11月28日,拼多多发布了第三季度营业收入同比增长93.9%的消息,受此影响,拼多多在美股大涨18.08%,A股相关概念股也“沾光”上涨。据同花顺数据统计,截至11月29日收盘,拼多多概念涨2.27%,且年初至今该板块已上涨23.11%。个股方面,天音控股、若羽臣携手涨停,值得买涨逾8%,丽人丽妆涨逾4%,焦点科技、壹网壹创等涨逾3%。

跨境电商增长势头强劲

得益于消费市场加快回暖、消费升级的需求日趋旺盛及公司近来实施的“高质量发展”战略,拼多多今年第三季度实现收入688.4亿元,同比增长93.9%;实现美国通用会计准则口径净利润155.4亿元,净利润率为22.6%。

海外业务TEMU发展迅速,是拼多多重要的收入增长来源。国联证券分析师陈梦瑶表示,跨境平台TEMU有较快的增长,拉动收入规模的快速提升,持续看好TEMU的长期发展前景。大摩预计TEMU的商品成交金额将在第四季达到86亿美元,佣金抽成将达到38.5%。因此,其预测带动拼多多第四季交易服务收入按年增长321%,总收入按年增长111%。

11月28日,亚马逊表示,在“黑色星期五”到“网络星期一”购物活动(11月17日-11月27日)期间,全球消费者在亚马逊上购买了超过10亿件商品。且截至12月24日,亚马逊每天都会推出新优惠。销售额方面,亚马逊在“网络星期一”(CyberMonday)创造了124亿美元的在线销售额新纪录。

商家对电商平台也越来越重视。在采访中,罗莱家纺的天猫负责人告诉《大众证券报》记者,近期商品在天猫的销售额增速比去年同期上涨60%,一方面是因为消费者的硬性需求,另一方面是商家为获取更高的流量,在天猫平台的投入也更多了。

关注性价比消费赛道

拼多多三季度财报发布后市值暴涨,距离电商之王仅一步之遥。一位员工在阿里内网表示:“此刻难眠,也不敢想,拼多多市值直接来到1855亿美元,相比我们的1943亿美元,差距仅80亿美元,着实吓一跳。那个看不起眼的砍一刀,快成老大哥了。”

对此,阿里巴巴创始人马云罕见作出回复:“我相信今天的阿里人大家都在看都在听。我更坚信阿里会变,阿里会改。所有伟大的公司都诞生在冬天里。AI电商时代刚刚开始,对谁都是机会,也是挑战。”

大摩报告指出,拼多多第三季业绩强劲,意味着其国内电子商务业务的市场份额持续扩大,以及跨境电子商务业务TEMU增长势头强劲,料这些优势将在今年第四季和明年持续。大摩将拼多多目标价由140美元/股升至170美元/股,评级“增持”,2023年至2025年的盈利预测分别上调21%、16%和12%。

拼多多业绩的持续增长,引发市场对性价比消费赛道的关注。业内认为,电商相比线下零售在消费者体验与成本效率上优势更强,短期竞争扰动不改长期增长趋势,同时性价比消费趋势下看好高性价比平台的增长韧性。

记者 陈慧 实习记者 孙玮泽

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