最新數據顯示,澳大利亞10月份的同比通脹指標結束了連續兩個月的同比加速增長趨勢,爲澳大利亞聯儲下週恢復暫停提高利率的決定提供了重要數據支持。澳大利亞統計局週三公佈的數據顯示,澳大利亞10月消費者價格指數(CPI)較上年同期增長4.9%,較9月份的五個月以來高點5.6%明顯放緩。澳大利亞10月通脹數據低於經濟學家普遍預期的5.2%。

週三的報告還顯示,剔除能源等波動項目後,澳大利亞10月核心通脹率同比增幅從5.5%降至5.1%。澳大利亞聯儲在本月早些時候宣佈繼續提高基準利率,主要的原因在於該央行認爲降低通貨膨脹率仍然非常棘手,澳大利亞經濟和勞動力市場顯示出比預期更強的彈性。澳聯儲於去年效仿美聯儲開啓激進加息週期,目前澳大利亞現金利率爲4.35%,創12年來的最高水平。

澳聯儲於11月將現金利率上調25個基點至4.35%,符合市場預期,這是自2022年5月以來的第13次加息,澳聯儲此前在連續四次利率會議中將現金利率維持在4.1%不變。11月的加息措施也使得澳大利亞的借貸成本達到2011年1月以來的最高水平。澳聯儲新任主席米歇爾·布洛克 (Michelle Bullock) 在一份聲明中表示,未來是否會進一步收緊貨幣政策,取決於是否能夠在合理的時間範圍內使通脹達到目標,以及重要的經濟數據趨勢和不斷變化的風險評估。

數據公佈後,對政策敏感的澳大利亞三年期國債收益率下跌,主要因爲交易員們減少了對澳大利亞聯儲將在明年某個時候再次採取加息措施的押注力度。掉期定價數據顯示,2024年澳聯儲重啓加息的可能性已不到50%,低於此前一度超過70%的概率。

“澳大利亞10月份通脹率意外大幅放緩,可能意味着澳大利亞聯儲加息週期已經結束。”“但是澳聯儲很有可能會在12月5日的下次利率會議上暫停加息的同時仍繼續保持強硬立場,以保持央行對市場通脹預期的持續壓力。” Bloomberg Economics經濟學家James McIntyre表示。

澳大利亞的月度通脹數據發佈之際,西方國家通脹普遍大幅降溫。其中,美國和歐元區的通脹指標在今年年底即將顯示出自2021年初或中期以來最小的年度增幅,這強化了人們對美聯儲以及歐洲央行不會進行再次加息的看法。

今天的報告是澳大利亞聯儲新任主席米歇爾·布洛克(Michele Bullock)在下週政策會議之前看到的最後幾項主要數據之一。經濟學家們普遍預期澳聯儲將在當地時間下週二的政策會議上維持利率不變。

其他重要數據方面,澳大利亞勞動力市場依然非常緊俏,招聘規模持續保持強勁,失業率自去年6月以來一直保持在3.4-3.7%的樂觀區間,而這些數據將有助於支撐澳大利亞消費者支出和物價水平。

10月份的CPI數據報告還顯示:交通服務價格增幅大幅放緩(10月份爲5.9%,而9月份爲9.4%)以及住房價格大幅降溫(10月份爲6.1%,而9月份爲7.2%,10月澳大利亞新房價格上漲幅度爲2021年8月以來最低)。

此外,傢俱、家用設備和服務價格降溫(10月0.4% vs9月2.3%)以及娛樂和文化(10月2.7% vs 9月3.5%)領域的通脹有所放緩。與此同時,食品和非酒精飲料的通脹加速上行(10月5.3% vs 9月4.7%),主要是由於水果和蔬菜等價格上漲。此外,服裝和鞋類價格下降速度更快(-1.5% vs -0.1%)。剔除波動性項目和旅遊項目的核心月度CPI指標方面,10月澳大利亞核心CPI上漲5.1%,低於9月份的 5.5%,但是此項通脹仍遠高於澳大利亞聯儲錨定的2-3% 目標範圍。

澳大利亞10月汽車燃料價格上漲8.6%,較9月份的19.7%漲幅出現大幅放緩,這也是驅動澳大利亞10月通脹放緩的重要因素之一。

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