宣稱與多家上市公司合作，但目前合作已全部終止。公開資料顯示，JPEX曾在2021年~2023年先後與三家港股上市公司開展合作計劃，但後續紛紛終止合作。例如，2022年3月，中國天弓控股有限公司（00428.HK，下稱“中國天弓控股”）宣佈與JPEX訂立不具法律約束力的諒解備忘錄，雙方目標爲探索投資不多於一千萬美元有關區塊鏈技術的不同領域。但僅時隔一個月，中國天弓控股董事會在另一份公告中建議停止合作。

除在宣傳上強綁定大機構外，JPEX在宣傳中還以高額收益吸引投資者。一名曾使用過JPEX平臺的投資者告訴記者，平臺方會建議購買加密貨幣，而將加密貨幣存儲於JPEX，被宣稱將取得極高回報。根據香港證監會方面的信息，2023年9月12日，據JPEX的網站（jp-ex.io）所述，JPEX的活期理財產品就ETH、BTC及USDT提供的年收益率，即一年內賺取的利息（回報）/成本的比率分別爲21%、20%及19%。9月21日記者登錄該網站時，相關產品已全部下架。

對彼時的投資者而言，推薦好友認證還可獲得額外獎勵。雖然理財產品已悉數下架，但記者在註冊後看到該平臺擁有嚴密的推薦返傭機制。JPEX根據推薦好友數量不同設置“普通”、“玄武”、“朱雀”等六個等級。最高等級爲“青龍三”，推薦100個認證理財好友，則可以獲得25%的好友獎勵加成、20%的合約手續費返傭。

但這種高額收益在兌現時卻困難重重。多位該平臺投資人對記者反映，近期，JPEX平臺“出金”（即提現）困難，交易申請經常失敗。同時平臺大幅上調提現手續費。

在警方介入調查後，該機構依然試圖“自救”。記者注意到，該平臺9月20日發佈公告，推出 “DAO 持份者分紅方案”，聲稱將會對外發放49%DAO持份者分紅。現有用戶可以目前存放於平臺內的資產以1：1比例進行DAO持份者分紅兌換。該官網介紹頁面聲稱，DAO是指“去中心化的自治組織”，邀請更多持份者來監察及改善平臺的營運策略。

該方案顯示，平臺會於一年後（即2024年9月20日）﹐由平臺提供以原始兌換價的30%進行回購的選項；而於兩年後（即2025年9月20日後）可以兌換價100%進行回購。當認購持份者分紅後，用戶將可以從不同方面獲得平臺持份者分紅，包括平臺中新代幣上架費用、現貨及衍生產品中的手續費收益、可分發相應比例平臺幣JPC（該幣宣稱在JPC收益池中享有12%的收益）。

目前，該方案在首頁置頂，並處於投票階段。截至記者發稿，有71%的用戶選擇“同意”選項。一名幣圈人士對記者表示，目前結合該平臺提現困難、突擊設置分紅方案，可信度相對較低，更像是一種拖延時間的“畫餅”。但目前仍不能下定論，有待官方具體調查結果。

虛擬資產發牌制度重要性凸顯

此次事件亦是香港宣佈實施虛擬資產發牌制度後，首次針對無牌經營的虛擬資產平臺採取行動。今年6月1日起，根據香港證監會公告，《適用於虛擬資產交易平臺營運者的指引》正式生效，正在或打算在香港提供虛擬資產交易相關服務的平臺營運者，必須向香港證監會申領牌照。根據指引，目前已經在香港運營的虛擬資產交易平臺，需要在6月1日之後的9個月內提出申請，得到證監會批准後方可繼續在港運營。而無意申領牌照的營運者，則應着手以有序方式結束在香港的業務。

記者在香港證監會平臺查詢，截至8月3日（最新更新時間），僅有“OSL數字證券有限公司”、“Hash Blockchain Limited”兩家機構獲得香港證監會正式發牌，發牌日期分別爲2020年、2022年。

香港特別行政區行政長官李家超近期在公開場合也指出，這次事件（即JPEX事件）顯示了投資在有領取牌照並接受監管的虛擬資產交易平臺的重要性，否則投資者難以獲得保障。他認爲，金融服務界有重要的角色，就是在向投資者推介任何產品時，尤其是虛擬資產投資產品，要將風險清楚告知投資者，幫助他們作正確的投資決定。

責任編輯：劉萬里 SF014